ETH наближається до історичного максимуму + Газові витрати на п'яти річному мінімумі: три основні сигнали підтверджують, що булран вже настав і він стабільніший, ніж у 2021 році
ETH ринок переживає "магічний момент": цього тижня він зріс на 7%, а поточна ціна лише на 2% нижча від історичного максимуму 4891 доларів у 2021 році, але 16 серпня плата за Gas знизилась до 0.396gwei, що є найнижчим показником за п'ять років. У свою чергу, BTC після оптимістичних висловлювань Пауелла все ще впав нижче 120 тисяч доларів, а кошти продовжують перетікати з BTC у ETH, причому співвідношення ETH/BTC навіть подолало рівень опору 0.04 (вперше з часу виборчого сезону).
Не витрачайте час на роздуми про те, "чи є це передвісником булрану" — поточна ситуація з ETH не є "підготовкою до булрану", а вже "на булрані", і це "новий булран" з більш стабільною основою, ніж у 2021 році. У 2021 році ETH спирався на концептуальну спекуляцію, сьогодні ж він підкріплений екосистемною силою, і три основні сигнали це підтверджують.
1. Подолання міфів: Низька плата за Gas не означає, що ніхто не грає, а те, що ETH "повністю не застряє".
Болючі моменти бичачого ринку ETH 2021 року яскраво перед очима: комісії за газ для торгівлі NFT зросли до 300 gwei, переказ 1 ETH обходився більше ніж у 100 доларів; сьогодні добовий обсяг торгів ETH перевищує 2 мільйони транзакцій (на 30% більше, ніж на піку 2021 року), активних адрес понад 700 тисяч, але медіанна комісія за газ менше 1 gwei, а переказ коштує лише кілька копійок.
Основною причиною різкого зниження вартості газу є те, що Ethereum вирішив "проблему заторів" через два ключові оновлення:
- Протокол EIP-1559: змінює попередню модель "конкуренції роздрібних інвесторів за блоки", додає механізм "знищення базової плати", автоматично регулює витрати під час заторів, виключаючи екстремальні ситуації з "сотнями gwei". - Layer2 (другий рівень мережі) розподіл: наразі 80% DeFi-транзакцій, NFT-емісій здійснюються на L2, таких як Arbitrum, Optimism. Наприклад, при обміні монет на Uniswap, комісія за Arbitrum становить лише 0,1 долара, що в 100 разів дешевше, ніж на основній мережі (L1); L1 лише відповідає за "безпечний розрахунок", тиск на мережу значно зменшується, тому плата за газ природно знижується.
На прикладі реального досвіду: у 2021 році купив NFT на Opensea, плата за газ склала 80 доларів (значно перевищує ціну самого NFT); зараз на Blur через Arbitrum купую, комісія складає лише 0,5 долара і надходить миттєво. Це не означає, що "ніхто не грає", а те, що ETH може "приймати більше гравців", стара проблема 2021 року "коли все зростало і блокувало" нарешті вирішена.
Два, капітал відмовляється від BTC на користь ETH: це не короткострокова зміна позицій, а довгострокове "вибір сторони".
Нещодавно рух BTC та ETH демонструє "лід і вогонь":
- BTC: Внаслідок зниження очікувань підвищення процентних ставок Федеральної резервної системи та послаблення попиту на захист, ціна знизилася з 125 тисяч доларів до 118 тисяч доларів, як роздрібні, так і інституційні інвестори зменшують свої позиції. - ETH: Несподівано зріс на 7%, ETH/BTC співвідношення подолало піврічний рівень опору 0.04, що означає, що 1 ETH можна обміняти на більше BTC.
Суть руху капіталу полягає в "виборі майбутньої вартості":
- Основна логіка BTC полягає в "хеджуванні", наразі цикл підвищення процентних ставок ФРС США наближається до завершення, попит на хеджування знижується, кошти природно виходять. - Основна логіка ETH – "корисність": його загальний обсяг заблокованих активів у DeFi (TVL) наближається до 100 мільярдів доларів, вперше з 2021 року. Це означає, що 100 мільярдів доларів капіталу використовується для стейкінгу, кредитування та торгівлі в екосистемі ETH, а не просто для "спекуляцій на монетах", а для "заработку на ETH" – наприклад, річна дохідність від стейкінгу ETH становить 6,5%, що значно перевищує традиційні ставки за банківськими депозитами.
Деякі інституційні інвестори повідомили, що нещодавно зменшили свою позицію в BTC на 20% та збільшили її в ETH на 30%. Причина дуже чітка: "BTC може приносити прибуток лише завдяки підвищенню ціни, тоді як ETH може заробляти на цінових різницях та на стейкінгу. Чим активніше екосистема, тим стабільнішою є цінність ETH, це довгострокова логіка."
Третє, новий булран стабільніший, ніж у 2021 році: два "жорсткі показники" підтверджують підтримку
2021 року ETH булран "злетів стрімко, впав жорстко", з 4891 долара впав до 881 долара, основна причина - спекуляції на NFT та MEME-коїнах, відсутність реальної потреби для підтримки. Сьогодні зростання ETH підкріплюється двома важливими показниками, основа більш стійка:
1. Низькі газові витрати + висока торгова активність, все ще є простір для зростання У 2021 році, коли ETH зріс до 4800 доларів, високі Gas-кошти відлякали велику кількість потенційних інвесторів; зараз Gas-кошти низькі, навіть якщо більше роздрібних інвесторів та інституцій увійдуть на ринок, мережа зможе витримати навантаження, і це не обмежить верхню межу ринку через затори. Якщо порівняти ETH 2021 року з "маленьким супермаркетом" (коли багато людей, він переповнений), то зараз це "великий торговельний центр" (навіть більше клієнтів можуть бути вміщені), що забезпечує більшу стійкість ринку. 2. TVL наближається до 100 мільярдів, екосистема «кровотворення» покращується TVL ETH зросла з 30 мільярдів доларів у 2023 році до теперішніх 98 мільярдів доларів, ці кошти формують "позитивний цикл" — наприклад, після застави 10 ETH можна позичити 5 ETH для участі в DeFi, зароблені гроші знову інвестуються в ETH, що далі зміцнює екосистему. У 2021 році пікове значення TVL ETH становило лише 70 мільярдів доларів, тепер воно близьке до 100 мільярдів, що свідчить про те, що екосистема ETH не лише "приваблює гравців", але й "дозволяє людям постійно заробляти", що є основною підтримкою для продовження булрану.
Чотири, практичні поради: купити ETH, звертати увагу на ці два моменти
Перед обличчям ринку, де ETH наближається до попереднього максимуму, інвестори з різними станами позицій можуть скористатися наступними стратегіями:
- Ті, хто не сів у поїзд: не купуйте за високими цінами, чекайте на корекцію до 4600-4700 доларів Поточна ціна ETH становить 4800 доларів США, до попереднього максимуму залишилося лише 2%, у короткостроковій перспективі можуть бути прибуткові виходи (наприклад, ті, хто зайшов по 4200 доларів, вже заробили 15%, ймовірно, зафіксують прибуток). 4600-4700 доларів США - це більш безпечний діапазон для входу, стоп-лосс встановлюється на рівні 4500 доларів США (якщо цей рівень буде пробито, короткостроковий ріст може призупинитися). - Вже власники: не панікуйте з продажем, уважно стежте за співвідношенням ETH/BTC Якщо співвідношення ETH/BTC стабільно тримається вище 0,04, це свідчить про те, що капітал все ще надходить в ETH, можна продовжувати тримати; якщо співвідношення впадє нижче 0,038, можна зменшити позицію на 1/3 для закріплення прибутку.
Крім того, рекомендується більше звертати увагу на динаміку L2 (таку як зміни TVL Arbitrum, Optimism) — чим активніше L2, тим більший попит на ETH, тим більша довгострокова вартість. У подальшому можна відстежувати дані на ланцюзі ETH (такі як комісії Gas, зміни TVL), щоб приймати рішення на основі даних, що надійніше, ніж сліпі припущення.
Останнє нагадування: у 2021 році під час булрану ETH багато хто втратив можливість через високу вартість газу; у 2024 році цього разу, вартість газу низька, екосистема активна, кошти заходять, пропустивши можливість, можливо, доведеться чекати ще 4 роки. Але під час булрану ще більше потрібно бути раціональним: тримайте ключові активи, встановлюйте стоп-лосс, не прагніть до короткострокового прибутку, щоб справді заробити на булрані.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
ETH наближається до історичного максимуму + Газові витрати на п'яти річному мінімумі: три основні сигнали підтверджують, що булран вже настав і він стабільніший, ніж у 2021 році
ETH ринок переживає "магічний момент": цього тижня він зріс на 7%, а поточна ціна лише на 2% нижча від історичного максимуму 4891 доларів у 2021 році, але 16 серпня плата за Gas знизилась до 0.396gwei, що є найнижчим показником за п'ять років. У свою чергу, BTC після оптимістичних висловлювань Пауелла все ще впав нижче 120 тисяч доларів, а кошти продовжують перетікати з BTC у ETH, причому співвідношення ETH/BTC навіть подолало рівень опору 0.04 (вперше з часу виборчого сезону).
Не витрачайте час на роздуми про те, "чи є це передвісником булрану" — поточна ситуація з ETH не є "підготовкою до булрану", а вже "на булрані", і це "новий булран" з більш стабільною основою, ніж у 2021 році. У 2021 році ETH спирався на концептуальну спекуляцію, сьогодні ж він підкріплений екосистемною силою, і три основні сигнали це підтверджують.
1. Подолання міфів: Низька плата за Gas не означає, що ніхто не грає, а те, що ETH "повністю не застряє".
Болючі моменти бичачого ринку ETH 2021 року яскраво перед очима: комісії за газ для торгівлі NFT зросли до 300 gwei, переказ 1 ETH обходився більше ніж у 100 доларів; сьогодні добовий обсяг торгів ETH перевищує 2 мільйони транзакцій (на 30% більше, ніж на піку 2021 року), активних адрес понад 700 тисяч, але медіанна комісія за газ менше 1 gwei, а переказ коштує лише кілька копійок.
Основною причиною різкого зниження вартості газу є те, що Ethereum вирішив "проблему заторів" через два ключові оновлення:
- Протокол EIP-1559: змінює попередню модель "конкуренції роздрібних інвесторів за блоки", додає механізм "знищення базової плати", автоматично регулює витрати під час заторів, виключаючи екстремальні ситуації з "сотнями gwei".
- Layer2 (другий рівень мережі) розподіл: наразі 80% DeFi-транзакцій, NFT-емісій здійснюються на L2, таких як Arbitrum, Optimism. Наприклад, при обміні монет на Uniswap, комісія за Arbitrum становить лише 0,1 долара, що в 100 разів дешевше, ніж на основній мережі (L1); L1 лише відповідає за "безпечний розрахунок", тиск на мережу значно зменшується, тому плата за газ природно знижується.
На прикладі реального досвіду: у 2021 році купив NFT на Opensea, плата за газ склала 80 доларів (значно перевищує ціну самого NFT); зараз на Blur через Arbitrum купую, комісія складає лише 0,5 долара і надходить миттєво. Це не означає, що "ніхто не грає", а те, що ETH може "приймати більше гравців", стара проблема 2021 року "коли все зростало і блокувало" нарешті вирішена.
Два, капітал відмовляється від BTC на користь ETH: це не короткострокова зміна позицій, а довгострокове "вибір сторони".
Нещодавно рух BTC та ETH демонструє "лід і вогонь":
- BTC: Внаслідок зниження очікувань підвищення процентних ставок Федеральної резервної системи та послаблення попиту на захист, ціна знизилася з 125 тисяч доларів до 118 тисяч доларів, як роздрібні, так і інституційні інвестори зменшують свої позиції.
- ETH: Несподівано зріс на 7%, ETH/BTC співвідношення подолало піврічний рівень опору 0.04, що означає, що 1 ETH можна обміняти на більше BTC.
Суть руху капіталу полягає в "виборі майбутньої вартості":
- Основна логіка BTC полягає в "хеджуванні", наразі цикл підвищення процентних ставок ФРС США наближається до завершення, попит на хеджування знижується, кошти природно виходять.
- Основна логіка ETH – "корисність": його загальний обсяг заблокованих активів у DeFi (TVL) наближається до 100 мільярдів доларів, вперше з 2021 року. Це означає, що 100 мільярдів доларів капіталу використовується для стейкінгу, кредитування та торгівлі в екосистемі ETH, а не просто для "спекуляцій на монетах", а для "заработку на ETH" – наприклад, річна дохідність від стейкінгу ETH становить 6,5%, що значно перевищує традиційні ставки за банківськими депозитами.
Деякі інституційні інвестори повідомили, що нещодавно зменшили свою позицію в BTC на 20% та збільшили її в ETH на 30%. Причина дуже чітка: "BTC може приносити прибуток лише завдяки підвищенню ціни, тоді як ETH може заробляти на цінових різницях та на стейкінгу. Чим активніше екосистема, тим стабільнішою є цінність ETH, це довгострокова логіка."
Третє, новий булран стабільніший, ніж у 2021 році: два "жорсткі показники" підтверджують підтримку
2021 року ETH булран "злетів стрімко, впав жорстко", з 4891 долара впав до 881 долара, основна причина - спекуляції на NFT та MEME-коїнах, відсутність реальної потреби для підтримки. Сьогодні зростання ETH підкріплюється двома важливими показниками, основа більш стійка:
1. Низькі газові витрати + висока торгова активність, все ще є простір для зростання
У 2021 році, коли ETH зріс до 4800 доларів, високі Gas-кошти відлякали велику кількість потенційних інвесторів; зараз Gas-кошти низькі, навіть якщо більше роздрібних інвесторів та інституцій увійдуть на ринок, мережа зможе витримати навантаження, і це не обмежить верхню межу ринку через затори. Якщо порівняти ETH 2021 року з "маленьким супермаркетом" (коли багато людей, він переповнений), то зараз це "великий торговельний центр" (навіть більше клієнтів можуть бути вміщені), що забезпечує більшу стійкість ринку.
2. TVL наближається до 100 мільярдів, екосистема «кровотворення» покращується
TVL ETH зросла з 30 мільярдів доларів у 2023 році до теперішніх 98 мільярдів доларів, ці кошти формують "позитивний цикл" — наприклад, після застави 10 ETH можна позичити 5 ETH для участі в DeFi, зароблені гроші знову інвестуються в ETH, що далі зміцнює екосистему. У 2021 році пікове значення TVL ETH становило лише 70 мільярдів доларів, тепер воно близьке до 100 мільярдів, що свідчить про те, що екосистема ETH не лише "приваблює гравців", але й "дозволяє людям постійно заробляти", що є основною підтримкою для продовження булрану.
Чотири, практичні поради: купити ETH, звертати увагу на ці два моменти
Перед обличчям ринку, де ETH наближається до попереднього максимуму, інвестори з різними станами позицій можуть скористатися наступними стратегіями:
- Ті, хто не сів у поїзд: не купуйте за високими цінами, чекайте на корекцію до 4600-4700 доларів
Поточна ціна ETH становить 4800 доларів США, до попереднього максимуму залишилося лише 2%, у короткостроковій перспективі можуть бути прибуткові виходи (наприклад, ті, хто зайшов по 4200 доларів, вже заробили 15%, ймовірно, зафіксують прибуток). 4600-4700 доларів США - це більш безпечний діапазон для входу, стоп-лосс встановлюється на рівні 4500 доларів США (якщо цей рівень буде пробито, короткостроковий ріст може призупинитися).
- Вже власники: не панікуйте з продажем, уважно стежте за співвідношенням ETH/BTC
Якщо співвідношення ETH/BTC стабільно тримається вище 0,04, це свідчить про те, що капітал все ще надходить в ETH, можна продовжувати тримати; якщо співвідношення впадє нижче 0,038, можна зменшити позицію на 1/3 для закріплення прибутку.
Крім того, рекомендується більше звертати увагу на динаміку L2 (таку як зміни TVL Arbitrum, Optimism) — чим активніше L2, тим більший попит на ETH, тим більша довгострокова вартість. У подальшому можна відстежувати дані на ланцюзі ETH (такі як комісії Gas, зміни TVL), щоб приймати рішення на основі даних, що надійніше, ніж сліпі припущення.
Останнє нагадування: у 2021 році під час булрану ETH багато хто втратив можливість через високу вартість газу; у 2024 році цього разу, вартість газу низька, екосистема активна, кошти заходять, пропустивши можливість, можливо, доведеться чекати ще 4 роки. Але під час булрану ще більше потрібно бути раціональним: тримайте ключові активи, встановлюйте стоп-лосс, не прагніть до короткострокового прибутку, щоб справді заробити на булрані.