Equation представила швидке зростання TVL у січні, об'єм досяг 500 мільйонів доларів
Equation запустився лише місяць тому, і його загальний об'єм заблокованих активів зріс утричі, об'єм торгівлі досяг 500 мільйонів доларів. Це швидке зростання зумовлене всебічною оптимізацією в таких аспектах, як дизайн продукту, токеномічна модель і користувацький досвід. Успішний досвід Equation варто взяти на озброєння іншим новим проектам.
Ця стаття детально проаналізує проект Equation, досліджуючи його шлях до успіху в сфері децентралізованих бірж для безстрокових контрактів.
Огляд фону
Хоча в сфері спотової торгівлі децентралізовані біржі вже займають значну частку ринку, у сфері торгівлі безтерміновими контрактами об'єм торгівлі в ланцюзі все ще має великі розбіжності в порівнянні з централізованими біржами. Дані показують, що об'єм контрактної торгівлі в ланцюзі становить лише близько 1,5% від централізованих бірж. Це означає, що платформи для торгівлі безтерміновими контрактами в ланцюзі все ще мають величезний простір для розвитку.
Наразі різні інноваційні біржі для торгівлі вічними контрактами з'являються, як гриби після дощу, використовуючи різні способи для реалізації функцій безстрокової торгівлі. В таких умовах Equation швидко виросла завдяки своїй унікальній механіці продукту та системі стимулів, привернувши велику кількість користувачів, її загальна заблокована вартість (TVL) вже перевищила 1600 доларів США.
Аналіз механізму продукту
Вступ до постійних контрактів
Основна різниця між безстроковими контрактами та традиційними ф'ючерсами полягає в тому, що у них немає фіксованої дати закінчення. Традиційні ф'ючерсні контракти мають конкретну дату розрахунку, тоді як безстрокові контракти дозволяють трейдерам безстроково тримати відкриті позиції та закривати їх у будь-який час. Безстрокові контракти зазвичай мають термін, визначений у годинах, і при закінченні терміну автоматично "перекочують" позицію на наступний контракт.
Гнучкість безстрокових контрактів робить їх популярним торговим інструментом, зазвичай з високим кредитним плечем. Хоча потенційний прибуток вищий, ніж у спотовій торгівлі, ризики також відповідно зростають. У торгівлі безстроковими ф'ючерсами використовується механізм плати за капітал, тобто одна сторона контракту періодично сплачує іншій стороні невелику плату, щоб забезпечити збіг цін ф'ючерсів з індексною ціною (цінною активу).
Інноваційний дизайн Equation
Equation використовує унікальний механізм торгівлі та ціноутворення:
Торговий механізм: для різних торгових пар створюються незалежні торгові резервуари як контрагенти для трейдерів. Коли користувач відкриває позицію, закриває позицію або підлягає примусовому закриттю, постачальники ліквідності (LP) автоматично хеджують позицію з тим же об'ємом, тією ж ціною, але зворотним напрямком.
Спосіб ціноутворення: використання інноваційного механізму BRMM (Balance Rate Market Making) для ціноутворення. При цьому BR (Balance Rate) - це коефіцієнт залишку ліквідності, формула розрахунку: BR = вартість короткої позиції, яку утримує LP / загальна ліквідність LP.
Коли BR дорівнює 0, це означає, що ліквідний пул знаходиться у повністю збалансованому стані.
Коли BR є від'ємним, це означає, що LP має довгу позицію.
Премія за ціну безстрокового контракту (PR) є премією за ціну ліквідного пулу безстрокового контракту (P) щодо індексної ціни (Pi), яка визначається BR. Зокрема, коли BR = 0, премія становить нуль.
Вартість капіталу: у моделі BRMM напрямок платежу вартості капіталу залежить від стану позицій LP. Коли LP має коротку позицію, покупці компенсують продавців; коли LP має довгу позицію, ситуація протилежна.
Оптимізація користувацького досвіду
Equation провела оптимізацію користувацького досвіду в обох аспектах: торгівлі та LP.
У сфері торгівлі: у порівнянні з іншими платформами, Equation пропонує нижчі підтримуючі маржі та вищий важіль. Цей інструмент з високим важелем більше відповідає ризиковим уподобанням користувачів криптосвіту.
Щодо LP: було розроблено фонд ризикових буферів (RBF), який бере на себе всі тимчасові збитки, коли LP виступає тимчасовим контрагентом користувача, до вичерпання коштів. Це суттєво знижує ймовірність того, що LP зазнає впливу тимчасових збитків.
Економічна модель токенів
Дизайн токенів Equation включає FT (Fungible Token) та NFT (Non-Fungible Token), максимізуючи участь користувачів через 100% справедливий розподіл:
EQU: Як рідний токен, генерується на 100% через видобуток зберігання, видобуток ліквідності та рекомендаційний видобуток. Після видобутку токени блокуються на 90 днів, достроковий вихід має покарання. Використовується модель ve для надання можливостей, користувачі, які блокують EQU-ETH Pool LP, можуть отримати veEQU, володіння яким забезпечує отримання 25% від комісій за угоди протоколу.
EFC NFT: поділяється на різні рівні, включаючи Member, Connector і Architect, кожен з яких має різні права та схеми розподілу доходів.
Цей дизайн успішно стимулює користувачів до участі та здорового розвитку екосистеми.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
8 лайків
Нагородити
8
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GasFeeSobber
· 1год тому
у блокчейні dex об'єм так пампить? Неймовірно
Переглянути оригіналвідповісти на0
NFTDreamer
· 08-11 01:46
лише зросло в три рази? ще недостатньо
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropHarvester
· 08-10 02:08
обдурювати людей, як лохів一路平安 坐等下个aidrop
Переглянути оригіналвідповісти на0
UnluckyValidator
· 08-10 02:07
бик啊 Закрита позиція три рази! надійно
Переглянути оригіналвідповісти на0
CrossChainBreather
· 08-10 01:49
Йде, йде!
Переглянути оригіналвідповісти на0
SandwichTrader
· 08-10 01:45
Ніколи не закінчиться, так? Знову обдурювати невдахи.
Equation січня TVL різко зріс у 3 рази, об'єм перевищив 5 мільярдів доларів
Equation представила швидке зростання TVL у січні, об'єм досяг 500 мільйонів доларів
Equation запустився лише місяць тому, і його загальний об'єм заблокованих активів зріс утричі, об'єм торгівлі досяг 500 мільйонів доларів. Це швидке зростання зумовлене всебічною оптимізацією в таких аспектах, як дизайн продукту, токеномічна модель і користувацький досвід. Успішний досвід Equation варто взяти на озброєння іншим новим проектам.
Ця стаття детально проаналізує проект Equation, досліджуючи його шлях до успіху в сфері децентралізованих бірж для безстрокових контрактів.
Огляд фону
Хоча в сфері спотової торгівлі децентралізовані біржі вже займають значну частку ринку, у сфері торгівлі безтерміновими контрактами об'єм торгівлі в ланцюзі все ще має великі розбіжності в порівнянні з централізованими біржами. Дані показують, що об'єм контрактної торгівлі в ланцюзі становить лише близько 1,5% від централізованих бірж. Це означає, що платформи для торгівлі безтерміновими контрактами в ланцюзі все ще мають величезний простір для розвитку.
Наразі різні інноваційні біржі для торгівлі вічними контрактами з'являються, як гриби після дощу, використовуючи різні способи для реалізації функцій безстрокової торгівлі. В таких умовах Equation швидко виросла завдяки своїй унікальній механіці продукту та системі стимулів, привернувши велику кількість користувачів, її загальна заблокована вартість (TVL) вже перевищила 1600 доларів США.
Аналіз механізму продукту
Вступ до постійних контрактів
Основна різниця між безстроковими контрактами та традиційними ф'ючерсами полягає в тому, що у них немає фіксованої дати закінчення. Традиційні ф'ючерсні контракти мають конкретну дату розрахунку, тоді як безстрокові контракти дозволяють трейдерам безстроково тримати відкриті позиції та закривати їх у будь-який час. Безстрокові контракти зазвичай мають термін, визначений у годинах, і при закінченні терміну автоматично "перекочують" позицію на наступний контракт.
Гнучкість безстрокових контрактів робить їх популярним торговим інструментом, зазвичай з високим кредитним плечем. Хоча потенційний прибуток вищий, ніж у спотовій торгівлі, ризики також відповідно зростають. У торгівлі безстроковими ф'ючерсами використовується механізм плати за капітал, тобто одна сторона контракту періодично сплачує іншій стороні невелику плату, щоб забезпечити збіг цін ф'ючерсів з індексною ціною (цінною активу).
Інноваційний дизайн Equation
Equation використовує унікальний механізм торгівлі та ціноутворення:
Торговий механізм: для різних торгових пар створюються незалежні торгові резервуари як контрагенти для трейдерів. Коли користувач відкриває позицію, закриває позицію або підлягає примусовому закриттю, постачальники ліквідності (LP) автоматично хеджують позицію з тим же об'ємом, тією ж ціною, але зворотним напрямком.
Спосіб ціноутворення: використання інноваційного механізму BRMM (Balance Rate Market Making) для ціноутворення. При цьому BR (Balance Rate) - це коефіцієнт залишку ліквідності, формула розрахунку: BR = вартість короткої позиції, яку утримує LP / загальна ліквідність LP.
Премія за ціну безстрокового контракту (PR) є премією за ціну ліквідного пулу безстрокового контракту (P) щодо індексної ціни (Pi), яка визначається BR. Зокрема, коли BR = 0, премія становить нуль.
Вартість капіталу: у моделі BRMM напрямок платежу вартості капіталу залежить від стану позицій LP. Коли LP має коротку позицію, покупці компенсують продавців; коли LP має довгу позицію, ситуація протилежна.
Оптимізація користувацького досвіду
Equation провела оптимізацію користувацького досвіду в обох аспектах: торгівлі та LP.
У сфері торгівлі: у порівнянні з іншими платформами, Equation пропонує нижчі підтримуючі маржі та вищий важіль. Цей інструмент з високим важелем більше відповідає ризиковим уподобанням користувачів криптосвіту.
Щодо LP: було розроблено фонд ризикових буферів (RBF), який бере на себе всі тимчасові збитки, коли LP виступає тимчасовим контрагентом користувача, до вичерпання коштів. Це суттєво знижує ймовірність того, що LP зазнає впливу тимчасових збитків.
Економічна модель токенів
Дизайн токенів Equation включає FT (Fungible Token) та NFT (Non-Fungible Token), максимізуючи участь користувачів через 100% справедливий розподіл:
EQU: Як рідний токен, генерується на 100% через видобуток зберігання, видобуток ліквідності та рекомендаційний видобуток. Після видобутку токени блокуються на 90 днів, достроковий вихід має покарання. Використовується модель ve для надання можливостей, користувачі, які блокують EQU-ETH Pool LP, можуть отримати veEQU, володіння яким забезпечує отримання 25% від комісій за угоди протоколу.
EFC NFT: поділяється на різні рівні, включаючи Member, Connector і Architect, кожен з яких має різні права та схеми розподілу доходів.
Цей дизайн успішно стимулює користувачів до участі та здорового розвитку екосистеми.