Продукти з доходу стейблкоїн: низькоризиковий вибір для реагування на коливання ринку
У квітні 2025 року тарифна політика Трампа спричинила збурення на світових фінансових ринках. Він оголосив про впровадження "адекватних тарифів" на основних торгових партнерів та підвищив податкові ставки для таких країн, як Китай. Ці політики призвели до зникнення 5,8 трильйонів доларів США капіталізації S&P 500 за короткий термін, що стало історичним падінням. Ціна біткоїна також різко коливалася в діапазоні 80-90 тисяч доларів.
Голова Федеральної резервної системи Джером Пауел заявив, що митні збори можуть підвищити інфляцію та стримати економічне зростання, але Федеральний резерв не буде втручатися в ринок шляхом зниження процентних ставок. Goldman Sachs та JPMorgan підвищили ймовірність рецесії в США до 20% та 45% відповідно. В таких невизначених ринкових умовах, як інвесторам слід реагувати?
Продукти з низьким ризиком DeFi на основі стейблкоїнів можуть бути непоганим вибором, щоб стабілізувати активи в періоди коливань. Нижче представлені чотири види продуктів з прибутком на стейблкоїнах для ознайомлення інвесторів.
Spark заощаджує USDC (Ethereum)
Користувачі можуть вносити USDC через платформу Spark для участі в заощадженнях. Прибуток походить від процентної ставки Sky заощаджень (SSR), яка генерується з комісій за криптовалютні кредити, інвестицій у державні облігації США та надання ліквідності кредитним протоколам. USDC обмінюється 1:1 на USDS, що вноситься в сховище SSR для отримання прибутку, а вартість sUSDC токенів зростає з накопиченням прибутку.
Оцінка ризику: низька. Стабільність USDC висока, багаторазові аудити знижують ризики смарт-контрактів. Слід звернути увагу на потенційний вплив коливань ринку на ліквідність.
Berachain BYUSD| МЕДОВИЙ (Berachain)
Користувачі можуть надавати ліквідність для пули BYUSD/HONEY на рідному DEX BEX Berachain, отримуючи LP токени та ставлячи їх у сховище винагород для заробітку BGT. Доходи включають винагороди BGT (3.41% APR) та торгові збори в пулі (0.01% APR). BGT можна спалити в співвідношенні 1:1 за BERA та поділитися доходами від зборів основного dApp.
Оцінка ризику: від низького до середнього. BYUSD та HONEY є стейблкоїнами, ціна стабільна; ризик смарт-контракту низький. Але винагороди BGT можуть коливатися через коригування викидів.
Пул Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Через платформу Merkl користувачі можуть надавати ліквідність для пулу USDC/USDT Uniswap V4. Uniswap V4 впроваджує механізм "гаків", що дозволяє розробникам налаштовувати функції пулу, підвищуючи ефективність капіталу та потенціал прибутковості.
Джерело доходу: стимулювання токенів UNI.
Оцінка ризику: низька до середньої. Стейблкоїни мають низький ризик коливання цін, але слід звернути увагу на ризики смарт-контрактів та можливе зниження доходу після закінчення періоду стимулювання.
Ринок ешелонів USDC (Aptos)
Користувачі можуть вносити USDC на платформу Echelon Market для участі в постачанні. Цей продукт інтегрований з протоколом Thala, надаючи відсоток на постачання USDC (5.35%) та винагороду thAPT від Thala (3.66%). thAPT є депозитним свідоцтвом Thala, яке можна обміняти 1:1 на APT.
Оцінка ризиків: низька до середньої. Висока стабільність USDC, але необхідно звертати увагу на ризики смарт-контрактів в екосистемі Aptos та вплив витрат на викуп thAPT на доходи.
Вищенаведені дані наведені лише для довідки і не є інвестиційною порадою. Інвестори повинні приймати рішення на основі своїх ризикових уподобань та оцінки ринку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
4 основні продукти з прибутком від стейблкоїнів: реагування на ринкові коливання, викликані політикою Трампа 2025 року
Продукти з доходу стейблкоїн: низькоризиковий вибір для реагування на коливання ринку
У квітні 2025 року тарифна політика Трампа спричинила збурення на світових фінансових ринках. Він оголосив про впровадження "адекватних тарифів" на основних торгових партнерів та підвищив податкові ставки для таких країн, як Китай. Ці політики призвели до зникнення 5,8 трильйонів доларів США капіталізації S&P 500 за короткий термін, що стало історичним падінням. Ціна біткоїна також різко коливалася в діапазоні 80-90 тисяч доларів.
Голова Федеральної резервної системи Джером Пауел заявив, що митні збори можуть підвищити інфляцію та стримати економічне зростання, але Федеральний резерв не буде втручатися в ринок шляхом зниження процентних ставок. Goldman Sachs та JPMorgan підвищили ймовірність рецесії в США до 20% та 45% відповідно. В таких невизначених ринкових умовах, як інвесторам слід реагувати?
Продукти з низьким ризиком DeFi на основі стейблкоїнів можуть бути непоганим вибором, щоб стабілізувати активи в періоди коливань. Нижче представлені чотири види продуктів з прибутком на стейблкоїнах для ознайомлення інвесторів.
Spark заощаджує USDC (Ethereum)
Користувачі можуть вносити USDC через платформу Spark для участі в заощадженнях. Прибуток походить від процентної ставки Sky заощаджень (SSR), яка генерується з комісій за криптовалютні кредити, інвестицій у державні облігації США та надання ліквідності кредитним протоколам. USDC обмінюється 1:1 на USDS, що вноситься в сховище SSR для отримання прибутку, а вартість sUSDC токенів зростає з накопиченням прибутку.
Оцінка ризику: низька. Стабільність USDC висока, багаторазові аудити знижують ризики смарт-контрактів. Слід звернути увагу на потенційний вплив коливань ринку на ліквідність.
Berachain BYUSD| МЕДОВИЙ (Berachain)
Користувачі можуть надавати ліквідність для пули BYUSD/HONEY на рідному DEX BEX Berachain, отримуючи LP токени та ставлячи їх у сховище винагород для заробітку BGT. Доходи включають винагороди BGT (3.41% APR) та торгові збори в пулі (0.01% APR). BGT можна спалити в співвідношенні 1:1 за BERA та поділитися доходами від зборів основного dApp.
Оцінка ризику: від низького до середнього. BYUSD та HONEY є стейблкоїнами, ціна стабільна; ризик смарт-контракту низький. Але винагороди BGT можуть коливатися через коригування викидів.
Пул Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Через платформу Merkl користувачі можуть надавати ліквідність для пулу USDC/USDT Uniswap V4. Uniswap V4 впроваджує механізм "гаків", що дозволяє розробникам налаштовувати функції пулу, підвищуючи ефективність капіталу та потенціал прибутковості.
Джерело доходу: стимулювання токенів UNI.
Оцінка ризику: низька до середньої. Стейблкоїни мають низький ризик коливання цін, але слід звернути увагу на ризики смарт-контрактів та можливе зниження доходу після закінчення періоду стимулювання.
Ринок ешелонів USDC (Aptos)
Користувачі можуть вносити USDC на платформу Echelon Market для участі в постачанні. Цей продукт інтегрований з протоколом Thala, надаючи відсоток на постачання USDC (5.35%) та винагороду thAPT від Thala (3.66%). thAPT є депозитним свідоцтвом Thala, яке можна обміняти 1:1 на APT.
Оцінка ризиків: низька до середньої. Висока стабільність USDC, але необхідно звертати увагу на ризики смарт-контрактів в екосистемі Aptos та вплив витрат на викуп thAPT на доходи.
Підсумок
| Продукт | Ланцюг | APY | TVL | |------|----|----|-----| | Spark Saving USDC | Ethereum | 3,63% | $ 195.63 млн | | Berachain BYUSD| МЕДОВИЙ | Berachain | 3,42% | $87.32 млн | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Uniswap V4 | 2,96% | $ 56.91 млн | | Ринок ешелонів USDC | Aptos | 9,01% | $ 22.78 млн |
Вищенаведені дані наведені лише для довідки і не є інвестиційною порадою. Інвестори повинні приймати рішення на основі своїх ризикових уподобань та оцінки ринку.