Новий етап на ринку капіталу: зростання та виклики токенізованих акцій
В епоху перетворення криптовалют та штучного інтелекту фінансова токенізація викликає нову хвилю. Кілька відомих компаній борються за домінування на ринку через токенізацію акцій, і ця тенденція може мати далекосяжний вплив на глобальні капіталові потоки, ефективність торгівлі та волатильність ринку.
Стратегічне розташування ринкових гігантів
Деяка торгова платформа планує до кінця цього року підтримати токенізовану форму більш ніж 1000 американських акцій. Основні особливості цього плану включають цілодобову торгівлю, часткову власність та глобальну доступність. Наразі ця послуга обмежена ринком ЄС, але платформа оголосила про впровадження рішення на основі певного Layer 2 блокчейну.
Проте, ця інновація не позбавлена суперечок. Існує думка, що ці токенізовані акції не є еквівалентом справжніх акцій, а те, що купують користувачі, насправді є токенізованим контрактом, а не реальними акціями. Це підкреслює важливість чіткого спілкування з користувачами для компаній, що просувають токенізовані фінансові продукти.
Інша відома торгова платформа обрала іншу стратегію. Вона запустила токенізовані акційні продукти на певному блокчейні у співпраці з партнерами, пропонуючи понад 60 токенізованих американських акцій та ETF, і відкриваючи їх для неамериканських користувачів. Ці токени можуть бути вилучені в гаманці з самостійним зберіганням і сумісні з протоколами децентралізованих фінансів (DeFi).
Інші гравці також активно входять у цю сферу. Одна торгова платформа уклала стратегічну угоду з партнерами та поступово запускає токенізовані акції та ETF-продукти на своїй спотовій платформі. Інша платформа запустила першу токенізовану акцію та відкрила доступ для користувачів з ЄС разом із партнерами.
Ринкова структура та історичні відгуки
Як провідна компанія у сфері криптовалют, хоча певна торговельна платформа ще не офіційно увійшла на ринок, її потенційні плани заслуговують на увагу. Відомо, що компанія веде переговори з регуляторами, шукаючи можливості для токенізації акцій.
Порівняно з "дзеркальними синтетичними активами", запровадженими певною угодою у 2020 році, нинішня модель токенізованих акцій використовує більш відповідний та регульований підхід, що дозволяє уникнути ризику повторення помилок минулого. Завдяки входу традиційних гравців та лідерів криптоіндустрії, обсяги токенізованих акцій, ймовірно, значно перевищать попередні.
Перетворення капіталу на ланцюгу
Є експерти, які прогнозують, що до кінця 2025 року капіталізація токенізованих акцій на блокчейні може перевищити 20 мільярдів доларів і навіть досягти 50 мільярдів доларів. Якщо якась торгова платформа повністю запустить свій Layer 2 ланцюг і перенесе всі акційні активи на блокчейн, лише її користувачі та управлінські кошти можуть перевищити 100 мільярдів доларів.
У порівнянні з традиційними способами, блокчейн-акції мають можливість торгівлі в будь-який час, торгові витрати є нижчими і більше не залежать від посередницьких каналів. Особливо на закордонних ринках, блокчейн-активи практично можна отримати з "нульовим порогом" для доступу до американських акцій, формуючи широкий та доступний капітальний канал.
Проте структура "цілодобового відкриття" на ринку блокчейну також може принести нові виклики. У деяких випадках це може спровокувати емоційні продажі, але водночас приваблює тих, хто незадоволений затримками традиційних ринків.
Хоча наразі токенізовані акції займають дуже малу частку на всьому фінансовому ринку, з поглибленням розгортання на великих платформах, у найближчі два-три роки їх частка може значно зрости. Навіть можливо, що це спонукатиме традиційні біржі створювати власні платформи на блокчейні, щоб пропонувати продукти, які більше відповідають вимогам регулювання.
Це все не тільки принесло нові інвестиційні можливості, але й супроводжувалося вищими ризиками. Між онлайновими та традиційними механізмами фінансові ринки входять у багатошарову фазу інтеграції. Токенізація акцій більше не є концептуальним продуктом, а є невід'ємною частиною реальної фінансової системи.
З розвитком токенізованих акцій реформа ринку капіталу на блокчейні тільки починається. Механізм "пріоритетного виявлення цін на блокчейні" може стати важливим способом співпраці між традиційними та блокчейн-ринками в майбутньому.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
7 лайків
Нагородити
7
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
DAOplomacy
· 7год тому
можливо, це лише ще один випадок отримання прибутку через регуляторний арбітраж... та ж гра, нові іграшки
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasOptimizer
· 7год тому
Арбітраж вартість розрахунку показує, що після токенізації плата за газ може знизитися на 70%. Є хтось, хто розбирається в цьому?
Переглянути оригіналвідповісти на0
MEVSupportGroup
· 7год тому
То просто роздувати ажіотаж навколо токенізації? Краще оптимізувати та підвищити трохи газ.
токенізація акцій зростає: гіганти борються за трильйонний ринок TradFi зустрічає зміни
Новий етап на ринку капіталу: зростання та виклики токенізованих акцій
В епоху перетворення криптовалют та штучного інтелекту фінансова токенізація викликає нову хвилю. Кілька відомих компаній борються за домінування на ринку через токенізацію акцій, і ця тенденція може мати далекосяжний вплив на глобальні капіталові потоки, ефективність торгівлі та волатильність ринку.
Стратегічне розташування ринкових гігантів
Деяка торгова платформа планує до кінця цього року підтримати токенізовану форму більш ніж 1000 американських акцій. Основні особливості цього плану включають цілодобову торгівлю, часткову власність та глобальну доступність. Наразі ця послуга обмежена ринком ЄС, але платформа оголосила про впровадження рішення на основі певного Layer 2 блокчейну.
Проте, ця інновація не позбавлена суперечок. Існує думка, що ці токенізовані акції не є еквівалентом справжніх акцій, а те, що купують користувачі, насправді є токенізованим контрактом, а не реальними акціями. Це підкреслює важливість чіткого спілкування з користувачами для компаній, що просувають токенізовані фінансові продукти.
Інша відома торгова платформа обрала іншу стратегію. Вона запустила токенізовані акційні продукти на певному блокчейні у співпраці з партнерами, пропонуючи понад 60 токенізованих американських акцій та ETF, і відкриваючи їх для неамериканських користувачів. Ці токени можуть бути вилучені в гаманці з самостійним зберіганням і сумісні з протоколами децентралізованих фінансів (DeFi).
Інші гравці також активно входять у цю сферу. Одна торгова платформа уклала стратегічну угоду з партнерами та поступово запускає токенізовані акції та ETF-продукти на своїй спотовій платформі. Інша платформа запустила першу токенізовану акцію та відкрила доступ для користувачів з ЄС разом із партнерами.
Ринкова структура та історичні відгуки
Як провідна компанія у сфері криптовалют, хоча певна торговельна платформа ще не офіційно увійшла на ринок, її потенційні плани заслуговують на увагу. Відомо, що компанія веде переговори з регуляторами, шукаючи можливості для токенізації акцій.
Порівняно з "дзеркальними синтетичними активами", запровадженими певною угодою у 2020 році, нинішня модель токенізованих акцій використовує більш відповідний та регульований підхід, що дозволяє уникнути ризику повторення помилок минулого. Завдяки входу традиційних гравців та лідерів криптоіндустрії, обсяги токенізованих акцій, ймовірно, значно перевищать попередні.
Перетворення капіталу на ланцюгу
Є експерти, які прогнозують, що до кінця 2025 року капіталізація токенізованих акцій на блокчейні може перевищити 20 мільярдів доларів і навіть досягти 50 мільярдів доларів. Якщо якась торгова платформа повністю запустить свій Layer 2 ланцюг і перенесе всі акційні активи на блокчейн, лише її користувачі та управлінські кошти можуть перевищити 100 мільярдів доларів.
У порівнянні з традиційними способами, блокчейн-акції мають можливість торгівлі в будь-який час, торгові витрати є нижчими і більше не залежать від посередницьких каналів. Особливо на закордонних ринках, блокчейн-активи практично можна отримати з "нульовим порогом" для доступу до американських акцій, формуючи широкий та доступний капітальний канал.
Проте структура "цілодобового відкриття" на ринку блокчейну також може принести нові виклики. У деяких випадках це може спровокувати емоційні продажі, але водночас приваблює тих, хто незадоволений затримками традиційних ринків.
Хоча наразі токенізовані акції займають дуже малу частку на всьому фінансовому ринку, з поглибленням розгортання на великих платформах, у найближчі два-три роки їх частка може значно зрости. Навіть можливо, що це спонукатиме традиційні біржі створювати власні платформи на блокчейні, щоб пропонувати продукти, які більше відповідають вимогам регулювання.
Це все не тільки принесло нові інвестиційні можливості, але й супроводжувалося вищими ризиками. Між онлайновими та традиційними механізмами фінансові ринки входять у багатошарову фазу інтеграції. Токенізація акцій більше не є концептуальним продуктом, а є невід'ємною частиною реальної фінансової системи.
З розвитком токенізованих акцій реформа ринку капіталу на блокчейні тільки починається. Механізм "пріоритетного виявлення цін на блокчейні" може стати важливим способом співпраці між традиційними та блокчейн-ринками в майбутньому.