Що таке програма стимулювання активів на ф'ючерсах? Аналіз нового двигуна зростання в індустрії шифрування

На фоні загострення конкуренції на ринку криптопохідних, «Програма стимулювання позицій ф'ючерсів» стає ключовою стратегією для торгових платформ щодо активізації користувачів. Ці програми стимулюють користувачів збільшувати обсяг відкриття позицій, продовжувати час утримання активів або підвищувати частоту торгівлі через повернення комісій, винагороди у вигляді токенів, розподіл прибутку та інші форми. По суті, це варіант майнінгу ліквідності, що має на меті динамічне пов'язання платформних зростання з доходами користувачів.

!

##Основний механізм програми стимулювання: від статичного повернення комісії до динамічного важення Згідно з останнім випадком серпня 2025 року, основні моделі винагороди вже перетворили традиційні фіксовані відсотки комісії, впровадивши більш тонкі алгоритми:

1. Модель зважених торгових обсягів: як програма стимулювання відкриття позицій Gate (з 4 по 14 серпня 2025 року), яка використовує формулу √загальна сума відкриття позицій × кількість відкриттів для розрахунку ваги користувача, щоб уникнути монополізації розподілу винагород великими гравцями. Користувачі можуть поділити пул винагороди в 50,000 ERA, а нові користувачі отримують 20% зваженого бонусу.
2. Системи цільового заохочення: LeveX запроваджує ігрову систему завдань (запуск 2 серпня 2025 року), користувачі можуть розблокувати кредитну винагороду за похідні в розмірі до 20 000 доларів США, виконуючи етапи обсягу торгівлі, винагорода надається у формі "сюрпризів", які можна використовувати для зменшення витрат або поповнення маржі.
3. Модель розподілу прибутку: проект Axi Select (запуск у серпні 2025 року) пропонує користувачам етапу Seed 10% місячного розподілу прибутку, користувачам потрібно лише внести 500 доларів, щоб взяти участь, платформа бере на себе ризик збитків.

##Останні новини серпня 2025 року: диференціація стратегії платформи Станом на 6 серпня, активність трьох основних платформ підкреслює тенденції в галузі:

• Gate: Завдяки бонусам для нових користувачів та 20% додаткової ваги для певної торгової пари (ERA/USDT), спрямовується трафік на ринок контрактів нових Токенів.
• LeveX: замість грошової винагороди використовується "кредит для ф'ючерсів", що зменшує грошовий тиск на платформу та сприяє утриманню користувачів для повторних інвестицій.
• Axi: зосереджений на користувачах з високою чистою вартістю, залучаючи професійних трейдерів з розподілом капіталу в мільйонах, механізм розподілу прибутку пов'язує довгострокові доходи.

##Користувацька перспектива: двосічний ефект програми заохочень Переваги:

• Зниження бар'єрів для участі: нульовий капітал для стимулювання (наприклад, нульовий бар'єр для розподілу Gate) дозволяє малим та середнім трейдерам отримати стартові ресурси.
• Оптимізація торгових операцій: зростання непогашених контрактів на ф'ючерси на платформі Gate на 10% протягом 24 годин.

Попередження про ризики:

• Пастка надмірної торгівлі: нехтування управлінням ризиками заради обсягу може призвести до більших втрат.
• Вартість винагороди коливається: Токен винагороди (такі як ERA) підлягає впливу ринкових коливань, фактичний дохід нестабільний.

##Перспектива проекту: Ліквідність, лояльність та замкнутість даних Мотиваційна програма має набагато більшу цінність для платформи, ніж короткостроковий трафік:

1. Посилення ліквідності: Після запуску Gate контрактної торгівлі з розподілом призового фонду обсяг торгівлі ф'ючерсами на BTC за годину різко зріс на 10%, а спред звузився на 20%.
2. Підвищення лояльності користувачів: механізм "захисту від збитків" LeveX дозволяє користувачам встановлювати довіру до платформи через експерименти, рівень повторних інвестицій зріс на 30%.
3. Точна воронка залучення клієнтів: Gate має стратегію бонусів для нових користувачів, що дозволила збільшити кількість відкриттів контрактів у перший день акції на 45% у порівнянні з минулим роком.

##Висновок: від "війни субсидій" до спільного будівництва екосистеми План стимулювання активів на ф'ючерсному ринку переходить від грубих субсидій до детального екосистемного дизайну. Як показує традиційний ф'ючерсний ринок, де були перевірені "функціональні комісії", стійкі стимули повинні бути пов'язані з реальними потребами. Майбутня конкуренція на шифрувальній платформі буде комплексним змаганням між раціональністю алгоритмічних ваг, суворістю контролю ризиків та стабільністю вартості винагороди. Для користувачів, беручи участь у плані стимулювання, слід бути обережними до потенційного впливу механізму винагороди на їхню торгову дисципліну, розумно балансуючи між прибутком та ризиком.