Компанії Фінтех часто забезпечують винятковий досвід користувачів, але їм заважають традиційні фінансові інфраструктури, які є ізольованими, повільними, дорогими та нееластичними. На відміну від цього, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та взаємодієздатну інфраструктуру, але їм бракує загальнодоступності.
Запропоноване рішення є "DeFi мулетом": поєднання зручного інтерфейсу фінансових технологій з ефективним бекендом DeFi.
Неминучість DeFi Мулета
Залежність фінтехів від традиційних фінансових систем обмежує їхню здатність контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури є не лише дорогими в обслуговуванні, але й несуть потенційні ризики. Перейшовши на автономні, достовірно нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінтехи можуть подолати ці обмеження.
Переваги DeFi очевидні в сфері стейблкоїнів. У той час як традиційні міжнародні банківські перекази можуть коштувати від $30 до $50 і займати кілька днів, транзакції зі стейблкоїнами здійснюються за секунди за копійки. Окрім платежів, DeFi пропонує інфраструктуру 24/7 для торгівлі, позик та кредитування, забезпечуючи миттєве врегулювання, відкритий доступ та глибоку ліквідність.
Інтегруючи свої готові до відповідності фронтенди з інфраструктурами DeFi, фінтех-компанії можуть зосередитися на наданні якісних користувацьких вражень. Ця інтеграція не тільки сприяє інноваціям, але й забезпечує більшу ліквідність на ланцюзі, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який підкріплює модель DeFi "мулет".
Прийняття масового впровадження
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції фінансових технологій. Безліч протоколів тепер безпечно керують мільярдами в кредитах через незмінні, мінімізовані в управлінні дизайни. Ця інфраструктура надає фінтехам більший контроль над їхніми операціями, що є вирішальним фактором, підкресленим такими інцидентами, як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, які, як вважалося, були застраховані FDIC.
Інституційне впровадження DeFi також зростає:
BlackRock токенізував фонд через Securitize
Stripe придбав Bridge за 1 мільярд доларів для покращення своїх рішень зі стейблкоінів, і
США розглядає можливість створення стратегічного резерву біткоїнів.
Ці події вказують на відчутний зсув у бік інтеграції DeFi.
Дивлячись вперед
У найближчі роки ми можемо очікувати, що фінансові технології випустять більше продуктів, таких як кредити під заставу криптовалюти, ощадні рахунки на блокчейні та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть забезпечені смарт-гаманцями та абстракцією рахунків, що гарантує користувачам знайомі інтерфейси, схожі на Web2. Ранні учасники цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.
Однак відкрита інфраструктура DeFi забезпечує можливість для новачків скористатися існуючими мережевими ефектами, не починаючи з нуля.
Деякі скептики стверджують, що участь фінтеху та традиційних установ може підірвати децентралізацію через вимоги до дотримання регуляторних норм. Хоча ця стурбованість є обґрунтованою, практичніше регулювати користувацькі додатки, а не основні протоколи. Для того, щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися достовірно нейтральними.
Надійно нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Це не сприяє конкретним особам або результатам.
Це з відкритим кодом з публічно перевірюваним виконанням.
Це просто і зрозуміло.
Воно змінюється рідко.
Протоколи, такі як HTTP і SMTP, є прикладом сили достовірно нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, лише клієнти підлягають контролю. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його сталу інтеграцію з фінтехом.
Ця стаття основана на думці Мерліна Егаліте, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованій в іншому місці.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
DeFi Мулет – Інтеграція Фінтех Фронтендів з DeFi Бекендами
Компанії Фінтех часто забезпечують винятковий досвід користувачів, але їм заважають традиційні фінансові інфраструктури, які є ізольованими, повільними, дорогими та нееластичними. На відміну від цього, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та взаємодієздатну інфраструктуру, але їм бракує загальнодоступності.
Запропоноване рішення є "DeFi мулетом": поєднання зручного інтерфейсу фінансових технологій з ефективним бекендом DeFi.
Неминучість DeFi Мулета
Залежність фінтехів від традиційних фінансових систем обмежує їхню здатність контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури є не лише дорогими в обслуговуванні, але й несуть потенційні ризики. Перейшовши на автономні, достовірно нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінтехи можуть подолати ці обмеження.
Інтегруючи свої готові до відповідності фронтенди з інфраструктурами DeFi, фінтех-компанії можуть зосередитися на наданні якісних користувацьких вражень. Ця інтеграція не тільки сприяє інноваціям, але й забезпечує більшу ліквідність на ланцюзі, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який підкріплює модель DeFi "мулет".
Прийняття масового впровадження
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції фінансових технологій. Безліч протоколів тепер безпечно керують мільярдами в кредитах через незмінні, мінімізовані в управлінні дизайни. Ця інфраструктура надає фінтехам більший контроль над їхніми операціями, що є вирішальним фактором, підкресленим такими інцидентами, як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, які, як вважалося, були застраховані FDIC.
Інституційне впровадження DeFi також зростає:
Ці події вказують на відчутний зсув у бік інтеграції DeFi.
Дивлячись вперед
У найближчі роки ми можемо очікувати, що фінансові технології випустять більше продуктів, таких як кредити під заставу криптовалюти, ощадні рахунки на блокчейні та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть забезпечені смарт-гаманцями та абстракцією рахунків, що гарантує користувачам знайомі інтерфейси, схожі на Web2. Ранні учасники цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.
Однак відкрита інфраструктура DeFi забезпечує можливість для новачків скористатися існуючими мережевими ефектами, не починаючи з нуля.
Деякі скептики стверджують, що участь фінтеху та традиційних установ може підірвати децентралізацію через вимоги до дотримання регуляторних норм. Хоча ця стурбованість є обґрунтованою, практичніше регулювати користувацькі додатки, а не основні протоколи. Для того, щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися достовірно нейтральними.
Надійно нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Протоколи, такі як HTTP і SMTP, є прикладом сили достовірно нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, лише клієнти підлягають контролю. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його сталу інтеграцію з фінтехом.
Ця стаття основана на думці Мерліна Егаліте, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованій в іншому місці.