Аналіз прибутковості арбітражу MEV Ботів між CEX та DEX
Нещодавно дослідження, яке використовує формальні методи для вимірювання прибутків від арбітражу MEV ботів між CEX та DEX, привернуло увагу в індустрії. Ця стаття вперше систематично розкриває ключові дані в цій галузі, надаючи цінні інсайти для розуміння екосистеми MEV.
Основні висновки
Дослідження показують, що, хоча прибутки від арбітражу MEV ботів можуть бути значними, фактичний дохід може бути нижчим за загальні очікування. Дані свідчать, що надприбутки провідних трейдерів переважно швидко зменшуються протягом 0,5-2 секунд.
Тенденція до концентрації ринку стає все більш очевидною, це не лише стосується сфери арбітражних Ботів, а й ринку будівельників блокчейн. Однак, із загостренням конкуренції між будівельниками блокчейн, прибутковість арбітражу CEX-DEX щороку зменшується.
Варто зазначити, що MEV Боти глибоко інтегруються в процес побудови блоків різними способами. Дослідження показали, що Боти, які тісніше пов'язані з побудовниками блоків, зазвичай мають менший поверхневий прибуток, а реальний прибуток може бути перенаправлений на пов'язані сторони. Цікаво, що у побудовників блоків з меншими частками ринку пов'язані арбітражники можуть зберігати вищу реальну прибутковість.
Навіть у провідних у галузі будівельників блокчейнів їхня маржа прибутку є досить мізерною. Це підкреслює високу конкурентність і низькі прибуткові характеристики бізнесу з будівництва блоків.
Дані інсайти
Дослідницька група проаналізувала продуктивність 19 найкращих арбітражних роботів CEX-DEX за період 1 рік і 7 місяців:
Загальний обсяг торгівлі: 2410 мільярдів доларів
Загальний прибуток: 233,8 мільйона доларів США
Чистий дохід: 90,10 мільйона доларів США (виплачено будівельникам блоків 143,7 мільйона доларів США)
Середньому значенні, прибутковість арбітражу CEX-DEX становить 38,5%.
Глибокий аналіз даних про маркування цін на Binance показує, що більшість сигналів для арбітражу між CEX і DEX швидко зникають протягом кількох секунд, а найкращий час для хеджування зазвичай випадає на інтервал від 0,5 до 1,5 секунд.
Зміна ринкової структури
Аналіз ринкової частки виявляє, що ринок MEV CEX-DEX вже має високу монополію. Проте ринкова динаміка все ще продовжує змінюватися. Наприклад, колишній третій за величиною будівельник блоків rsync, після відмови від "війни за торгові потоки", хоча його ринкова частка знизилася, але рентабельність зросла з 5% до понад 25%, а загальна рентабельність досягла близько 27%.
У порівнянні, ситуація з прибутками перших двох будівельників блокчейнів не є дуже оптимістичною. Дані за 18 місяців показують, що нині перше місце займає beaverbuild з загальною прибутковістю лише 7,92% (включаючи Арбітражні доходи), тоді як Titan (друге місце), який не має власного Арбітражного бізнесу, має прибутковість лише 5,85%.
Перспективи галузі
Дослідження показали, що поточний механізм аукціону блоків має очевидні inefficiencies. З одного боку, механізм субсидій стискає прибутковість будівельників блоків; з іншого боку, ексклюзивне співробітництво призводить до розриву потоку замовлень, що подовжує час очікування транзакцій на ланцюгу.
Стикаючись із цими викликами, галузь досліджує нові рішення. Наприклад, нещодавно запущений проект BuilderNet може запропонувати нові ідеї для підвищення доходів будівельників блоків і оптимізації ринкової ефективності.
Загалом, це дослідження не тільки глибоко аналізує сучасний стан екосистеми MEV, але й вказує на напрямок майбутнього розвитку галузі. Зі зростанням технологічних інновацій та ринкових корекцій, у нас є підстави очікувати, що сфера MEV увійде в більш здорову та ефективну стадію розвитку.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
13 лайків
Нагородити
13
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GasFeeThunder
· 22год тому
0.5 секунд зниження доходу… Тьфу, навіть програючи газ, вже важко втекти.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasGrillMaster
· 22год тому
Невеликий прибуток від великого обсягу продажу — це закономірність, і все поступово охолоне.
Аналіз прибутковості арбітражу MEV ботів між CEX та DEX: підйом концентрації на ринку звужує простір для прибутку
Аналіз прибутковості арбітражу MEV Ботів між CEX та DEX
Нещодавно дослідження, яке використовує формальні методи для вимірювання прибутків від арбітражу MEV ботів між CEX та DEX, привернуло увагу в індустрії. Ця стаття вперше систематично розкриває ключові дані в цій галузі, надаючи цінні інсайти для розуміння екосистеми MEV.
Основні висновки
Дослідження показують, що, хоча прибутки від арбітражу MEV ботів можуть бути значними, фактичний дохід може бути нижчим за загальні очікування. Дані свідчать, що надприбутки провідних трейдерів переважно швидко зменшуються протягом 0,5-2 секунд.
Тенденція до концентрації ринку стає все більш очевидною, це не лише стосується сфери арбітражних Ботів, а й ринку будівельників блокчейн. Однак, із загостренням конкуренції між будівельниками блокчейн, прибутковість арбітражу CEX-DEX щороку зменшується.
Варто зазначити, що MEV Боти глибоко інтегруються в процес побудови блоків різними способами. Дослідження показали, що Боти, які тісніше пов'язані з побудовниками блоків, зазвичай мають менший поверхневий прибуток, а реальний прибуток може бути перенаправлений на пов'язані сторони. Цікаво, що у побудовників блоків з меншими частками ринку пов'язані арбітражники можуть зберігати вищу реальну прибутковість.
Навіть у провідних у галузі будівельників блокчейнів їхня маржа прибутку є досить мізерною. Це підкреслює високу конкурентність і низькі прибуткові характеристики бізнесу з будівництва блоків.
Дані інсайти
Дослідницька група проаналізувала продуктивність 19 найкращих арбітражних роботів CEX-DEX за період 1 рік і 7 місяців:
Середньому значенні, прибутковість арбітражу CEX-DEX становить 38,5%.
Глибокий аналіз даних про маркування цін на Binance показує, що більшість сигналів для арбітражу між CEX і DEX швидко зникають протягом кількох секунд, а найкращий час для хеджування зазвичай випадає на інтервал від 0,5 до 1,5 секунд.
Зміна ринкової структури
Аналіз ринкової частки виявляє, що ринок MEV CEX-DEX вже має високу монополію. Проте ринкова динаміка все ще продовжує змінюватися. Наприклад, колишній третій за величиною будівельник блоків rsync, після відмови від "війни за торгові потоки", хоча його ринкова частка знизилася, але рентабельність зросла з 5% до понад 25%, а загальна рентабельність досягла близько 27%.
У порівнянні, ситуація з прибутками перших двох будівельників блокчейнів не є дуже оптимістичною. Дані за 18 місяців показують, що нині перше місце займає beaverbuild з загальною прибутковістю лише 7,92% (включаючи Арбітражні доходи), тоді як Titan (друге місце), який не має власного Арбітражного бізнесу, має прибутковість лише 5,85%.
Перспективи галузі
Дослідження показали, що поточний механізм аукціону блоків має очевидні inefficiencies. З одного боку, механізм субсидій стискає прибутковість будівельників блоків; з іншого боку, ексклюзивне співробітництво призводить до розриву потоку замовлень, що подовжує час очікування транзакцій на ланцюгу.
Стикаючись із цими викликами, галузь досліджує нові рішення. Наприклад, нещодавно запущений проект BuilderNet може запропонувати нові ідеї для підвищення доходів будівельників блоків і оптимізації ринкової ефективності.
Загалом, це дослідження не тільки глибоко аналізує сучасний стан екосистеми MEV, але й вказує на напрямок майбутнього розвитку галузі. Зі зростанням технологічних інновацій та ринкових корекцій, у нас є підстави очікувати, що сфера MEV увійде в більш здорову та ефективну стадію розвитку.