Аналіз інвестиційних шляхів Web3: можливості та виклики

Нещодавні різкі коливання на крипторинку викликали глибокі роздуми в індустрії щодо інвестиційних стратегій. Відомий інвестиційний інститут оголосив про призупинення інвестицій у нові проекти та зупинку планів зі збору коштів, зосередившись натомість на стратегічному інкубуванні та розміщенні на вторинному ринку, що викликало широкий інтерес на ринку.

Насправді, проблеми інвестування на первинному ринку вже стали очевидними. Більшість венчурних капіталістів стикаються зі збитками, один інвестор публічно заявив, що його інвестиції в ETH зазнали збитків на понад 20 мільйонів доларів. У цьому контексті вибір відповідного шляху участі новими інвесторами стає важливим питанням.

У цій статті буде систематично розглянуто основні способи інвестування та механізми участі в індустрії Web3, щоб надати інвесторам довідкову інформацію.

Од. Ринок первинних шляхів

Інвестиції на первинному ринку здійснюються переважно через криптофонди, які беруть участь у ранньому фінансуванні проектів Web3. Команда управління фондом відповідає за відбір проектів і дослідження інвестицій, а інвестори виступають як LP, вкладаючи кошти та ділячись прибутком.

Особливості:

• Потреби в коштах: зазвичай мінімальна інвестиція становить понад 100 тисяч доларів США, у топових фондах може сягати 1 мільйона доларів США
• Період виходу: 1-3 роки, залежить від виходу токена проекту на вторинний ринок
• Активність стратегії: низька активність LP, залежить від виконання командою фонду
• Модель доходу: високий ризик, висока винагорода, захоплення альфа ранніх проектів
• Вимоги до відповідності: переважно використовувати офшорні структури, орієнтуючись на кваліфікованих інвесторів

Підходить для:

Шукають ранніх альфа-інвесторів з високим чистим капіталом, які готові прийняти блокування ліквідності, особливо інвесторів, які не мають можливостей для безпосереднього дослідження проектів.

Два, шлях вторинного ринку

Другий ринковий шлях полягає в купівлі-продажу, маркетингу та інших операціях з уже зареєстрованими токенами на відкритому торговому ринку. Інвестори з високим чистим капіталом можуть брати участь за допомогою квантових фондів та інших професійних засобів.

Особливості:

• Потреби в коштах: надзвичайно гнучкі, від десятків тисяч до десятків мільйонів доларів
• Період виходу: активи можуть торгуватися в будь-який час, мають повну ліквідність
• Активність стратегії: дуже висока, потрібно активно формувати та коригувати стратегічні комбінації
• Модель прибутку: арбітраж волатильності, захоплення трендів та подієвий драйв
• Вимоги до відповідності: потрібно використовувати платформу для торгівлі, що відповідає вимогам, звертати увагу на міжнародне оподаткування

Підходить для:

Квантові фондові менеджери з можливістю розробки стратегій, які сподіваються гнучко управляти активами заможних інвесторів.

Три, інкубаційний шлях

Інвестиції в інкубаційний тип зосереджуються на поєднанні стратегічної співпраці та капітальних вливань, інвестори глибоко залучені до ключових етапів проекту.

Особливості:

• Потреба в капіталі: досить гнучка, від кількох тисяч до мільйона доларів, також потрібно надати нефінансові ресурси
• Період виходу: від 6 місяців до 2 років, залежно від прогресу проекту
• Активність стратегії: дуже висока, безпосередньо впливає на напрямок проекту та його операції
• Модель доходу: раннє отримання великої частки токенів або акцій, високий дохід високий ризик
• Вимоги до відповідності: зверніть увагу на місце випуску токена, проектування структури власності тощо.

Підходить для:

Інвестори, які мають промислові ресурси та продуктивні можливості, готові глибоко брати участь у інкубації проєктів.

Чотири, структуровані інвестиційні шляхи

Структуровані інвестиції здійснюються через професійні платформи для розподілу активів і виконання стратегій, інвесторам не потрібно безпосередньо брати участь у конкретних операціях.

Особливості:

• Потреба в капіталі: мінімальна інвестиція зазвичай складає 5-50 тисяч доларів США
• Період виходу: середньостроковий, має регулярне вікно коригування
• Активність стратегії: середня-низька, залежить від виконання професійною командою
• Модель доходу: диверсифіковане стратегічне розташування, з акцентом на управління ризиками
• Вимоги до відповідності: потрібно забезпечити відповідність платформи, звернути увагу на міжнародне оподаткування

Підходить для:

Сподіваємось, що висококласні інвестори доручать професійній команді управляти активами та оптимізувати ризики і прибутки.

Висновок

Екосистема інвестицій у Web3 розвивається у більш гнучкому та різноманітному напрямку. Вибір інвестиційного шляху має відповідати особистим ресурсам, ризиковим уподобанням та цілям. У майбутньому, з постійною еволюцією ринку, інвестиційні стратегії також будуть продовжувати оптимізуватися та інновуватися.