Відновлення галузі оптоволоконних кабелів: подвійний поштовх з боку морської вітрової енергетики та попиту на ШІ

Індустрія оптоволоконних кабелів переживає відновлення з дна. У 2023 році, через уповільнення попиту на телекомунікації за кордоном та затримку у будівництві офшорних вітрових електростанцій в країні, індустрія пережила черговий спад, а оцінка галузі була знижена. Однак, вступаючи в 2024 рік, з поступовим відновленням будівництва офшорних вітрових електростанцій в країні, збільшенням попиту на кабелі за кордоном, а також високоякісні оптоволокна, які мають шанс вийти з циклічних характеристик під впливом попиту на штучний інтелект, галузь має перспективи вийти з низької точки та зустріти відновлення.

Наприкінці квітня 2024 року було опубліковано важливе оголошення про тендер на проект морської вітроенергетики, що свідчить про прискорене відновлення індустрії морської вітроенергетики. Морські кабелі, як ключовий елемент будівництва морської вітроенергетики, мають хорошу конкурентну ситуацію, високий бар'єр для входу і можуть отримати вигоду від будівництва морської вітроенергетики в Китаї. Водночас, вітчизняні кабельні компанії, завдяки своїм технологічним перевагам, поступово освоюють міжнародні ринки, кілька провідних компаній вже досягли прориву на зарубіжних проектах. Подвійний поштовх з внутрішніх і зовнішніх ринків може допомогти бізнесу морської вітроенергетики вийти з періоду затримки.

Розвиток штучного інтелекту сприяє тому, що спеціальні оптичні волокна стали важливими компонентами, що створює можливості для заміни імпортних продуктів. У минулому глобальний ринок оптичних волокон в основному складався зі стандартних оптичних волокон, але з ростом попиту на штучний інтелект спеціальні оптичні волокна отримують нові можливості для розвитку. Спеціальні оптичні волокна в основному включають волокна з жорсткою поляризацією, леговані волокна та порожнисті волокна, які виконують різні функції в різних застосуваннях. Наразі багато світових центрів обробки даних штучного інтелекту використовують високоякісні оптичні волокна закордонних брендів, і на тлі швидко зростаючого попиту китайські провідні компанії з виробництва оптичних волокон і кабелів, які мають глибокий технологічний досвід, можуть отримати нові можливості в постачальницькому ланцюзі.

Спеціальні оптичні волокна належать до продукції малих партій з високою вартістю, і їх виробництво має більш високі вимоги порівняно з стандартними оптичними волокнами; весь процес — від сировини до виробництва — вимагає професійних знань, що створює високі бар'єри для входження в галузь. Лідери галузі, які пройшли повний виробничий цикл, мають можливість отримати значні вигоди від відновлення кон'юнктури вітрової енергетики на морі, а також від технологічних інновацій, що стимулюються штучним інтелектом і супутниковим зв'язком, на що варто звернути особливу увагу. Водночас також слід звернути увагу на нові підприємства, що спеціалізуються на застосуванні спеціальних оптичних волокон.

Однак інвестори також повинні звертати увагу на можливі ризики, включаючи розвиток штучного інтелекту, що не відповідає очікуванням, затримка в будівництві офшорних вітрових електростанцій, а також виклики, пов'язані з швидкою ітерацією технологій.