Аналіз ринкових настроїв та руху капіталу

Індикатор інвесторських настроїв

Наразі індекс паніки та жадоби становить 74, що свідчить про те, що ринок перебуває в стані жадоби, інвестиційні настрої досить високі. Варто зазначити, що цей індекс у червні зазнав значного падіння, на початку липня навіть впав до найнижчої позначки за минулий рік, але згодом відновився.

Напрямок ринку ф'ючерсів

З 5 липня обсяг відкритих позицій по ф'ючерсах на біткойн постійно зростав, поки 23 липня не почався процес зменшення. Однак 28 липня, після виступу важливої особи на конференції з біткойну, обсяг відкритих позицій знову зріс. Ця зміна відображає зміни в поглядах учасників ринку на майбутнє: на початку липня вони були оптимістичні, але до кінця місяця, коли наближалися рівні опору, частина капіталу вирішила зафіксувати прибуток, а після важливого виступу, незважаючи на тимчасове падіння ціни біткойну, вона швидко відновилася, і нові інвестиції знову надійшли.

В той же час короткі позиції на фондових ринках з важелем збільшилися на 103 контракти, що еквівалентно 515 біткоїнам, за минулий тиждень (з 16 по 23 липня). Зазвичай зростання цього показника означає, що арбітражні фонди також нарощують позиції на спотовому ринку, а коли показник знижується до точки повороту, це часто передвіщає можливий ріст після закриття коротких позицій.

Виступ на спотовому ринку

У певній торговій платформі довгі позиції по біткойну почали накопичуватися після досягнення мінімуму 16 березня, наразі вони все ще на високому рівні, але темпи зростання вже сповільнилися.

Постачання стабільних монет та ринкова популярність

Стабільна монета постачання коливальника (SSRO) досягла дна 9 липня, опустившись нижче рівня серпня-вересня минулого року, що свідчить про різке зниження участі на ринку. Однак це також стало поворотним моментом, і показник почав відновлюватися з низьких рівнів. Такий відносно низький стан забезпечує кращі умови для відновлення малокапіталізованих монет.

Аналіз поведінки власників біткоїн

Зміна частки монет у довгострокових власників показує, що з грудня 2023 року до квітня 2024 року під час основного етапу зростання довгострокові власники продовжували зменшувати свої активи. Але з квітня, зі входженням біткойна в широкий діапазон коливань, довгострокові власники припинили продажі та схиляються до продовження утримання.

Показник невиплаченого чистого прибутку та збитків у довгострокових інвесторів наразі залишається в зеленій зоні і ще не досяг блакитної зони (більше 0,75), що спостерігається під час історичного бичачого ринку. Ринок очікує, що цей показник у майбутньому може увійти в блакитну зону та працювати деякий час, формуючи максимум цього циклу.

Нереалізовані чисті збитки короткострокових утримувачів двічі впали нижче 0 в 2024 році. На початку липня цей показник перебував нижче 0, але 15 числа відновився вище 0. З огляду на подібну динаміку в минулому вересні, це може свідчити про можливість подальшого зростання.