Нещодавно в Сінгапурі відбулася конференція XRP Ledger Apex 2025, на якій "XRPFi" стала гарячою темою для обговорення. XRPFi поєднує XRP з децентралізованими фінансами (DeFi) і вважається новим шляхом для активізації XRP, цього старого криптоактиву, та сприяння зростанню XRPL і екосистеми Ripple.
XRP як один із представників крипторинку, наразі має ринкову капіталізацію близько 134,4 мільярда доларів і є другою за величиною криптовалютою після біткоїна серед неінтелектуальних контрактів. XRP здобула стабільне застосування в традиційній фінансовій сфері завдяки швидким і низьковартісним міжкордонним платежам. Однак у ланцюговій екосистемі XRP протягом тривалого часу бракує підтримки смарт-контрактів, що ускладнює інтеграцію в основну DeFi екосистему, ця структурна суперечність поступово привертає увагу.
З покращенням регуляторного середовища, зростанням ринкової капіталізації стабільної монети Ripple RLUSD та постійними спекуляціями ринку щодо ETF на XRP, очікування інвесторів щодо майбутнього XRP поступово зростають. Деякі інституційні та приватні інвестори почали звертати увагу на те, як можна підвищити прибутковість та ефективність використання XRP через DeFi, що сприяло виникненню та розвитку концепції "XRPFi".
Flare Network: постачальник інфраструктури XRPFi
У процесі розвитку XRPFi мережа Flare розглядається як ключовий постачальник інфраструктури. XRP Ledger (XRPL), хоча й демонструє відмінні показники швидкості та стабільності, має вроджені обмеження в аспектах комбінованості та функцій контрактів, необхідних для DeFi. Flare вирішила надавати XRP технологічну підтримку, ставши основним двигуном, що з'єднує традиційний XRPL з мульти-ланцюговою екосистемою DeFi.
Flare є блокчейном L1, сумісним з EVM, спеціально розробленим для досягнення багатоланкової взаємодії. Його протокол FAssets може відображати активи, що не мають смарт-контрактів, такі як XRP, у FXRP, що має можливість виклику контрактів, що дозволяє їм безперешкодно підключатися до децентралізованих кредитних, торгових та деривативних протоколів. Завдяки цьому механізму, власники XRP можуть брати участь у прибуткових активностях на основних ланках, включаючи ставку, видобуток ліквідності та інше.
Крім того, Flare представив стабільну монету USD₮0, яка є рідним активом, випущеним на основі стандарту OFT (Omnichain Fungible Token) від LayerZero і має рідну крос-ланцюгову взаємодію. Після парування USD₮0 з XRP, вона може бути використана не лише для створення пулів глибини торгівлі та застави для позик, але й для підключення до екосистеми USDT з ринковою капіталізацією понад 155 мільярдів доларів, що надає екосистемі XRPFi високу ліквідність "капітальної основи".
Згідно з даними, екосистема Flare останнім часом суттєво зросла: станом на 10 червня TVL перевищив 157 мільйонів доларів США, що стало можливим завдяки запуску USD₮0, наразі обсяг постачання USD₮0 складає близько 92,1 мільйона доларів США. У довгостроковій перспективі, з лютого 2024 року по лютий 2025 року, TVL Flare зросте більш ніж на 400% в річному вимірі. Одночасно Flare також інтегрував кілька інструментів гаманців, сумісних з XRPL, що ще більше знижує поріг входу для користувачів.
Flare описує свою систему XRPFi як "модель маховика": забезпечуючи джерела капіталу на рівні USD₮0, FXRP реалізує комбінованість контрактів, а їхній паринг приносить ліквідність, що сприяє більшій кількості DeFi-додатків і реальних сценаріїв, що, в свою чергу, підживлює довгострокову екологічну цінність XRP.
У майбутньому Flare планує залучити більше неінтелектуальних активів у свою екосистему, розширюючи їх застосування в сфері DeFi.
Під час створення сумісності на ланцюзі Flare, Doppler Finance розробила цілий набір механізмів доходу навколо XRP, метою яких є заповнити прогалини XRP в питаннях накопичення відсотків та фінансових продуктів. Станом на 8 червня, платформа залучила понад 30 мільйонів доларів TVL, ставши одним з важливих учасників у сфері XRPFi.
Doppler Finance пропонує два основні види дохідних продуктів: CeDeFi дохід та на ланцюзі DeFi стратегії. Перший в основному здійснює управління активами через інституційний рівень зберігання та кількісні операції, тоді як другий досліджує на ланцюзі дохідні сценарії, включаючи кредитування, стратегії зі стабільними монетами та стейкінг.
У моделі CeDeFi користувачі вносять XRP на спеціально призначену адресу, активи зберігаються професійними керуючими, а потім за планом переносяться на торгову платформу для реалізації квантових стратегій, таких як арбітраж, базова торгівля тощо. Прибуток після позамежного розрахунку повертається на рахунок користувача.
У сфері прибутків в блокчейні Doppler активно інтегрує екосистему бічних ланцюгів XRPL, включаючи мережі, сумісні з EVM, та нові протоколи. Їхня стратегія включає:
XRP кредитування: Отримуйте відсотки або нативні винагороди, поклавши XRP у аудитовану відповідну кредитну угоду. Позичальники використовують інші активи як заставу, платформа автоматично керує процесом ліквідації, щоб забезпечити безпеку.
Стратегія отримання доходу від стейблкоїнів: Використання XRP як застави для позики стейблкоїнів (наприклад, USDC), а потім їх розміщення в стратегії отримання доходу від стейблкоїнів. Doppler використовує консервативне співвідношення LTV, динамічно коригуючи позиції для досягнення низькоризикового доходу.
Ліквідний стейкінг та стратегія з важелем: користувачі можуть здійснювати однокліковий стейкінг з важелем у певних LST пулах, особливо навколо токенів бічного ланцюга. Цей механізм спрощує складні операційні процеси через автоматизовані контракти, покращуючи досвід користувачів.
Для подальшого зниження ризиків Doppler Finance створює ринок кредитування з ізоляцією ризиків, що дозволяє різним пулів активів діяти незалежно, уникаючи впливу високолабільних активів на загальну стабільність системи. Окрім основного пулу, що містить такі основні активи, як XRP, USDC, Doppler Finance також планує запустити кілька ізольованих ринків, включаючи LST-пул, спеціально призначений для отримання прибутків від важелів, а також ізольований ринок, що містить ігрові токени.
Оскільки XRPFi стосується крос-чейн активів, зберігання та виконання складних стратегій, його механізм безпеки став важливою частиною дизайну проекту. Наразі Doppler Finance використовує багаторівневий механізм контролю ризиків.
У сфері управління активами платформа обирає провідних постачальників послуг у галузі та забезпечує безпеку активів за допомогою управління холодними гаманцями, перевірки в ланцюгу, ізоляції в разі банкрутства та інших методів. Щодо кількісної торгівлі, платформа використовує модель співпраці з багатьма стратегіями та командами, а більшість операцій розроблені у вигляді "структури позикових контрактів", що забезпечує можливість повернення основної суми в умовах, які не є екстремальними.
Крім того, усі партнери з операцій повинні пройти сувору перевірку, що включає оцінку історичної продуктивності, стабільності стратегій, обсягу AUM та фінансових ризиків, для відбору кваліфікованих установ для участі.
Перспективи XRPFi
З посиленням конкуренції в екосистемі DeFi Ethereum ринок звертає увагу на високоліквідні активи, які ще не були належним чином активовані. Поява XRPFi заповнює давню прогалину XRP у питанні "високої ринкової капіталізації та низького використання в ланцюгу". Завдяки технологічним інноваціям XRPFi дозволяє XRP, який спочатку не мав можливостей смарт-контракту, увійти в екосистему DeFi. Деякі проекти наразі будують цілий набір стійких механізмів доходу, включаючи CeDeFi прибуток, ліквідне стейкінг тощо, які не лише мають реальні шляхи, але й вкладають ресурси для покращення безпеки та користувацького досвіду.
З логічної точки зору, розвиток XRPFi відповідає терміновій потребі в активізації XRP та розвитку екосистеми Ripple. Але слід зазначити, що нинішня екосистема XRPFi все ще перебуває на ранній стадії. Хоча у деяких проєктів продуктова лінія досить чітка, загальний обсяг користувачів, глибина ліквідності та зрілість протоколу все ще потребують перевірки. Як спроба інтеграції старих активів у новий наратив, перспектива розвитку XRPFi заслуговує на постійну увагу.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
XRPFi: XRP нова екосистема надає можливості для зростання потенціалу Децентралізованих фінансів
XRPFi: новий шлях до активації вартості XRP
Нещодавно в Сінгапурі відбулася конференція XRP Ledger Apex 2025, на якій "XRPFi" стала гарячою темою для обговорення. XRPFi поєднує XRP з децентралізованими фінансами (DeFi) і вважається новим шляхом для активізації XRP, цього старого криптоактиву, та сприяння зростанню XRPL і екосистеми Ripple.
XRP як один із представників крипторинку, наразі має ринкову капіталізацію близько 134,4 мільярда доларів і є другою за величиною криптовалютою після біткоїна серед неінтелектуальних контрактів. XRP здобула стабільне застосування в традиційній фінансовій сфері завдяки швидким і низьковартісним міжкордонним платежам. Однак у ланцюговій екосистемі XRP протягом тривалого часу бракує підтримки смарт-контрактів, що ускладнює інтеграцію в основну DeFi екосистему, ця структурна суперечність поступово привертає увагу.
З покращенням регуляторного середовища, зростанням ринкової капіталізації стабільної монети Ripple RLUSD та постійними спекуляціями ринку щодо ETF на XRP, очікування інвесторів щодо майбутнього XRP поступово зростають. Деякі інституційні та приватні інвестори почали звертати увагу на те, як можна підвищити прибутковість та ефективність використання XRP через DeFi, що сприяло виникненню та розвитку концепції "XRPFi".
Flare Network: постачальник інфраструктури XRPFi
У процесі розвитку XRPFi мережа Flare розглядається як ключовий постачальник інфраструктури. XRP Ledger (XRPL), хоча й демонструє відмінні показники швидкості та стабільності, має вроджені обмеження в аспектах комбінованості та функцій контрактів, необхідних для DeFi. Flare вирішила надавати XRP технологічну підтримку, ставши основним двигуном, що з'єднує традиційний XRPL з мульти-ланцюговою екосистемою DeFi.
Flare є блокчейном L1, сумісним з EVM, спеціально розробленим для досягнення багатоланкової взаємодії. Його протокол FAssets може відображати активи, що не мають смарт-контрактів, такі як XRP, у FXRP, що має можливість виклику контрактів, що дозволяє їм безперешкодно підключатися до децентралізованих кредитних, торгових та деривативних протоколів. Завдяки цьому механізму, власники XRP можуть брати участь у прибуткових активностях на основних ланках, включаючи ставку, видобуток ліквідності та інше.
Крім того, Flare представив стабільну монету USD₮0, яка є рідним активом, випущеним на основі стандарту OFT (Omnichain Fungible Token) від LayerZero і має рідну крос-ланцюгову взаємодію. Після парування USD₮0 з XRP, вона може бути використана не лише для створення пулів глибини торгівлі та застави для позик, але й для підключення до екосистеми USDT з ринковою капіталізацією понад 155 мільярдів доларів, що надає екосистемі XRPFi високу ліквідність "капітальної основи".
Згідно з даними, екосистема Flare останнім часом суттєво зросла: станом на 10 червня TVL перевищив 157 мільйонів доларів США, що стало можливим завдяки запуску USD₮0, наразі обсяг постачання USD₮0 складає близько 92,1 мільйона доларів США. У довгостроковій перспективі, з лютого 2024 року по лютий 2025 року, TVL Flare зросте більш ніж на 400% в річному вимірі. Одночасно Flare також інтегрував кілька інструментів гаманців, сумісних з XRPL, що ще більше знижує поріг входу для користувачів.
Flare описує свою систему XRPFi як "модель маховика": забезпечуючи джерела капіталу на рівні USD₮0, FXRP реалізує комбінованість контрактів, а їхній паринг приносить ліквідність, що сприяє більшій кількості DeFi-додатків і реальних сценаріїв, що, в свою чергу, підживлює довгострокову екологічну цінність XRP.
У майбутньому Flare планує залучити більше неінтелектуальних активів у свою екосистему, розширюючи їх застосування в сфері DeFi.
Doppler Finance: побудова матриці прибутковості XRPFi
Під час створення сумісності на ланцюзі Flare, Doppler Finance розробила цілий набір механізмів доходу навколо XRP, метою яких є заповнити прогалини XRP в питаннях накопичення відсотків та фінансових продуктів. Станом на 8 червня, платформа залучила понад 30 мільйонів доларів TVL, ставши одним з важливих учасників у сфері XRPFi.
Doppler Finance пропонує два основні види дохідних продуктів: CeDeFi дохід та на ланцюзі DeFi стратегії. Перший в основному здійснює управління активами через інституційний рівень зберігання та кількісні операції, тоді як другий досліджує на ланцюзі дохідні сценарії, включаючи кредитування, стратегії зі стабільними монетами та стейкінг.
У моделі CeDeFi користувачі вносять XRP на спеціально призначену адресу, активи зберігаються професійними керуючими, а потім за планом переносяться на торгову платформу для реалізації квантових стратегій, таких як арбітраж, базова торгівля тощо. Прибуток після позамежного розрахунку повертається на рахунок користувача.
У сфері прибутків в блокчейні Doppler активно інтегрує екосистему бічних ланцюгів XRPL, включаючи мережі, сумісні з EVM, та нові протоколи. Їхня стратегія включає:
XRP кредитування: Отримуйте відсотки або нативні винагороди, поклавши XRP у аудитовану відповідну кредитну угоду. Позичальники використовують інші активи як заставу, платформа автоматично керує процесом ліквідації, щоб забезпечити безпеку.
Стратегія отримання доходу від стейблкоїнів: Використання XRP як застави для позики стейблкоїнів (наприклад, USDC), а потім їх розміщення в стратегії отримання доходу від стейблкоїнів. Doppler використовує консервативне співвідношення LTV, динамічно коригуючи позиції для досягнення низькоризикового доходу.
Ліквідний стейкінг та стратегія з важелем: користувачі можуть здійснювати однокліковий стейкінг з важелем у певних LST пулах, особливо навколо токенів бічного ланцюга. Цей механізм спрощує складні операційні процеси через автоматизовані контракти, покращуючи досвід користувачів.
Для подальшого зниження ризиків Doppler Finance створює ринок кредитування з ізоляцією ризиків, що дозволяє різним пулів активів діяти незалежно, уникаючи впливу високолабільних активів на загальну стабільність системи. Окрім основного пулу, що містить такі основні активи, як XRP, USDC, Doppler Finance також планує запустити кілька ізольованих ринків, включаючи LST-пул, спеціально призначений для отримання прибутків від важелів, а також ізольований ринок, що містить ігрові токени.
Оскільки XRPFi стосується крос-чейн активів, зберігання та виконання складних стратегій, його механізм безпеки став важливою частиною дизайну проекту. Наразі Doppler Finance використовує багаторівневий механізм контролю ризиків.
У сфері управління активами платформа обирає провідних постачальників послуг у галузі та забезпечує безпеку активів за допомогою управління холодними гаманцями, перевірки в ланцюгу, ізоляції в разі банкрутства та інших методів. Щодо кількісної торгівлі, платформа використовує модель співпраці з багатьма стратегіями та командами, а більшість операцій розроблені у вигляді "структури позикових контрактів", що забезпечує можливість повернення основної суми в умовах, які не є екстремальними.
Крім того, усі партнери з операцій повинні пройти сувору перевірку, що включає оцінку історичної продуктивності, стабільності стратегій, обсягу AUM та фінансових ризиків, для відбору кваліфікованих установ для участі.
Перспективи XRPFi
З посиленням конкуренції в екосистемі DeFi Ethereum ринок звертає увагу на високоліквідні активи, які ще не були належним чином активовані. Поява XRPFi заповнює давню прогалину XRP у питанні "високої ринкової капіталізації та низького використання в ланцюгу". Завдяки технологічним інноваціям XRPFi дозволяє XRP, який спочатку не мав можливостей смарт-контракту, увійти в екосистему DeFi. Деякі проекти наразі будують цілий набір стійких механізмів доходу, включаючи CeDeFi прибуток, ліквідне стейкінг тощо, які не лише мають реальні шляхи, але й вкладають ресурси для покращення безпеки та користувацького досвіду.
З логічної точки зору, розвиток XRPFi відповідає терміновій потребі в активізації XRP та розвитку екосистеми Ripple. Але слід зазначити, що нинішня екосистема XRPFi все ще перебуває на ранній стадії. Хоча у деяких проєктів продуктова лінія досить чітка, загальний обсяг користувачів, глибина ліквідності та зрілість протоколу все ще потребують перевірки. Як спроба інтеграції старих активів у новий наратив, перспектива розвитку XRPFi заслуговує на постійну увагу.