Аналіз факторів, що впливають на коливання цін на Біткойн

Криптовалютний ринок нещодавно зазнав значних коливань. Біткойн подолав історичний максимум, після чого ринок пережив найбільший відкат з 2020 року, загальна капіталізація криптовалют за кілька днів зменшилась більш ніж на 400 мільярдів доларів.

Ця корекція має кілька причин. Глобальні фондові ринки впали, Японський центральний банк підвищив процентні ставки, проявилися ознаки економічної рецесії в США, а дані про нефермерські робочі місця не виправдали очікувань – усі ці фактори вплинули на ринок. Це ще раз підкреслює, що ціна Біткойн тісно пов'язана з макроекономічними та політичними факторами і, можливо, більше не є традиційним фінансовим "притулком".

У найближчий час очікування зниження процентних ставок Федеральною резервною системою США, вибори в США, тенденції на глобальних ринках, геополітична ситуація тощо стануть важливими чинниками, які впливають на крипторинок. За відсутності оригінальних інноваційних імпульсів ринкова волатильність може зберігатися.

Вплив зниження процентних ставок на ринок

Хоча очікування зниження процентних ставок постійно стимулює криптовалютний ринок, вплив фактичного зниження ставок може бути іншим. Зниження ставок знижує відсоткові ставки за депозитами та кредитами, що спонукає кошти виходити з банків, що вигідно для високоризикових інвестицій. Але оскільки очікування зниження ставок вже були засвоєні ринком, фактичне зниження може викликати лише помірну реакцію.

Ключовим є фон зниження процентних ставок. Якщо це відбувається в умовах низької інфляції та економічного процвітання, стимулюючий ефект на ціни активів може бути більш очевидним. Але якщо зниження ставок відбувається через економічну слабкість, це може передати негативний сигнал, що призведе до відтоку капіталу в безпечні активи.

Наразі економічні перспективи США не є оптимістичними, рівень безробіття досяг найвищого рівня за останні два роки, а зростання зайнятості нижче очікувань. На фоні цього, зниження відсоткових ставок може мати обмежений вплив на крипторинок, а коливання на ринку можуть тривати в короткостроковій перспективі.

У довгостроковій перспективі, поки капітал може вільно рухатися, перехід від фіатних валют до Біткойн та інших криптовалют все ще може бути одним з варіантів збереження багатства.

Ставлення двох партій США до криптовалют

З наближенням криптовалют до центру політичної сцени США, ставлення двох партій також стало важливим фактором, що впливає на ринок.

Кандидат від Республіканської партії Трамп заявив, що якщо його оберуть, він зберігатиме "національний стратегічний запас Біткойна" та розробить комплексну крипто політику. Натомість ставлення Демократичної партії до криптовалют є дещо неясним.

Незалежно від того, хто обере президентом, обидві партії можуть більше схилятися до створення чіткої регуляторної структури для захисту споживачів і сприяння інноваціям. Це підтримає активність підприємств.

В цілому, Демократична партія схильна до посилення регулювання, тоді як Республіканська партія має більш відкриту позицію. Якщо переможе Демократична партія, крипторинок у короткостроковій перспективі може зіткнутися з регуляторним тиском, але в довгостроковій перспективі регульований здоровий ринок сприятиме розвитку. Перемога Республіканської партії може принести короткострокові переваги, але в довгостроковій перспективі помірне регулювання все ж залишається необхідним.

Порівняння золота та Біткойна

У недавніх коливаннях на ринку золото показало кращі результати, ніж Біткойн, і відокремилося від динаміки фондових індексів. Але, дивлячись на довгострокові дані, за останні 10 років Біткойн у 8 випадках став найкращим активом, а його 10-річна прибутковість склала 18,719%.

Довгострокові фактори для зростання на крипторинку все ще присутні. У світі починається етап монетарного пом'якшення, а збільшення ліквідності традиційно є каталізатором для зростання Біткойна. Спотові ETF приваблюють значні обсяги капіталу, очікується, що більше інституційних коштів також увійде на ринок.

Ринкові високі та низькі точки зазвичай визначаються багатьма факторами, такими як процентні ставки, технологічні досягнення та психологія інвесторів, а не єдиною подією. Наразі довгострокові позитивні фактори все ще присутні, "все повільно, але впевнено підштовхує до купівлі".

Як інвестори можуть скористатися можливостями

Хоча крипторинок піддається впливу макроекономічних факторів, що посилюють коливання, він як нова технологія все ще сповнений можливостей. Цей раунд бичачого ринку головним чином спричинений ETF та очікуваннями зниження процентних ставок, бракує справжньо інноваційних проєктів.

Для звичайних інвесторів, довгострокові регулярні інвестиції є непоганим вибором. Стратегія регулярних інвестицій дозволяє купувати більше на нижчих рівнях за однакову суму грошей під час коливань ринку, отримуючи кращий дохід.

Дослідження показують, що помірне розміщення Біткойну може підвищити загальну дохідність традиційного інвестиційного портфеля. В умовах поточних короткострокових Коливань та довгострокового оптимізму інвесторам слід розумно контролювати ризики, підвищувати ефективність коштів та чекати на можливості.

Незалежно від того, чи це криптовалютний, чи традиційний ринок, ключ до прибутку полягає в аналізі трендів і усвідомленні ризиків. Інвестори повинні розробити довгостроковий план відповідно до своїх обставин, щоб ефективно підвищити ефективність використання капіталу та досягти прибутку.