Виникнення рідної DeFi екосистеми Біткойна

Вступ

Децентралізовані фінанси на Біткойні поступово переходять від теорії до реальності. Хоча цей процес не є безхмарним, але навколо видобутку Біткойна як цифрового золота зростає потужність.

Однак не можна заперечувати, що ця сфера ще не привернула широкої уваги. Ця ситуація є цілком зрозумілою, оскільки до нещодавнього часу розвиток Біткойн Децентралізованих фінансів все ще був відносно хаотичним.

Коли Ethereum створив величезну екосистему Децентралізованих фінансів, Біткойн, здається, тільки спостерігав, а понад 1,5 трильйона доларів були заблоковані в холодних гаманцях. Відсутність смарт-контрактів DeFi, децентралізованих механізмів упаковки/містків, а також позиціювання Біткойна як цифрового золота обмежило розвиток його екосистеми. Однак ця ситуація починає змінюватися.

З появою нової групи протоколів у мережі Біткойн та її околицях, ми починаємо бачити перші ознаки справжньої BTC нативної Децентралізовані фінанси інфраструктури. Деякі проекти вже досягли значного прогресу в технічному та загальному заблокованому капіталі (TVL), вирішуючи різні етапи екосистеми Децентралізовані фінанси.

Платформа стейкінгу Біткойн

Деякий проект можна вважати Біткойн-версією еталонного ланцюга Ethereum. Це перший оригінальний протокол стейкінгу Біткойн, TVL перевищує 50 мільярдів доларів, займаючи провідну позицію серед аналогічних протоколів.

Ця особливість проекту полягає в тому, що він дозволяє користувачам безпосередньо ставити BTC в основній мережі Біткойн, без необхідності міжмережевого з'єднання або упаковки. Біткойн залишається збереженим у первинній мережі у неуправляємому вигляді.

Однак цей проєкт не лише для простого стейкінгу. Його основна інновація полягає в розширенні безпеки Біткойну на інші блокчейни, включаючи EVM-сумісні ланцюги, мережі другого рівня та спеціалізовані ланцюги додатків.

Біткойн тримачі тепер можуть допомогти захистити безпеку інших мереж, заблокувавши свої активи, і отримувати винагороди з цих мереж.

Ліквідна стейкінг Біткойна

Інший проект можна порівняти з рішеннями для ліквідного стейкінгу в екосистемі Біткойна. Якщо попередній проект відповідає за стейкінг, то цей проект робить стейкінгові активи комбінованими.

Цей проект має 1,9 мільярда доларів США TVL, пов'язаного з Біткойном, заснованого на попередньому проекті. Він дозволяє користувачам отримувати ліквідні монети, заставляючи BTC та отримуючи токени ліквідності, що представляють заставлену позицію.

Насправді, BTC, який був заблокований через попередній проект, все ще зберігається в мережі Біткойн. Якщо не перевіряти механізм консенсусу інших мереж, ці активи не можуть бути використані для Децентралізовані фінанси. Саме тут і знадобиться цей проект. Тепер користувачі можуть отримувати ліквідні токени BTC та починати проводити операції, такі як торгівля, кредитування, видобування ліквідності тощо.

Цей проєкт заробляє доходи, делегуючи BTC валідаторам, які, в свою чергу, захищають зовнішню мережу та отримують винагороду. Ці винагороди діляться між тримачами ліквідних токенів. Коротко кажучи, чим більше ланцюгів перевіряється, тим вищий дохід стейкерів.

Цей проект активно працює в кількох екосистемах та співпрацює з кількома відомими Децентралізованими фінансами, демонструючи свою потужну композованість.

Ре-ставка Біткойна

Третій проект можна вважати повторною заставою, що базується на першому проекті.

Хоча його TVL відносно низький, всього 340 мільйонів доларів, він впроваджує інноваційну модель повторного стейкінгу. Якщо перший проект блокував BTC для захисту зовнішньої мережі на рівні консенсусу, то цей проект дозволяє користувачам повторно ставити ліквідні токени для захисту прикладного рівня.

Це відкрило двері для отримання прибутку безпосередньо з захищених додатків. Наприклад, оракули можуть платити повторним заставникам для забезпечення цілісності даних, другий рівень мережі може платити повторним заставникам для забезпечення дійсності транзакцій, кросчейн-мости можуть платити повторним заставникам для запобігання шахрайству.

Цей проєкт підтримує повторне стейкінг на EVM та деяких нових мережах.

Біткойн резерви та Децентралізовані фінанси сховища

Інший проєкт має 5.2427 мільярда доларів США TVL в екосистемі Біткойн і використовує інший підхід.

Подібно до згаданих раніше проєктів з ліквідного стейкінгу, він забезпечує ліквідний стейкінг для BTC, але не залежить від першого проєкту, а зосереджується на створенні власної стратегії резервування Біткойна та інших продуктів Децентралізованих фінансів.

Токен цього проєкту є ліквідним представником його резервної стратегії BTC, користувачі вносять упаковану версію BTC, після чого проєкт переважно конвертує її в рідний Біткойн через інституційні канали та зберігає централізовано.

Хоча цей проект не залежить від першого проекту, він може використовувати відповідні ліквідні активи. У свою чергу, завдяки своєму Децентралізовані фінанси сховищу, він забезпечує вищу комбінацію.

Висновок

Децентралізовані фінанси на Біткойні вже не є недосяжною мрією. З появою нових протоколів і підвищенням ліквідності, можливо, ми стаємо свідками нової ери децентралізованих доходів Біткойна.

Це вже не просто упаковка BTC на інші блокчейни, а розблокування потенціалу нативних DeFi Біткойн.

З появою більшої кількості проектів блокчейну Біткойн, які сумісні з EVM, компоновність і потенційна цінність цих шарів можуть швидко зростати. Мільярди невикористаних BTC можуть незабаром стати активними заставами, допомагаючи верифікувати мережу, захищати безпеку додатків і отримувати суттєвий прибуток.

Інституційні інвестори починають масово заходити на ринок Біткойн, вони виявляють великий інтерес до цієї нової моделі прибутку. Майбутнє Біткойн Децентралізованих фінансів, здається, сповнене безмежних можливостей.

! [BTCFi: Чи може іскра спровокувати пожежу в прерії?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b29bd019364b626026eb8b7a27a7fd9e.webp)