Біткойн не тільки "цифрове золото": дослідження його справжньої вартості та потенціалу

Називати Біткойн "цифровим золотом" насправді занижує суть цієї революційної монети. Хоча ця метафора інтуїтивно зрозуміла, вона підкреслює лише функцію збереження вартості Біткойна, ігноруючи його глибші технологічні переваги та фінансовий потенціал.

Люди звикли використовувати аналогії, щоб зрозуміти нові речі. Коли маси ще не глибоко розуміли механізм Біткойна, "цифрове золото" дійсно було прийнятною метафорою. Біткойн має обмеженість, глобальну універсальність і функцію зберігання вартості, ці характеристики схожі на золото.

Це твердження сприяло прийняттю Біткойну на рівні установ і держав. Однак, щоб повністю реалізувати потенціал Біткойну, нам потрібно оновити цей наратив.

Біткойн далеко не простий "цифровий золото". Рівняти його із золотом насправді є недооцінкою цього інноваційного засобу грошей, що руйнує традиційну фінансову систему. Основні характеристики Біткойна роблять ті якості, якими пишається золото, застарілими, в той час як він є швидшим, безпечнішим і децентралізованішим, ніж законні гроші.

Редкість та обмеженість

Золото тривалий час вважається засобом збереження вартості, головним чином завдяки своїй рідкості. За останнє століття річний обсяг видобутку золота зріс лише на 1% до 2%. Складність розвідки, а також високі витрати на робочу силу, обладнання та охорону навколишнього середовища роблять відсутність економічних стимулів для масового збільшення видобутку.

Це природне обмеження постачання надає золоту статус валюти з давніх часів. У давньому Римі ціна на розкішну тогу відповідала кількості золота, необхідного для виготовлення сучасного кастомного костюма, що яскраво демонструє його стабільність у вартості.

Однак, в епоху Біткойна використання активів з коливаннями пропозиції як стандарту вимірювання вартості стало недоречним. Біткойн не є рідкісним, а "обмеженим". Його загальна кількість завжди залишатиметься фіксованою на 21 мільйон монет і не буде збільшуватися через технологічний прогрес або видобуток у космосі.

За допомогою математичних та технічних засобів людство вперше отримало торгівельну валюту з фіксованою пропозицією, що має значення, яке значно виходить за межі категорії "цифрове золото".

Здатність до диференціювання

Хоча золото можна розрізати, його важко назвати "високодиференційованим". Лише за певних умов, таких як наявність професійних інструментів і точних приладів, можна насилу досягти цієї характеристики. Тому золото підходить для великих угод, але не підходить для щоденних дрібних платежів.

За поточною ринковою ціною 1 грам золота коштує приблизно 108 доларів. Якщо потрібно заплатити за сендвіч золотом, його потрібно буде порізати на дуже маленькі шматочки, що в реальному житті очевидно неможливо.

В історії люди вирішували цю проблему шляхом карбування монет з певним вмістом золота. Але це також заклало основу для знецінення валюти.

Наприклад, монета стейтер, виготовлена в Лідії близько 600 року до нашої ери, спочатку містила близько 55% золота. Пізніше, внаслідок завоювань Перської імперії, до монети почали додавати мідь та інші базові метали для зниження вмісту золота. До кінця V століття до нашої ери її вміст золота знизився до 30%-40%.

Золото як актив важко реалізувати в мікродозах, цей недолік призвів до того, що в історії воно не змогло довгостроково ефективно використовуватися. Для здійснення дрібних транзакцій люди зазвичай передають золото уряду в обмін на еквівалентні монети, але цей механізм часто зазнає розподілу вартості монет через монополію влади та руйнування соціальної довіри.

В історії жодна з валютних систем, що базуються на золоті, не змогла уникнути знецінення. Реальна потреба у дрібних транзакціях змусила громадськість покладатися на державні паперові гроші та дрібні монети, внаслідок чого вона втратила контроль над своїм багатством.

У порівнянні з цим, Біткойн досяг проривного прогресу в цьому питанні. Його найменша одиниця "сон" (satoshi) дорівнює 1 сотій частині Біткойна. Наразі 1 сон приблизно коштує 0,001 долара, а його мікро-можливості перевищують долар. Торгівля Біткойном не потребує жодних установ чи урядових посередників, користувачі можуть безпосередньо використовувати найменшу одиницю для торгівлі, що справді робить це системою валют без посередників.

Тому, в плані подільності та одиниць виміру, порівнювати золото з Біткойном стало майже жартом.

Аудитованість

Останній офіційний аудит золотих резервів урядом США відбувся в 1974 році. Тоді журналістам було дозволено відвідати золотий запас у Fort Knox, штат Кентуккі, щоб перевірити сховище, і жодних аномалій не виявили. Але це сталося півстоліття тому.

Сьогодні досі існують припущення щодо того, чи залишилось золото Fort Knox неушкодженим. Нещодавно навіть з'явилася новина про те, що відомий підприємець проведе пряму трансляцію процесу аудиту, але цей "очікуваний" аудит швидко виявився безрезультатним.

На відміну від рідкісних і низькочастотних ручних аудитів золота, верифікація Біткойна проводиться автоматично. Завдяки механізму доведення роботи нові блоки додаються кожні 10 хвилин, система автоматично перевіряє легітимність транзакцій, загальну пропозицію та правила консенсусу.

В порівнянні з традиційними механізмами довіри, на яких базується аудит за участю третіх осіб, Біткойн реалізував бездокументну, відкриту та прозору верифікацію на ланцюзі. Кожен може в реальному часі незалежно перевіряти дані блокчейну, "не вірте, а перевіряйте" стало основним принципом Біткойна.

Портативність

Мобільність Біткойна не потребує додаткових слів. Золото має великий об'єм і високу вагу, для його міжкордонного перевезення потрібні спеціальні транспортні засоби. Біткойн же зберігається в цифровому гаманці, і незалежно від суми, його "вага" завжди дорівнює нулю.

Але справжня перевага Біткойна полягає не лише в його легкості, але й у тому, що він не вимагає фізичного "переміщення". В реальному житті отримати платіж золотом означає нести витрати на транспортування та ризики довіри до посередників. У міжнародних транзакціях залученими третіми сторонами є посередники з угод, команди з логістики експорту, транспортувальники, одержувачі та зберігачі, кожен етап є частиною ланцюга довіри.

Біткойн же зовсім не потребує посередників. Користувачі можуть безпосередньо здійснювати міжнародні платежі через блокчейн, всі угоди є відкритими та перевіряємими, що усуває ризики шахрайства. Це перший випадок в історії, коли людство дійсно отримало "електронні гроші".

Експерти вказують: "Електронні гроші – це клас валюти, що існує лише у цифровій формі та використовується для транзакцій між сторонами. На відміну від електронних грошей, які залежать від банків і платіжних процесорів, електронні гроші імітують анонімність і прямий обмін, притаманні фізичним грошам."

До появи Біткойна теоретичні припущення про неформальні операції «під час обміну» залишалися лише теорією. Ті, хто вважає, що «не бачити й не торкатися - значить не існувати», з часом втратять свою конкурентоспроможність в цю прискорену епоху цифровізації.

Перепридумування вартості Біткойн

Якщо метою є лише підвищення ціни Біткойна, тоді висловлювання "цифрове золото" дійсно є дієвим. Уряд, установи та приватні інвестори продовжать входити на ринок, і ціна буде постійно зростати.

Але якщо ми розглядаємо Біткойн як технологічну революцію, що змінює порядок свободи, то потрібно переосмислити способи його поширення. Щоб Біткойн зайняв центральне місце в глобальній фінансовій системі свободи, необхідно навчити людей, які ще не стикалися з Біткойном, передати їм його унікальність, а не покладатися на спрощені метафори.

Біткойн варто визнати як нову форму валюти, а не лише як цифрову заміну золота.