Аналіз ключових факторів відновлення екосистеми Solana
Вступ
Екосистема Solana демонструє потужний відновлювальний імпульс після значних невдач. Ціна $SOL відновилася з низької позначки 9.6 доларів у грудні 2022 року до нинішніх 71 долара, а загальна вартість заблокованих активів зросла з 210 мільйонів доларів до 812 мільйонів доларів. У цьому звіті буде розглянуто основні фактори, які сприяли відновленню Solana.
Особливості Solana
Solana використовує механізм історичного доказу, на відміну від поширених механізмів доказу роботи та доказу частки. Це дозволяє вузлам досягати консенсусу щодо порядку подій без необхідності спілкування з іншими вузлами, що забезпечує високу пропускну здатність і низьку затримку.
На відміну від Ethereum, Solana стягує з розробників проектів плату за статус та плату за голосування валідаторів, а не покладається тільки на комісії за транзакції. Це зменшує залежність ціни токенів від частоти транзакцій, водночас підвищуючи витрати на розгортання смарт-контрактів, що може зменшити кількість шахрайських контрактів у мережі.
В цілому, Solana має такі характеристики, як висока пропускна здатність транзакцій, низькі комісії за транзакції та швидкий час підтвердження блоків.
Solana досягла значних успіхів у децентралізації. Наразі в світі приблизно 3000 вузлів розподілені по 31 країні в 392 дата-центрах. Використовуючи коефіцієнт Сатоші для вимірювання, Solana отримала 21 бал, перевищуючи показники таких публічних блокчейнів, як Bitcoin та Ethereum, що свідчить про високий рівень децентралізації.
Стан спільноти розробників
Незважаючи на події банкрутства FTX, кількість розробників екосистеми Solana залишається на високому рівні. Згідно з доповіддю Electric Capital, у березні 2023 року кількість активних розробників екосистеми Solana становила приблизно 2 540 осіб. Хоча це зниження в порівнянні з піком у 2 648 осіб у грудні 2022 року, більшість розробників все ще залишаються в екосистемі. Нові високоякісні проекти, такі як Jito, MarginFi та Backpack, також продовжують з'являтися.
Хоча з березня загальна кількість розробників зменшилася, звіт показує, що це в основному пов'язано зі зменшенням кількості часткових розробників, тоді як кількість повних розробників залишається відносно стабільною, що свідчить про те, що основні розробницькі активності в екосистемі Solana все ще тривають.
Аналіз фінансових операцій
Порівнявши дані торгівлі $SOL за минулий рік та загальну заблоковану вартість екосистеми Solana (TVL), можна помітити, що швидкість виведення активів є повільнішою, ніж падіння ціни токенів. Особливо під час кількох продажів заставлених активів $SOL компаніями FTX та Alameda Research, ціна токена навпаки демонструвала стійку тенденцію до зростання. Це свідчить про те, що екосистема Solana долає негативний вплив банкрутства FTX, а ринок має позитивний настрій щодо її майбутнього розвитку.
У екосистемі Solana протоколи з найвищим TVL займають перші два місця: ліквідний стекинг-протокол Marinade та Jito. Обидва вони пропонують послуги ліквідного стекингу, але методи оптимізації прибутку різняться.
Marinade Finance автоматично управляє заставленими активами клієнтів, переміщуючи їх від низькоефективних валідаторів до високоефективних валідаторів. Валідатори Solana повинні сплачувати комісію за голосування, незалежно від того, скільки $SOL вони заставляють, сплачують однакову комісію. Тому великі валідатори фактично отримують комісію за голосування від малих валідаторів, саме тому різниця у продуктивності валідаторів є такою великою, пулювання коштів під час роботи з валідаторами дійсно має переваги.
Jito Network позиціонує себе як перший продукт для стейкінгу з винагородами MEV на Solana. Jito Lab розробила Jito-Solana Client, це перший сторонній клієнт валідації на Solana, архітектура якого спрямована на ефективне захоплення прибутку MEV в мережі Solana.
Ці два протоколи мають кілька сотень мільйонів доларів TVL. Вони мають великий вплив на відновлення Solana. У вересні 2023 року FTX отримав дозвіл на продаж криптоактивів, включаючи $SOL. Ці токени $SOL після місячного ліквідації частково були вилучені з старих стейкінгових протоколів і гаманців біржі FTX, поступово продаючись новим власникам, які, в свою чергу, стали їх ставити в згадані вище ліквідні стейкінгові протоколи. Коли ціна біткойна 23 жовтня перевищила 30 тисяч доларів, ринок продовжував нагріватися. Як правило, коли ринок процвітає, люди не бажають просто тримати активи, чекаючи на зростання їх вартості. У цей час ліквідні стейкінгові протоколи зіграли свою роль, пропонуючи привабливі способи підвищення доходу з річною дохідністю близько 7%-9%. Ця тенденція ще більше сприяла стабільному зростанню токенів $SOL.
Аналіз застосувань та активностей на блокчейні
Окрім оптимістичних прогнозів щодо ціни Solana, екосистема Solana протягом цього часу також підтримувала здоровий та активний стан. Добовий обсяг торгів на Solana завжди значно перевищував інші блокчейни, основні ланцюгові транзакції надходять з наступних протоколів.
Можна помітити, що активність на блокчейні Solana в основному пов'язана з транзакціями, що подібно до спостережуваних тенденцій в Ethereum та BSC. На відміну від Polygon або Base, які в основному підпорядковані одному або двом додаткам, активність в мережі Solana демонструє більш різноманітну екосистему. Це не означає, що в мережі Solana бракує успішних додатків. Навпаки, це підкреслює різноманітність Solana. Відомі проєкти, такі як Jito, STEPN та Drift, хоча й важливі, але не визначають використання мережі Solana самостійно.
Мережа Solana має переваги в швидкості та вартості. Щоб це продемонструвати, майже всі публічні блокчейни швидші та дешевші в порівнянні з Bitcoin та Ethereum. Проте, дані від Spire.fyi показують, що за останній місяць загальна кількість транзакцій Solana становила приблизно 825 мільйонів, що в 24 рази більше, ніж 34 мільйони транзакцій Ethereum. Незважаючи на таку велику кількість транзакцій, загальне споживання Gas склало лише 62,735 $SOL, що приблизно дорівнює 4.3 мільйона доларів, середня вартість транзакції становить близько 0.005 доларів. У порівнянні, загальне споживання Gas Ethereum за місяць становило 126.7K, що приблизно дорівнює 268.4 мільйона доларів, середня вартість транзакції становить 7.89 доларів, що в 1578 разів більше вартості транзакцій Solana.
Розвиток ринку та технологічний прогрес
У серпні електронна комерція велетень Shopify інтегрував Solana Pay як новий варіант оплати, щоб змінити комерційні моделі. У вересні кредитна картка велетня Visa також розширила свої рішення з розрахунків на базі Solana. Visa в оголошенні зазначила, що вибір Solana обумовлений тим, що "блокчейн мережа Solana має високу пропускну спроможність транзакцій та низьку вартість масштабування, що робить її хорошим кандидатом для платежів і пілотного проекту з розрахунків у стабільній валюті Visa." Окрім того, що Solana була прийнята традиційними ринками та встановила партнерські стосунки з інтернет-гігантами, мережа Solana також досягла значних успіхів у технологіях та застосуваннях за минулий рік.
У квітні Solana впровадила технологію стиснення стану, яка є новим методом зберігання даних, що дозволяє знизити витрати на випуск NFT більш ніж у 2000 разів. Завдяки технології стиснення стану, витрати на випуск 1 мільйона NFT знизилися з 25 300 доларів до 113 доларів. Для порівняння, витрати на Ethereum і Polygon становлять відповідно 33,6 мільйона доларів і 32 800 доларів. Helium, який у квітні мігрував на Solana, отримав великі переваги від цієї технології. Під час міграції 900 000 точок доступу в мережі Helium були випущені як NFT. Без технології стиснення це призвело б до витрат понад 260 000 доларів, але з цією технологією витрати під час міграції становили лише 122 долари.
У липні рішення Solana для EVM-сумісності Neon нарешті запустилося в основній мережі. Після цього також був представлений компілятор смарт-контрактів Solidity Solang. Ці розробки полегшили розробникам написання Ethereum-додатків на платформі Solana.
У жовтні Firedancer вийшов на тестову мережу. Firedancer – це новий клієнт третьої сторони для валідації, розроблений Jump Trading для блокчейну Solana, який має на меті підвищити ефективність мережі та здатність обробки транзакцій. Як другий клієнт Solana, він має на меті знизити ризики, пов'язані з єдиним клієнтом, та запобігти виходу мережі з ладу. Його мета – обробляти понад 1 мільйон транзакцій на секунду.
Ліквідація FTX/Alameda Research
Процес ліквідації FTX/Alameda Research є широким і тривалим. Розумно з обережністю очікувати та звертати увагу на потенційні ризики, пов'язані з токенами Solana.
У вересні 2023 року суд США підписав наказ, який дозволяє FTX продавати свої криптоактиви. План ліквідації обмежує щотижневу суму до 50 мільйонів доларів, а після подальшого наказу суду ця щотижнева межа може бути постійно підвищена до 200 мільйонів доларів. Процес ліквідації буде контролюватися криптовалютною компанією Galaxy Digital.
Згідно з доповіддю фонду Solana, фонд Solana і Solana Labs продали Alameda Research & FTX Trading усього 58 мільйонів $SOL. Приблизно 10% токенів вже розблоковано, 7,5 мільйона буде розблоковано в березні 2024 року, 61,85 тисячі буде розблоковано в травні 2024 року, решта буде розблоковуватися лінійно щомісяця до 2028 року. Окрім значного розблокування в березні наступного року, цей розпродаж має відносно помірний вплив на ціну $SOL.
Згідно з звітом про банкрутство FTX за серпень 2023 року, FTX все ще володіє $11,62 мільярда $SOL, що становить приблизно 55,76 мільйона $SOL. Ми не знаємо, як Galaxy Digital буде проводити це ліквідацію, але якщо ліквідація цих $SOL токенів відбудеться без очікування їх розблокування, вплив буде обмеженим, оскільки ці токени насправді не перебувають в обігу на ринку.
Висновок
Видиме відновлення Solana можна віднести до взаємодії кількох чинників. По-перше, унікальна технологічна архітектура мережі забезпечує високу пропускну здатність транзакцій і низькі витрати, що відрізняє її від інших блокчейнів. Крім того, незважаючи на спад ринку, стійкість і зростання спільноти розробників підкреслюють потужну екосистему, яку формує Solana. Капітальна активність, включаючи постійний інтерес інвесторів, також відіграла важливу роль. Крім того, технологічні досягнення, такі як запуск Jito-Solana Client, стиснення стану, Neon та Firedancer, значно підвищили ефективність і масштабованість Solana. Зі зменшенням впливу банкрутства FTX та Alameda ці чинники не лише демонструють здатність Solana до інновацій і адаптації в динамічному середовищі блокчейн, але й підкреслюють зростаючу довіру та інтерес розробників і інвесторів, що робить Solana провідним конкурентом у сфері блокчейн.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
NFTFreezer
· 07-16 19:20
sol хоче досягти Місяця
Переглянути оригіналвідповісти на0
MissedAirdropBro
· 07-16 03:04
Солана бик а одна хвиля три звороти ще може зрости
Переглянути оригіналвідповісти на0
MidnightGenesis
· 07-16 02:57
у блокчейні моніторинг аналізу показує, що ця хвиля зростання виглядає трохи аномально... вночі слід спостерігати за змінами в контракті
Ключ до відновлення екосистеми Solana: двосторонній драйв технологічних інновацій та екосистемної життєздатності
Аналіз ключових факторів відновлення екосистеми Solana
Вступ
Екосистема Solana демонструє потужний відновлювальний імпульс після значних невдач. Ціна $SOL відновилася з низької позначки 9.6 доларів у грудні 2022 року до нинішніх 71 долара, а загальна вартість заблокованих активів зросла з 210 мільйонів доларів до 812 мільйонів доларів. У цьому звіті буде розглянуто основні фактори, які сприяли відновленню Solana.
Особливості Solana
Solana використовує механізм історичного доказу, на відміну від поширених механізмів доказу роботи та доказу частки. Це дозволяє вузлам досягати консенсусу щодо порядку подій без необхідності спілкування з іншими вузлами, що забезпечує високу пропускну здатність і низьку затримку.
На відміну від Ethereum, Solana стягує з розробників проектів плату за статус та плату за голосування валідаторів, а не покладається тільки на комісії за транзакції. Це зменшує залежність ціни токенів від частоти транзакцій, водночас підвищуючи витрати на розгортання смарт-контрактів, що може зменшити кількість шахрайських контрактів у мережі.
В цілому, Solana має такі характеристики, як висока пропускна здатність транзакцій, низькі комісії за транзакції та швидкий час підтвердження блоків.
Solana досягла значних успіхів у децентралізації. Наразі в світі приблизно 3000 вузлів розподілені по 31 країні в 392 дата-центрах. Використовуючи коефіцієнт Сатоші для вимірювання, Solana отримала 21 бал, перевищуючи показники таких публічних блокчейнів, як Bitcoin та Ethereum, що свідчить про високий рівень децентралізації.
Стан спільноти розробників
Незважаючи на події банкрутства FTX, кількість розробників екосистеми Solana залишається на високому рівні. Згідно з доповіддю Electric Capital, у березні 2023 року кількість активних розробників екосистеми Solana становила приблизно 2 540 осіб. Хоча це зниження в порівнянні з піком у 2 648 осіб у грудні 2022 року, більшість розробників все ще залишаються в екосистемі. Нові високоякісні проекти, такі як Jito, MarginFi та Backpack, також продовжують з'являтися.
Хоча з березня загальна кількість розробників зменшилася, звіт показує, що це в основному пов'язано зі зменшенням кількості часткових розробників, тоді як кількість повних розробників залишається відносно стабільною, що свідчить про те, що основні розробницькі активності в екосистемі Solana все ще тривають.
Аналіз фінансових операцій
Порівнявши дані торгівлі $SOL за минулий рік та загальну заблоковану вартість екосистеми Solana (TVL), можна помітити, що швидкість виведення активів є повільнішою, ніж падіння ціни токенів. Особливо під час кількох продажів заставлених активів $SOL компаніями FTX та Alameda Research, ціна токена навпаки демонструвала стійку тенденцію до зростання. Це свідчить про те, що екосистема Solana долає негативний вплив банкрутства FTX, а ринок має позитивний настрій щодо її майбутнього розвитку.
У екосистемі Solana протоколи з найвищим TVL займають перші два місця: ліквідний стекинг-протокол Marinade та Jito. Обидва вони пропонують послуги ліквідного стекингу, але методи оптимізації прибутку різняться.
Marinade Finance автоматично управляє заставленими активами клієнтів, переміщуючи їх від низькоефективних валідаторів до високоефективних валідаторів. Валідатори Solana повинні сплачувати комісію за голосування, незалежно від того, скільки $SOL вони заставляють, сплачують однакову комісію. Тому великі валідатори фактично отримують комісію за голосування від малих валідаторів, саме тому різниця у продуктивності валідаторів є такою великою, пулювання коштів під час роботи з валідаторами дійсно має переваги.
Jito Network позиціонує себе як перший продукт для стейкінгу з винагородами MEV на Solana. Jito Lab розробила Jito-Solana Client, це перший сторонній клієнт валідації на Solana, архітектура якого спрямована на ефективне захоплення прибутку MEV в мережі Solana.
Ці два протоколи мають кілька сотень мільйонів доларів TVL. Вони мають великий вплив на відновлення Solana. У вересні 2023 року FTX отримав дозвіл на продаж криптоактивів, включаючи $SOL. Ці токени $SOL після місячного ліквідації частково були вилучені з старих стейкінгових протоколів і гаманців біржі FTX, поступово продаючись новим власникам, які, в свою чергу, стали їх ставити в згадані вище ліквідні стейкінгові протоколи. Коли ціна біткойна 23 жовтня перевищила 30 тисяч доларів, ринок продовжував нагріватися. Як правило, коли ринок процвітає, люди не бажають просто тримати активи, чекаючи на зростання їх вартості. У цей час ліквідні стейкінгові протоколи зіграли свою роль, пропонуючи привабливі способи підвищення доходу з річною дохідністю близько 7%-9%. Ця тенденція ще більше сприяла стабільному зростанню токенів $SOL.
Аналіз застосувань та активностей на блокчейні
Окрім оптимістичних прогнозів щодо ціни Solana, екосистема Solana протягом цього часу також підтримувала здоровий та активний стан. Добовий обсяг торгів на Solana завжди значно перевищував інші блокчейни, основні ланцюгові транзакції надходять з наступних протоколів.
Можна помітити, що активність на блокчейні Solana в основному пов'язана з транзакціями, що подібно до спостережуваних тенденцій в Ethereum та BSC. На відміну від Polygon або Base, які в основному підпорядковані одному або двом додаткам, активність в мережі Solana демонструє більш різноманітну екосистему. Це не означає, що в мережі Solana бракує успішних додатків. Навпаки, це підкреслює різноманітність Solana. Відомі проєкти, такі як Jito, STEPN та Drift, хоча й важливі, але не визначають використання мережі Solana самостійно.
Мережа Solana має переваги в швидкості та вартості. Щоб це продемонструвати, майже всі публічні блокчейни швидші та дешевші в порівнянні з Bitcoin та Ethereum. Проте, дані від Spire.fyi показують, що за останній місяць загальна кількість транзакцій Solana становила приблизно 825 мільйонів, що в 24 рази більше, ніж 34 мільйони транзакцій Ethereum. Незважаючи на таку велику кількість транзакцій, загальне споживання Gas склало лише 62,735 $SOL, що приблизно дорівнює 4.3 мільйона доларів, середня вартість транзакції становить близько 0.005 доларів. У порівнянні, загальне споживання Gas Ethereum за місяць становило 126.7K, що приблизно дорівнює 268.4 мільйона доларів, середня вартість транзакції становить 7.89 доларів, що в 1578 разів більше вартості транзакцій Solana.
Розвиток ринку та технологічний прогрес
У серпні електронна комерція велетень Shopify інтегрував Solana Pay як новий варіант оплати, щоб змінити комерційні моделі. У вересні кредитна картка велетня Visa також розширила свої рішення з розрахунків на базі Solana. Visa в оголошенні зазначила, що вибір Solana обумовлений тим, що "блокчейн мережа Solana має високу пропускну спроможність транзакцій та низьку вартість масштабування, що робить її хорошим кандидатом для платежів і пілотного проекту з розрахунків у стабільній валюті Visa." Окрім того, що Solana була прийнята традиційними ринками та встановила партнерські стосунки з інтернет-гігантами, мережа Solana також досягла значних успіхів у технологіях та застосуваннях за минулий рік.
У квітні Solana впровадила технологію стиснення стану, яка є новим методом зберігання даних, що дозволяє знизити витрати на випуск NFT більш ніж у 2000 разів. Завдяки технології стиснення стану, витрати на випуск 1 мільйона NFT знизилися з 25 300 доларів до 113 доларів. Для порівняння, витрати на Ethereum і Polygon становлять відповідно 33,6 мільйона доларів і 32 800 доларів. Helium, який у квітні мігрував на Solana, отримав великі переваги від цієї технології. Під час міграції 900 000 точок доступу в мережі Helium були випущені як NFT. Без технології стиснення це призвело б до витрат понад 260 000 доларів, але з цією технологією витрати під час міграції становили лише 122 долари.
У липні рішення Solana для EVM-сумісності Neon нарешті запустилося в основній мережі. Після цього також був представлений компілятор смарт-контрактів Solidity Solang. Ці розробки полегшили розробникам написання Ethereum-додатків на платформі Solana.
У жовтні Firedancer вийшов на тестову мережу. Firedancer – це новий клієнт третьої сторони для валідації, розроблений Jump Trading для блокчейну Solana, який має на меті підвищити ефективність мережі та здатність обробки транзакцій. Як другий клієнт Solana, він має на меті знизити ризики, пов'язані з єдиним клієнтом, та запобігти виходу мережі з ладу. Його мета – обробляти понад 1 мільйон транзакцій на секунду.
Ліквідація FTX/Alameda Research
Процес ліквідації FTX/Alameda Research є широким і тривалим. Розумно з обережністю очікувати та звертати увагу на потенційні ризики, пов'язані з токенами Solana.
У вересні 2023 року суд США підписав наказ, який дозволяє FTX продавати свої криптоактиви. План ліквідації обмежує щотижневу суму до 50 мільйонів доларів, а після подальшого наказу суду ця щотижнева межа може бути постійно підвищена до 200 мільйонів доларів. Процес ліквідації буде контролюватися криптовалютною компанією Galaxy Digital.
Згідно з доповіддю фонду Solana, фонд Solana і Solana Labs продали Alameda Research & FTX Trading усього 58 мільйонів $SOL. Приблизно 10% токенів вже розблоковано, 7,5 мільйона буде розблоковано в березні 2024 року, 61,85 тисячі буде розблоковано в травні 2024 року, решта буде розблоковуватися лінійно щомісяця до 2028 року. Окрім значного розблокування в березні наступного року, цей розпродаж має відносно помірний вплив на ціну $SOL.
Згідно з звітом про банкрутство FTX за серпень 2023 року, FTX все ще володіє $11,62 мільярда $SOL, що становить приблизно 55,76 мільйона $SOL. Ми не знаємо, як Galaxy Digital буде проводити це ліквідацію, але якщо ліквідація цих $SOL токенів відбудеться без очікування їх розблокування, вплив буде обмеженим, оскільки ці токени насправді не перебувають в обігу на ринку.
Висновок
Видиме відновлення Solana можна віднести до взаємодії кількох чинників. По-перше, унікальна технологічна архітектура мережі забезпечує високу пропускну здатність транзакцій і низькі витрати, що відрізняє її від інших блокчейнів. Крім того, незважаючи на спад ринку, стійкість і зростання спільноти розробників підкреслюють потужну екосистему, яку формує Solana. Капітальна активність, включаючи постійний інтерес інвесторів, також відіграла важливу роль. Крім того, технологічні досягнення, такі як запуск Jito-Solana Client, стиснення стану, Neon та Firedancer, значно підвищили ефективність і масштабованість Solana. Зі зменшенням впливу банкрутства FTX та Alameda ці чинники не лише демонструють здатність Solana до інновацій і адаптації в динамічному середовищі блокчейн, але й підкреслюють зростаючу довіру та інтерес розробників і інвесторів, що робить Solana провідним конкурентом у сфері блокчейн.