Republic запустила програму Mirror Tokens, яка дозволяє інвесторам брати участь у результатах приватних компаній

25 червня глобальна приватна торговельна платформа цінних паперів зі штаб-квартирою в Нью-Йорку запустила інноваційну програму під назвою Mirror Tokens. Цей новий тип токенів прив'язаний до показників найбільш цінних приватних компаній у світі, з метою надати звичайним інвесторам можливість брати участь в інвестиціях у непублічні приватні компанії через технологію блокчейн.

Цей платформі вперше випустила токенізований актив, пов'язаний зі SpaceX, під назвою rSpaceX. У майбутньому ця платформа також планує запустити цифрові токени, які відстежують результати інших приватних компаній у сфері штучного інтелекту.

Деталі токена rSpaceX

Токен rSpaceX буде випущений на блокчейні Solana, ціна за одиницю становитиме 1 долар США. Інвестиційний бар'єр досить низький, мінімальна сума інвестицій становить лише 50 доларів США, а максимальна межа - 5000 доларів США. Це значно знижує бар'єри для участі звичайних інвесторів у венчурному капіталі, оскільки традиційні венчурні інвестиції зазвичай вимагають мінімальних інвестицій близько десятка тисяч доларів США і мають суворі вимоги до доходу або чистих активів інвесторів.

Інвестори можуть брати участь у цьому випуску токенів за допомогою Apple Pay або USDC. Слід зазначити, що власники токенів rSpaceX не стануть акціонерами SpaceX, але зможуть ділитися економічними вигодами від коливань цін на акції. Інвестиції будуть зберігатися у власному гаманці користувача і можуть бути відслідковані на блокчейні.

Генеральний директор платформи заявив, що токени rSpaceX представляють собою цінні папери, що продаються самою платформою, без необхідності отримувати дозвіл від SpaceX або інших компаній.

Регуляторна відповідність

Ця платформа повідомила, що планує використовувати виняток Reg CF (нормативні правила краудфандингу) для випуску цих токенів. Виняток Reg CF дозволяє як кваліфікованим, так і некваліфікованим інвесторам брати участь у випуску цінних паперів, а документи, подані до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), не потребують перевірки.

Крім того, за словами джерел, відповідно до Закону про фінансування підприємств-стартапів 2012 року (JOBS Act), компанія може випустити ці токени. Цей закон дозволяє компаніям у США щороку залучати до 5 мільйонів доларів від роздрібних інвесторів.

Механізм виходу

Токени rSpaceX будуть мати річний період блокування, після чого їх можна буде торгувати на вторинному ринку. Якщо відбудеться відповідна подія ліквідності, така як IPO, прямий вихід на біржу або поглинання, інвестори отримають прибуток від токенів, що відповідає ціні акцій SpaceX.

Галузеві тенденції

Варто зазначити, що інші платформи також намагаються впровадити подібний бізнес. Наприклад, одна платформа на базі BNB Chain нещодавно запустила токен SPCX, стверджуючи, що його також можна використовувати для інвестування в акції SpaceX.

Крім того, деякі основні криптовалютні біржі активно займаються токенізацією акцій. Наприклад, одна торгова платформа минулого місяця оголосила про плани запустити токенізовані версії понад 50 американських акцій та ETF, хоча ця послуга доступна лише для неамериканських інвесторів. Інша відома біржа наразі також шукає дозволу регуляторних органів, намагаючись запустити торгівлю токенізованими акціями з метою прямої конкуренції з традиційними брокерами.

Цей ряд тенденцій вказує на те, що токенізовані акції стають новою гарячою темою в сфері криптофінансів, що може забезпечити інвесторам більш різноманітні інвестиційні можливості. Однак розвиток цієї інноваційної моделі все ще стикається з багатьма регуляторними викликами, а її майбутній напрямок варто постійно відстежувати.