Перспективи сектора Web3 у 2024 році

У 2023 році сектор Web3 досяг значного прогресу в усіх своїх напрямках. У цій статті буде узагальнено поточний стан розвитку основних напрямків і майбутні тенденції.

ZK-технології

Технологія ZK у 2023 році ще більше розширилася від сценаріїв масштабування та крос-ланцюга до більшої кількості сфер застосування та поділилася на різні треки.

zkEVM

zkEVM має прогрес у кількох аспектах, таких як type0, type1, type2. type0 повністю ідентичний Ethereum, але стикається з технічними викликами; type1 внесла покращення та компроміси на основі EVM, найяскравіше виражені загальний досвід використання та сумісність операційних кодів; type2 раніше запустила основну мережу, кожен розвиває свою екосистему. Конкретні проекти потрібно аналізувати відповідно до власної стратегії, такі як CDK від Polygon, повноцінні ігри в ланцюгу від StarkNet тощо.

zkVM

Основна технологічна лінія zkVM - це zkWASM, архітектура має більшу розширюваність, головним чином співпрацює з біржами для створення високопродуктивного DEX. Основні проекти включають Delphinus Labs, ICME, wasm0 тощо.

Напрямок RISC V в основному досліджується RISC0, що є більш дружнім до мов на передньому кінці та апаратного забезпечення на задньому кінці, але існують проблеми з ефективністю та часом доказу. Сценарії використання розширюються, такі як моделювання середовища виконання Ethereum Reth, середовища виконання FHE, Bitcoin Rollup тощо.

У сфері zkLLVM,=nil; на основі цієї технології було випущено Type-1 zkEVM, який може швидко компілювати мови високого рівня в електричні кола zkSNARK.

Майнінг ЗК

Ефективність GPU та FPGA є порівнянною, але ціна GPU вища. Сценарії ASIC можуть диференціюватися, наприклад, спеціалізовані ASIC-чіпи, вимоги до FHE тощо. Збільшення Prover DAO, обчислювальна потужність є основною конкурентною перевагою.

ZK Middleware

Включаючи zkBridge, zkPoS, ZK Coprocessor, zkML, zk надійні обчислення та інші сцени перевіряємого обчислення. Сцена ZK Coprocessor чітка, більшість проектів вже на етапі тестової мережі. Сектор zkML залишається популярним, але є диференціація. Новий сектор ZK доказів спільного використання.

МЕВ

Тенденції розвитку MEV у майбутньому:

• Зосередьтеся на ранніх етапах торговельного постачання, а саме на етапі наміру
• Рішення LVR та покращення нової генерації DEX-дизайну та інфраструктури зростуть
• Приватні аукціони/торгові пулі, якщо вони будуть ефективно працювати, значно покращать торговий ланцюг постачання.
• Розвиток FHE, MPC та ZKPs заслуговує на увагу
• Наразі в основному використовуються централізовані реле, дозволені солвери тощо, але фінал у цій гонці, можливо, буде без ліцензії.
• MEV постачальник зміниться в таких аспектах, як APS, виконання документів, PEPC тощо.

ОФА

Замовлення на аукціоні (OFA) почали зростати в 2023 році. Високовартісні交易 будуть спрямовуватися до OFA, а не до публічного торгового пулу, що надасть користувачам цінність. Від аукціонів RFQ до агрегаторів блок-простору, різні рішення OFA можуть задовольнити різні потреби. Очікується, що в майбутньому більше交易 ETH буде здійснюватися через OFA.

Блокбілдер

ринок будівельників зосереджений в кількох компаніях, частково це компанії високочастотної торгівлі. У майбутньому, зі зменшенням обсягу арбітражу CEX/DEX, переваги високочастотної торгівлі можуть зменшитися.

Релей

Ринок реле стикається з двома проблемами: висока концентрація ринку та відсутність механізму стимулювання. У майбутньому можуть з'явитися оптимістичні пропозиції щодо реле та стимулювання реле.

AA( обліковий запис абстракції )

AA траса в основному ділиться на два типи: гаманці з розумними контрактами та модульні послуги.

У сфері смарт-контрактних гаманців все важче отримати трафік лише завдяки функціям, варто звернути увагу на wallet factory.

У сфері модульних послуг Bundler і Paymaster стали стандартними послугами.

Тенденції на ринку:

• Інфраструктура була побудована, кількість користувачів швидко зростає
• Розвиток AA на L2 кращий, ніж на L1, EF розглядає можливість надання рідної підтримки для L2.
• Підтримка DApp для AA все ще є проблемою, реалізація крос-чейн акаунтів також стикається з викликами.
• Приватний мемпул може поєднуватися з MEV, намірами, щоб оптимізувати досвід користувача

Наміри

Intents швидко розвивається, стикаючись з проблемами зловживань solver, довіри до потоку замовлень та інші, але є життєздатні рішення.

Intents потрібно вирішити order flow та отримати проблеми користувачів, підходить для поєднання з MEV, AA. Builder та Searcher найкраще підходять для ролей matching та solver.

Telegram Bot може еволюціонувати в напрямку Intent, має переваги в order flow.

DA( доступність даних )

У DA-секторі небагато учасників, основними з яких є Celestia, Eigenlayer та Avail. Явно виражений ефект голови, можливостей у середній та нижній частинах мало. Проекти можна оцінювати з точки зору безпеки, налаштовуваності, взаємодії, витрат тощо.

Великі проекти Rollup, як правило, обирають Ethereum як шар DA. Інші проекти DA в основному обслуговують екосистему Cosmos та проекти RaaS. EigenDA має особливу позицію, що може привабити клієнтів з проміжних сегментів. Ранні проекти DA та DA для специфічних сценаріїв можуть отримати частку ринку в нішевих сферах.

Ролап-рамки та RaaS

Ринок ролапів в основному насичений, потрібен новий розвиток. Вже понад 30 проектів RaaS і постачальників інфраструктури, підтримуваних венчурними капіталістами, увійшли на ринок. Слід звернути увагу на успішні приклади RaaS та ефективні рішення для взаємодії.

Деякі L2/L3 фрейми (, такі як OP Stacks ), отримали значну підтримку громадських товарів та прийняття розробниками.

Специфічні застосування (, такі як DePIN ), можуть використовувати спеціалізоване середовище виконання для використання Ethereum rollup.

Нові технології, такі як Risc0 Zeth, можуть змінити спосіб валідації rollup; FHE rollup у поєднанні з ZKP та MPC можуть забезпечити конфіденційність у DeFi.

Космос

Космос Хаб у майбутньому продовжить зміцнювати свою екологічну позицію:

• Частина валідаторів безпеки (PSS) може гнучко забезпечити крос-ланцюгову спільну безпеку
• Планується впровадження багатокрокового IBC для покращення користувацького досвіду
• Додати функції Megablocks та Atomic IBC, забезпечити атомарні міжланцюгові транзакції

Розробка екосистемних додатків Cosmos сповільнилася під впливом L2 та інших факторів, але висока налаштовуваність базового фреймворку робить її досить гнучкою, що дозволяє шукати налаштовані публічні блокчейни відповідно до еволюції основних наративів.

Безпека

Проєкти безпечного треку мають прогрес на всіх рівнях, включаючи:

• Виявлення та перехоплення в ланцюгу
• Інструмент відстеження на ланцюгу
• Послуги з ручного аудиту та винагороди
• Інструменти для розробницького середовища
• Різні технологічні методології застосування (, такі як тестування на нечіткість )

Різні інструменти підходять для виявлення певних категорій вразливостей, але важко повністю замінити повний аудит.

Проект можна оцінювати з таких аспектів, як швидкість обслуговування та оновлення, розмір бази вразливостей, носій, реальні потреби партнерів тощо.

ШІ

Основні напрямки поєднання криптовалют та ШІ включають:

• Інфраструктура обчислювальної потужності нижнього рівня
• Навчання на основі певних джерел даних
• Інструмент для чатів
• Платформа міток даних

Проекти базової інфраструктури обчислювальної потужності мають свої інновації, але на відміну від ранніх етапів, потрібно враховувати шляхи для майбутнього сталого комерційного розширення.

Платформа міток даних перетворює традиційне ручне маркування на формат web3, що є ключовим для отримання замовлень. Потрібно зосередитися на отриманні більшої кількості замовлень навколо даних з високою вартістю та високими бар'єрами входу.

Крім того, є багато нових проектів, таких як чат-інструменти To C, що поєднують штучний інтелект.

Як криптофонд, ми більше зосереджуємося на ZKML, проектах з перевагами даних у криптовалютних вертикальних сферах або на продуктах для споживачів, які тісно пов'язані з ШІ.

DeFi

Зміни 2023 року:

• Інвесторам необхідні продукти з реальною прибутковістю, такі як доходи з LSDfi або RWA.
• Збільшення можливостей DEX, особливо для високопродуктивних додатків на L2
• Дати можливість некриптовим рідним користувачам (, включаючи установи ), отримувати доступ до проектів Web3 з прибутковістю є величезною можливістю.

Витрати, які виникають на безперервних DEX(, таких як dYdX, GMX, Drift, Jupiter), займають найвищу частку в кожному з сегментів.

Ліквідний стейкінг продовжує зростати, близько 22% ETH стейковано, Lido займає близько 32% ринку стейкінгу ETH. Ліквідні стейкінгові токени залишаються найбільшим сегментом DeFi, TVL становить близько 20 мільярдів доларів.

Ігри та розваги

ігрова студія

Ігрові проекти можна поділити на:

1. Казуальні ігри: низькі витрати на залучення, залучення користувачів через міні-ігри для створення гаманця та внесення коштів.

2. Великі ігри: переважно настільні, тривалий час розробки, високі витрати на розробку.

3. Казуальні/середньокорінні: основні ігри - карткові, оборонні вежі, стратегічні, легкі у засвоєнні, але з певною глибиною.

4. IP Будівництво: головним продуктом є гра, а також є інші форми контенту.

5. Ігри з функцією ШІ: інноваційні ігри на основі штучного інтелекту.

Підвищення загальної якості гри та професіоналізму команди. Увага до зрілих студій, що входять у web3, пошук багатопрофільних засновників з високою здатністю до навчання та чутливістю до криптовалют і спільноти.

гра UA

Основою є створення профілю користувача, поєднуючи три виміри: на ланцюгу, поза ланцюгом та соціальний. Розділяється на напрямки залучення клієнтів та операційні стратегії. Цінність даних гравців зростає зі збільшенням кількості користувачів.

Платформи для випуску ігор повинні покладатися на основні ігрові продукти, які можуть залучити велику кількість користувачів.

Взаємодія з користувачами/фанатами

Основна увага приділяється розвагам, спортивним подіям та індустрії кіно та телебачення. Їх можна розділити на два види: пряме управління IP з боку власника та співпраця з ліцензування IP. Платформи з власною спільнотою зазвичай мають більші шанси на успіх. Слід звертати увагу на проекти з високою цінністю IP, переважанням користувачів з іграми/гемблінгом та проектами з прямою співпрацею IP.

Послуги для установ

Категорія послуг для організацій:

• Торговельні/брокерські послуги: біржі, постачальники ліквідності, брокери/торговці, кліринг/розрахунок тощо
• Управління активами: управління фондами, високочастотна торгівля, арбітраж, зберігання тощо
• Банк/Платіж: обробники платежів/введення-виведення коштів, емітент карток, банківські послуги тощо
• Інші послуги: постачальники торгових технологій тощо

Тенденція:

• Очікується стабільне зростання в наступні кілька років
• Відповідність є важливим трендом
• Розподіл обов'язків постачальника послуг став більш чітким
• Частка ринку компаній, що надають послуги PB, має шанс на зростання
• Період подачі заявок на ETF, компанії з криптоорієнтованими послугами стикаються з тиском з боку традиційних фінансових компаній
• Європа є гарячою зоною, нові ринки, такі як Південна Америка, мають потенціал

Біткойн

Будівництво на ланцюгу біткоїнів потребує використання різних підходів. Варто звернути увагу на Taproot Assets, Rollup, Lightning Network тощо; також варто стежити за новими технологічними напрямками, такими як Statechain.

бічний ланцюг

Бічні ланцюги тривалий час займають основний наратив другого рівня мережі Біткоїн, але можуть привернути більше уваги новими технологічними напрямками.

Шар2

Наразі Layer2 біткоїна все ще схожий на бічну мережу, але побудований на повному каркасі за моделлю Ethereum. Різниця проектів в основному полягає у виборі технологічного стеку на різних рівнях.

перевірка клієнта

Технології, такі як RGB та Taproot Assets, можуть забезпечити функції випуску та торгівлі активами з мінімізацією слідів на ланцюгу.

Мережа блискавки

Lightning Labs планує запустити стабільні монети та інші активи на Taproot Assets. LSP та інші можуть реалізувати продукти з прибутковістю від рідних активів.

клас BRC20

Потрібно звертати увагу на відповідну інфраструктуру та нові типи активів (, такі як ARC20), але слід враховувати ризики реалізації технологій.

DLC

З розвитком екосистеми технологія DLC може стати поширеною, особливо після співпраці з оракулами. Слід звернути увагу на ризики централізації в процесі реалізації.

Видалення PIN-коду

DePIN легко зростає в бичачому ринку, може перетворити традиційних користувачів. Ключові елементи:

1. Децентралізація, ігрові механіки та механізми є основою.
2. час має велике значення, запуск на початку бичачого ринку простіший для залучення клієнтів
3. Основи галузі, типи обладнання та характеристики користувачів можуть визначити успіх чи невдачу проекту

Категорія:

• ToC високо частотне використання апаратного забезпечення: може принести революційні зміни, знизити бар'єри для користувачів і продавців
• Поліпшене обладнання: може покращити досвід, але потрібно подолати технічні та комерційні виклики
• Унікальні майнери: можуть приносити короткостроковий прибуток, але важко формувати лояльність користувачів