Упаковка BTC: Розблокування сплячих активів Біткойн, відкриття нових можливостей Децентралізованих фінансів

Упаковка BTC: новий спосіб активізації сплячих активів

Технологія упаковки токенів дозволяє перетворювати певні криптовалюти в токенну форму на іншій блокчейн-платформі. Цей процес дозволяє криптовалютам, які спочатку не можуть використовуватися на певному блокчейні, вільно циркулювати, значно підвищуючи міжланцюгову інтерактивність активів.

Упакування BTC є конкретним застосуванням цієї концепції у сфері блокчейн. Воно перетворює біткойн на токени в інших блокчейн-мережах. За кожним упакованим BTC стоїть еквівалентна кількість BTC (або забезпечених іншими токенами), що забезпечує стабільність його вартості. Іншими словами, упакований BTC виступає "представником" біткойна в інших екосистемах. Цей механізм дозволяє власникам біткойна брати участь в інших екосистемах, зберігаючи свої активи, та отримувати додатковий дохід.

Наприклад, упакований BTC може брати участь у таких застосуваннях:

  • Платформи кредитування: користувачі можуть закладати упаковані BTC на різних платформах кредитування для отримання інших криптовалют або позичати упаковані BTC для заробітку відсотків.
  • Децентралізовані біржі: користувачі можуть безпосередньо використовувати упакований BTC для торгівлі іншими токенами.
  • Ліквідність майнінг: користувачі можуть надати упакований BTC до ліквідного пулу для отримання комісій за транзакції та додаткових токенів у вигляді винагороди, отримуючи пасивний дохід.
  • Агент доходу: автоматично розподіляє упаковані BTC користувачів між різними DeFi стратегіями для оптимізації доходу.
  • Створення синтетичних активів: упакований BTC може використовуватися як забезпечення для випуску синтетичних активів. Користувачі можуть отримувати експозицію до цін інших активів без фактичного володіння цими активами.
  • Хеджування угод: трейдери можуть використовувати упакований BTC для хеджування угод на децентралізованих платформах деривативів або для участі в торгах опціонами.

На даний момент на ринку існують різні рішення для упаковки BTC, кожне з яких має свої особливості, які відрізняються за механізмами реалізації, способами зберігання та вимогами до застави.

Упаковка BTC здійснюється переважно двома способами: кросчейн та синтетичний. Кросчейн є наразі найширше використовуваним методом, його основний принцип полягає в блокуванні на Bitcoin-мережі еквівалентної кількості рідного BTC, а потім у карбуванні токенів з 1:1 відображенням на цільовому блокчейні. Синтетичний спосіб здійснюється шляхом стейкінгу інших криптоактивів для "синтезу" токенів, еквівалентних Bitcoin.

Для упаковки BTC, реалізованого через кросчейн, критично важливе безпечне управління рідним BTC. Залежно від способу зберігання, його можна розділити на централізоване та децентралізоване зберігання. Централізоване зберігання контролюється єдиною сутністю, що відповідає за зберігання активів, має високу ефективність, але може мати ризик єдиної точки відмови. Децентралізоване зберігання управляється через розподілену мережу, що підвищує безпеку, але зазвичай потребує додаткових механізмів застави для стимулювання чесної поведінки, що може призвести до зниження ефективності використання капіталу.

Як приклад певного упакованого BTC, його процес карбування включає чотири етапи: 1. Користувач надсилає BTC на адресу біткойнів депозитарної установи; 2. Депозитарна установа підтверджує отримання BTC та повідомляє "карбувальникам" в мережі упакованого BTC; 3. Карбувальник викликає смарт-контракт, створюючи еквівалентну кількість упакованих токенів BTC; 4. Новостворені упаковані BTC надсилаються на адресу цільового блокчейну користувача. Процес викупу є зворотним процесом карбування.

Незалежно від того, який метод зберігання використовується, основою для упаковки BTC є надійна система зберігання, яку зазвичай забезпечують великі криптовалютні біржі або зберігачі. Цінність упакованого BTC значною мірою залежить від чесності та безпеки системи зберігання. Високий рівень безпеки інфраструктури, потужні фінансові ресурси, хороша репутація, суворі заходи дотримання норм та прозора діяльність є ключовими факторами для оцінки надійності зберігачів.

На фоні глобального фінансового ринку, де спостерігається скорочення ліквідності, основна цінність упаковки BTC полягає в активації сплячих активів. Наразі ринкова капіталізація BTC досягає 1,17 трильйона доларів, більшість цих активів знаходяться в статичному режимі зберігання і не приносять прибутку. Завдяки упаковці BTC у блокчейн і впровадженню в DeFi-протоколи, власники можуть легко отримувати 5-6% річних, що є досить привабливим для інституційних інвесторів та великих гравців.

Однак основною перешкодою для упаковки BTC є те, що користувачі повинні нести додаткові ризики упаковки. Участь відомих установ може суттєво зменшити сприйняті ризики, ефективно підвищуючи довіру користувачів через репутацію бренду. Нещодавно в цій галузі з'явилися деякі нові розробки, кілька установ запустили свої рішення для упаковки BTC.

Стратегічне значення упаковки BTC значно перевищує його поверхневу вартість. Окрім підвищення ефективності активів BTC та забезпечення ліквідності на ринку, вона також є відносно низькоризиковим входом для традиційних фінансових установ у екосистему DeFi. Тим часом постійно з'являються інноваційні фінансові продукти на основі упаковки BTC, такі як нові деривативи та структуровані продукти, що можуть сприяти більш широкій фінансовій інновації.

Отже, упаковка BTC має потенціал для вивільнення величезної потенційної вартості біткойна, надаючи своїм власникам додаткові можливості для отримання доходу. Однак ми повинні усвідомлювати, що вартість і надійність упакованого BTC значною мірою залежать від довіри до установ, що його зберігають. Ці установи, як надійні треті сторони, не лише є охоронцями активів біткойна, але й основою довіри всієї системи. З розвитком галузі, установи, які можуть постійно підвищувати стандарти безпеки, посилювати прозорість та активно адаптуватися до регуляторного середовища, зіграють ключову роль у формуванні майбутнього упакованого BTC та сприянні його широкому впровадженню.

BTC-2.09%
DEFI3.19%
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • 7
  • Поділіться
Прокоментувати
0/400
BoredStakervip
· 07-13 11:13
Ще одна ямка для моркви
Переглянути оригіналвідповісти на0
ForkMongervip
· 07-12 20:58
лmao просто ще один системний ризиковий множник... але, можливо, це саме те, що нам потрібно
Переглянути оригіналвідповісти на0
FOMOmonstervip
· 07-11 06:24
Смажили більше 10k сліз, що проливалися, нічого не втрачаючи.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SatoshiNotNakamotovip
· 07-10 16:12
Не розумію, чому потрібно упакувати добрий BTC.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BlockchainBardvip
· 07-10 16:02
Г搞新花样咯 又想обдурювати людей, як лохів?
Переглянути оригіналвідповісти на0
SchroedingerGasvip
· 07-10 16:02
Що б не закривали, краще вже піти на майнінг.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidityWitchvip
· 07-10 15:56
Коли це буде вибухати?
Переглянути оригіналвідповісти на0
  • Закріпити