Piyasa Genel Görünümü

Pazarın Ana Eğilimleri

Piyasa Durumu

Piyasa şu anda aşırı panik içinde, duygu endeksi %53'ten %7'ye düştü. Fed'in şahin tonlaması ( faiz indirim beklentilerini 4'ten 2'ye düşürdü ) ve yaklaşık 1 milyar dolar zorunlu tasfiyeyi tetikledi, bu da piyasanın belirgin bir de-leveraging sürecinden geçtiğini gösteriyor.

DeFi ekosisteminin gelişimi

DeFi alanında son iki ayda ilk kez TVL negatif büyüme gösterdi (-2.21%), ancak stablecoin piyasa değeri sürekli olarak artmaya devam ediyor (USDT +0.55%, USDC +1.44%). Bu, piyasanın geri çekilmesine rağmen temel likiditenin hala girdiğini ve makineli tüfek havuzları gibi istikrarlı getiri projelerinin tercih edildiğini göstermektedir.

AI Ajanı

AI Agent pazarının büyüklüğü 9.9 milyar dolara ulaştı, yatırım odakları spekülatif AI Meme Coin'lerden altyapı inşaatına kaydı. Bu değişim, pazarın giderek olgunlaşmasını ve projelerin yönlerinin daha mantıklı ve pratik hale gelmesini yansıtıyor.

Meme Coin Trend

Meme coin pazarındaki sıcaklık belirgin bir şekilde düşüyor, fonlar büyük ölçüde geri çekiliyor. Bu, piyasa spekülasyon ruhunun azaldığını gösteriyor, yatırımcılar daha somut uygulama değeri olan projeleri aramaya eğilimli hale geliyor, bu da Meme coin çılgınlığının aşamalı olarak sona erdiğini gösterebilir.

Kamu Zinciri Performans Analizi

Piyasa büyük dalgalanmalar yaşarken, kamu zinciri sektörü güçlü bir düşüş direnci gösterdi ve yatırımcıların riskten korunma tercihleri haline geldi. Bu durum, piyasanın altyapıya olan güveninin hâlâ sağlam olduğunu yansıtıyor.

Gelecek Pazar Görünümü

Noel tatiline yaklaşırken, piyasa likiditesinin düşmesi bekleniyor. Yatırımcılara, BTC ve ETH'ye odaklanarak savunmacı bir dağıtım stratejisi benimsemeleri önerilirken, aynı zamanda DeFi sabit getirili projeler ve AI altyapı projelerine dikkat etmeleri gerekiyor, ancak tatil döneminde meydana gelebilecek artan dalgalanma riskine karşı dikkatli olmalılar.

Piyasa Duygusu İndeksi Analizi

• Piyasa duygu indeksinin geçen haftaki %53'ten %7'ye gerileyerek aşırı korku aralığında olduğu belirtildi.
• Altcoin bu hafta referans endeksin altında performans gösterdi ve büyük bir düşüş eğilimi sergiledi. Kaldıraç pozisyonlarının etkisiyle piyasa yaklaşık 1 milyar doların üzerinde pozisyon zorunlu kapatmaları yaşadı, uzun pozisyonlar önemli ölçüde deleverage oldu. Mevcut piyasa yapısı göz önüne alındığında, Altcoin'in kısa vadede referans endeksle senkronize kalması, bağımsız bir piyasa olma olasılığı düşük.
• Altcoin'ler genellikle aşırı korku bölgesindeyken yukarı dönüş yapar.

Genel Pazar Trendleri Özeti

• Kripto para piyasası bu hafta düşüş eğiliminde, duygu endeksi aşırı panik içinde.
• Defi türü kripto projeleri öne çıkıyor, piyasanın temel gelirleri artırma konusundaki sürekli ilgisini gösteriyor.
• AI Agent yarışma projesi bu hafta yüksek bir kamuoyuna sahip, yatırımcıların bir sonraki piyasa patlama noktasını aktif bir şekilde aramaya başladığını gösteriyor.
• Bu hafta Meme alanındaki projeler genel olarak düştü, fonlar çıkmaya başladı ve bu, piyasanın Meme coinlerine olan ilgisinin giderek azaldığını gösteriyor.

Gündem Yarış Pisti

AI Ajan

Bu hafta piyasa düşüş trendinde, tüm sektörler düşüşte, ancak AI Agent sektörü en yüksek tartışma oranına sahip. Önceden AI Agent'ın ilgisi AI Agent Meme token'larına odaklanmışken, şimdi yavaş yavaş altyapı inşasına kayıyor.

Geleneksel VC token projeleri popüler olmadığından, Meme tokenlar sürekli bir büyüme sağlayamaz, AI Agent alanı muhtemelen bir sonraki piyasa gelişim aşamasını yönlendirecektir. AI Agent sadece AI Meme'yi değil, aynı zamanda AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra gibi birçok alanı da kapsamaktadır. Temelde blockchain projeleri, akıllı sözleşmelerin bir biçimidir ve AI Agent, akıllı sözleşmeleri geliştirmeyi ve artırmayı amaçlamakta, kripto ekosistemine yüksek uyum sağlamaktadır.

Piyasa değeri açısından ilk beşteki AI Agent projeleri:

| Proje Adı | Piyasa Değeri ( milyon dolar) | 7 Günlük Değişim Oranı | |---------|--------------|----------| | WorldCoin | 245,39 | -18,66% | | Fetch.ai | 574,38 | -21,05% | | SingularityNET | 527.06 | -17.54% | | Oasis Network | 382,52 | -%19,37 | | Injective | 2,496.42 | -21.43% |

DeFi alanı

TVL büyüme sıralaması

Geçtiğimiz hafta piyasa projelerinin TVL artışında ilk 5 sırayı alan (, TVL'si daha küçük olan kamu projeleri hariçtir, standart 30 milyon doların üzerindedir ), veri kaynağı: Defilama

| Proje Adı | Son Yedi Gün Yüzde Artışı | TVL( milyon dolar) | |---------|----------|---------------| | VaultCraft | 5344.32% | 102.41 | | Hyperliquid | 183,98% | 2754,63 | | Çözüm | 77.31% | 131.34 | | Babil | %64.43 | 5774.49 | | DAO Listesi | %48,52 | 859,86 |

VaultCraft(VCX):( öneri endeksi:⭐️⭐️)

• Proje Özeti: Algorand açık blok zinciri projesine dayanmakta olup, katılımcıların depolama ve ağ başlatma maliyetlerini azaltmayı hedeflemektedir. Algorand'ın hisse kanıtı konsensüs protokolünden faydalanmaktadır.
• Son Gelişmeler: Lido Finance tabanlı stETH 4X kaldıraç Looper'ı tanıttı, çoklu zincir dağıtımını destekliyor, %7'ye kadar APY getirisi sunuyor. Matrixport ile 1000 BTC saklama hizmeti için iş birliği yapıldı, TVL hızlı bir şekilde büyüyor. Safe ve CoWSwap ile stratejik ortaklıklar kuruldu.

Hyperliquid(HYPE):(Öneri Skoru:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Proje Tanıtımı: Yüksek performanslı merkeziyetsiz finans platformu, sürekli sözleşmeler ve spot ticaret hizmetleri sunmaktadır. Kendi yüksek performanslı Layer 1 blok zinciri üzerine inşa edilmiştir ve HyperBFT konsensüs algoritması kullanmaktadır, saniyede 200,000 işlem gerçekleştirebilir.
• Son Gelişmeler: Pazarın sert dalgalanması, birçok kullanıcının ticarete katılmasını sağladı, açık pozisyon sayısı 4,3 milyar doları aştı. Yeni birçok popüler kripto para birimi işlem çifti eklendi, en yüksek 5 kat kaldıraç destekleniyor.

Resolv( henüz token çıkarmadı):( öneri endeksi:⭐️⭐️)

• Proje Tanımı: Delta nötr stabilcoin projesi, piyasa nötr yatırım portföyünün tokenleştirilmesine dayanmaktadır. Yapı, fiat paradan bağımsız, uygulanabilir gelir kaynaklarına dayanmakta olup, likidite sağlayıcılarına rekabetçi getiriler tahsis etmektedir.
• Son gelişmeler: Base entegrasyonu tamamlandı, işlem maliyetleri düşürüldü ve hız artırıldı. Euler Finance aracılığıyla kredi hizmetleri sunuluyor, Aerodrome'da likidite havuzları başlatıldı. Kazanç puanları mekanizması ayarlandı, Grants programı başlatıldı. Birçok proje ile derin işbirliği yapılarak DeFi rekabet gücü güçlendirildi.

Babylon( henüz çıkarılmadı):( öneri puanı:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Proje Tanımı: Bitcoin'in güvenliğini kullanarak diğer hisse kanıtı blok zincirlerinin güvenliğini artırmayı amaçlamaktadır. Güvensiz staking mekanizması aracılığıyla atıl Bitcoin varlıklarını etkinleştirerek, sahiplerin güvenlik ve yüksek getiri talepleri arasındaki çelişkiyi çözmeyi hedefler.
• Son gelişmeler: BTC fiyatı güçlü duruyor, kullanıcılar gelecekteki gelişmeleri umut verici buluyor, daha fazla BTC gelir projeleri seçiliyor. Layeredge ile ZK ölçeklenebilirlik teknolojisi uygulamalarını derinleştirmek, Sui ile stratejik ortaklık kurarak modüler ekosistem inşasını ilerletmek.

DAO Listesi(LISTA):(Tavsiyeler:⭐️⭐️⭐️)

• Proje Tanıtımı: BSC zinciri üzerinde likit teminat ve merkeziyetsiz stablecoin projesi, kripto varlık staking getirisi ve LISUSD kredi hizmetleri sunmaktadır.
• Son gelişmeler: veLISTA sahiplerinin likidite havuzları için LISTA dağıtım kararlarına katılmasını sağlamak için Gauge Voting ve Bribe Market işlevleri tanıtıldı. PumpBTC'yi yenilikçi bir teminat entegrasyonu olarak ilerletmek için birden fazla proje ile stratejik işbirlikleri kuruldu. Yüksek APR bileşik teşvikler ve rekabetçi kredi oranları ile kullanıcıları çekmek. BNBChain sahiplerine airdrop fırsatları sunmak için kış etkinlikleri düzenlendi.

Yukarıda belirtildiği gibi, bu hafta hızlı bir şekilde TVL büyüyen projeler esas olarak stabil coin getiri alanında ( makinalı tüfek havuzu ) toplanmıştır.

Pist performansı

• Stabilcoin piyasa değeri istikrarlı bir şekilde artıyor: USDT %0.55 artarak 145.9 milyar dolara, USDC %1.44 artarak 42.1 milyar dolara ulaştı. Piyasa düşmesine rağmen, sermaye akışı devam ediyor.
• Likidite yavaş yavaş artıyor: Geleneksel piyasalarda risksiz arbitraj oranları düşerken, zincir üzerindeki DeFi projelerinin arbitraj oranları artıyor, DeFi'ye geri dönmek iyi bir seçenek haline geliyor.

Defi alanındaki TVL, 54.1 milyar dolardan 52.9 milyar dolara düştü ve son iki ayda ilk kez negatif büyüme kaydedildi (-2.21%). Bu, piyasanın büyük ölçüde düşmesi nedeniyle sözleşmelerin ve kredilerin tasfiye edilmesinden kaynaklanıyor; son iki aylık sürekli artış trendini kırdı. Önümüzdeki iki hafta içinde TVL değişimlerine dikkat edilmesi ve düşüş eğiliminin devam edip etmediğinin izlenmesi önerilir.

Derin Analiz

Yükseliş itici gücü:

• Piyasa ortamı: Boğa piyasası döngüsü genel likidite talebinde artış sağlıyor.
• Faiz oranı: Temel borçlanma faizi yükseldi, piyasa fon fiyatlama beklentilerini yansıtıyor
• Gelir tarafı: Döngüsel arbitraj stratejisinin getiri oranı genişliyor, protokol içi gelirde önemli bir iyileşme sağlandı.

Bu iletim mekanizması, DeFi sektörünün içsel değer desteğini güçlendirir ve sağlıklı bir büyüme ivmesi oluşturur.

Olası riskler: Piyasanın uzun vadeli yükselişi yatırımcıların düşüş riskini göz ardı etmesine neden oldu. Bu hafta Fed'in politika değişikliği hızlı bir düşüşe yol açtı, 1 milyar dolardan fazla sözleşme ve borçlanma varlığı tasfiye edildi. Tasfiye riski zincirleme tasfiyelere yol açabilir ve fiyatları daha da aşağı çekebilir.

Diğer Yarış Alanları Performansı

açık blok zinciri

Geçtiğimiz hafta pazar genelinde TVL artışı en yüksek olan 5 blockchain (, TVL'si daha küçük olan blockchain ) hesaba katılmamıştır, veri kaynağı: Defilama

| Proje Adı | Son Yedi Gün Yüzde Değişimi | TVL( milyon dolar) | |---------|----------|---------------| | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 | | Bitcoin | %44.94 | 7021.98 | | BSC | 2,71% | 5793,56 | | AILayer | %2.02 | 219.18 | | Mantle | %0.75 | 489.23 |

Hyperliquid:

Pazarın sert dalgalanması, çok sayıda kullanıcının ticarete katılmasını sağladı, açık pozisyon sayısı 4.3 milyar doları aştı. Yeni birçok popüler coin ticaret çifti eklendi, en yüksek 5 kat kaldıraç desteği ile.

Bitcoin:

BTC'nin düşüşü görece daha küçük, kullanıcılar riskten kaçınmak için BTCFi projesine BTC alıp yatırarak ek gelir elde etmeye çalışıyor, bu da Bitcoin'in TVL'sinin artmasına neden oluyor.

BSC:

Yeni projelerin ekosisteme dahil edilmesi, AI ve Web3 oyunlarının entegrasyonunun teşvik edilmesi, Meme projelerinin gelişiminin desteklenmesi. Memecoin havuzlama planı ve Meme İnovasyon yarışması başlatıldı.

AILayer:

Topluluk işletimi ve ekosistem işbirliğine odaklanarak, kullanıcı katılımını artırmak için çeşitli etkileşimli etkinlikler düzenlemek, AI ve blok zincirinin birleşim vizyonunu sergilemek için AMA etkinlikleri düzenlemek.

Mantık:

Compound III'ü entegre ederek $USDe kredi işlevselliğini sağlamak, Scouts Programını genişletmek, büyük teşvik kampanyası başlatmak ve Yield Lab projesi aracılığıyla çok sayıda kullanıcıyı çekmek.

Artış Listesi Özeti

Geçtiğimiz hafta piyasa tokenleri arasında en yüksek 5 artış (, işlem hacmi çok düşük olan tokenler ve meme coinler ) hariçtir, veri kaynağı: Coinmarketcap

| Token | Proje Adı | Son Yedi Gün Artış Oranı | Dolaşım Değeri ( Dolar ) | Dolaşım Oranı | |------|---------|-----------|---------------|--------| | UXLINK | UXLINKl | 107,18% | 202.170.534 | 17,01% | | SIRADAKİ | Alışılmış | 74,72% | 551.884.166 | 96,89% | | MOCA | Moca Ağı | %72.37 | 230.592.827 | %17.37 | | HYPE | Hyperliquid | %52.43 | 9.050.605.832 | %33.39 | | VELO | Velodrome Finance | %47.49 | 195.966.876 | %45.42 |

Bu hafta yükseliş sıralaması, sektörün yoğunlaştığı bir özellik gösteriyor, yükselen tokenlerin çoğu kamu blok zinciri alanına ait.

UXLINK:

DuckChain ile stratejik iş birliği yapıldı ve yatırım desteği alındı, LINE platformundaki kullanıcı sayısı 2 milyonu aştı, büyük ölçekli bir airdrop kampanyası başlatıldı, ortak etkinlikler ile yeni kullanıcılar çekildi.

ALIŞILAN:

Yenilikçi teşvik hazineleri ve delta-nötr stratejileri sunarak yüksek APY getirileri sağlamak. TVL hızlı bir şekilde büyüyor, tokenler deflasyon etkisi gösteriyor. Topluluk dağılımı ve şeffaf işletim modeline vurgu yapıyor.

MOCA:

Moca 3.0 sürümünü yayımladı, "entegre hesap" kavramını tanıttı. SK Planet ile iş birliği yaparak kullanıcı kitlesini genişletiyor, yakında Kore'nin önde gelen borsa platformlarında yer alacak. Kullanıcı deneyimini artırmak için MocaDrop mekanizmasını optimize etti.

HYPE:

Piyasa dalgalanması, kullanıcıların ticarete katılmasını sağladı, açık pozisyon sayısı büyük bir artış gösterdi. Birçok popüler kripto para birimi ticaret çifti eklendi, yüksek kaldıraç desteği sağlandı.

VELO:

Sony Block Solutions Labs ile iş birliği yaparak yeni nesil Layer 2 çözümlerine genişliyoruz.