FTX Açıkları Manipülasyon Davası: Şaşırtıcı Bir Piyasa Manipülasyonu Olayı Ortaya Çıkıyor

FTX iflas davasının derinlemesine incelenmesiyle birlikte, şok edici bir piyasa manipülasyonu olayı yavaş yavaş gün yüzüne çıkıyor. İddialara göre, Nawaaz Mohammad Meerun adında bir Mauritius vatandaşı, FTX platformundaki bir açığı kullanarak, bir dizi karmaşık işlem yöntemiyle yüz milyonlarca dolar kazandı. Bu olay, kripto para piyasasının kırılganlığını ortaya koymakla kalmıyor, aynı zamanda bazı ticaret platformlarının risk yönetimi konusundaki ciddi ihmalini de gözler önüne seriyor.

Özenle Tasarlanmış Piyasa Manipülasyon Yöntemleri

Meerun'un işlem yöntemi esasen üç aşamadan oluşur:

1. Düşük likiditeye sahip tokenleri büyük miktarda satın alarak fiyatı yükseltmek ve ardından bu tokenleri teminat olarak kullanarak işlem platformlarından borç almak;
2. Büyük miktarda kısa pozisyon oluşturmak, bir hedge fonunu büyük miktarda para ile pozisyon kapatmaya zorlamak;
3. Yukarıdaki işlemi tekrarlayın, aynı zamanda birden fazla düşük likidite tokeni kullanın.

Edinilen bilgilere göre, Meerun 2021 yılının Ocak ayından itibaren BTMX token arzının yaklaşık yarısını biriktirerek, bu tokenin fiyatının üç ay içinde %10,000 oranında fırlamasına neden oldu. Ardından, bir ticaret platformunun kaldıraç işlevi ve marj ticareti kurallarındaki bir açığı kullanarak, BTMX'i teminat olarak göstererek on milyonlarca doları ödünç aldı.

Daha da kafa karıştırıcı olan, ilgili tarafların ticaret platformuna uyarıda bulunmuş olmalarına rağmen, platformun herhangi bir somut önlem almadığı görünmektedir. Haberlere göre, o sırada yetkili sadece şunları yorumladı: "Oh, hesabın bu kadar çılgın hale geldiğini fark etmemiştim."

Şaşırtıcı Kar Ölçeği

Mahkeme belgelerine göre, Meerun 2021 yılının Ağustos ile Aralık ayları arasında, BAO, TOMO ve SXP gibi düşük likiditeye sahip tokenleri kullanarak yukarıda belirtilen işlemi tekrarladı ve işlem platformu sorunun farkına varmadan önce yaklaşık 200 milyon dolar dolandırdı. Daha da şok edici olanı, platform sonunda Meerun'un hesabını kilitlediğinde, onun para çekme işlevini "unutması" ve bu sayede onun 450 milyon dolardan fazla manipülasyon gelirini kolayca çekmesine neden olmasıydı.

Ayrıca, Meerun platformda Mobile Coin (MOB) adlı bir token'ı kısmi olarak satmıştır. Bu açığa satış pozisyonlarını telafi etmek için, bir hedge fonu piyasadan büyük miktarda MOB tokenı satın almak zorunda kalmış ve bu da fiyatın %750 artmasına neden olmuştur. Bu operasyonlar dizisinin hedge fonuna 1 milyar dolara kadar kayıp yaşatabileceği tahmin edilmektedir.

Kriptopara Sektörüne Uyarı

Bu olay kripto para sektöründe bir alarm zili çaldı ve aynı zamanda değerli dersler sundu:

1. Ticaret platformları KYC prosedürlerini geliştirmeli ve "müşterini tanı" ve "kara para aklamayı önleme" düzenlemelerini sıkı bir şekilde uygulamalıdır;
2. İç personelin denetimini güçlendirmek, sağlam bir iç kontrol mekanizması kurmak;
3. Tam bir risk değerlendirme sistemi oluşturun ve düzenli olarak işlerinizi risk değerlendirmesine tabi tutun;
4. Düşük likiditeye sahip varlıkların izlenmesini güçlendirin.

Yatırımcılar için, düşük likiditeye sahip tokenlerin fiyat anormalliklerine dikkat etmeli, büyük miktardaki zincir üstü transfer faaliyetlerine odaklanmalı ve işlemler için düzenlenmiş borsa platformlarını tercih etmelidir.

Meerun bu iddiaları reddetse de, kendisinin borsa kurallarına uygun bir şekilde hareket ettiğini savunsa da, dava belgelerine göre diğer kredi platformlarına karşı "yönetim saldırısına" katılmakla suçlanmıştır. Her neyse, bu olay kesinlikle kripto para sektörüne derin bir ders vermiştir ve sektörde risk yönetiminin ve düzenlemenin güçlendirilmesi çağrısında bulunmaktadır.