Обзор рынка за неделю【6.9 - 6.13】：Геополитические волнения и осторожность капитала совпадают, Основной токен колебался и корректировался, рынок на высоких уровнях накапливает силу
Обзор рынка криптовалют: геополитическая ситуация вызывает колебания, Основной токен корректируется
Усиление колебаний макроэкономической среды, осторожные настроения на рынке:
Военные действия Израиля против Ирана вызвали кратковременное укрытие от рисков, рыночные колебания усилились, ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системы возросли, а отношение инвесторов стало более выжидательным.
Сила притока капитала ослабевает:
Хотя чистый приток ETF составил 10,2 миллиарда долларов, темпы роста замедляются. Темпы эмиссии стабильных токенов снижаются, премия USDT ослабляется, что показывает, что желание входа средств не велико.
Основной токен проявляет диверсификацию:
Биткойн вырос и затем откатился, эфир после роста снизил свою динамику. Некоторые крупные публичные компании и долгосрочные держатели продолжают увеличивать свои позиции, общая структура нейтрально-strong.
Недостаток динамики у токенов с малой капитализацией:
Общая капитализация токенов с малой рыночной капитализацией столкнулась с сопротивлением и откатилась, доля рынка остановила падение и колебалась, данные на блокчейне все еще указывают на слабость.
В настоящее время находится на этапе консолидации, в краткосрочной перспективе необходимо ждать прорыва капитала, наблюдать за укреплением структуры небольших токенов и признаками возврата капитала в основной токен.
Один. Анализ макроэкономической среды
Геополитика: конфликт между Израилем и Ираном ограничен взаимными ударами ракетами/дронами, риск полной войны отсутствует, ожидается, что он продлится около двух недель.
Рыночная реакция: цены на нефть выросли из-за эмоций, биткойн упал до 105000 долларов, акции США отскочили, волатильность снизилась, рынок стал более стабильным.
Денежно-кредитная политика: вероятность снижения процентной ставки в июле увеличивается, Федеральная резервная система балансирует инфляцию/экономику, геополитическая ситуация может повлиять на решения.
Два, Анализ потоков средств и Основной токен
Внешние финансовые потоки
ETF средства: на этой неделе поступило 2,8 миллиарда долларов, значительно увеличилось
Стейблкоин: на этой неделе эмитировано 2.3 миллиарда, в среднем 321 миллион в день, на высоком уровне
Индикатор рыночного настроения
Премия на внебиржевом рынке: премия на стейблкоины несколько возросла
Биткойн(BTC)
Технический анализ: находимся в восходящем диапазоне.
Данные на блокчейне: улучшение чипов на сумму более 10,3 тысячи долларов США
Эфириум(ETH)
Проявляет себя хуже, чем BTC, ETH/BTC колебания по сравнению, капитал продолжает течь в BTC
Данные на блокчейне: увеличение активных адресов может свидетельствовать о завершении этапа формирования底.
Макроэкономический анализ
Фокус на геополитическую ситуацию
• Фон конфликта:
Рельеф Ирана в основном гористый, окруженный горами, население и количество обычного оружия значительно превышает Израиль, что делает для Израиля трудным возможность начать наземную войну в одиночку. Если только США не вмешаются напрямую, конфликт будет ограничен точечными ударами.
• Масштаб и продолжительность конфликта:
Израиль заявил, что будет продолжать боевые действия в течение двух недель, ожидая долгосрочного низкоинтенсивного противостояния, а не масштабной обычной или ядерной войны. Иордания как буферная зона дополнительно ограничила прямой наземный контакт.
• Оценка влияния:
В текущей ситуации рынок с низким уровнем беспокойства о полномасштабной войне, геополитические риски в основном проявляются в колебаниях настроений, а не в существенной военной эскалации.
• Динамика цен на нефть:
Текущие цены на нефть растут в основном из-за эмоциональной реакции, а не из-за перебоев в поставках, поскольку Израиль не атакует иранские нефтяные заводы, порты или транспортные узлы. Атаки ограничены ядерными объектами и целями среди персонала, что в краткосрочной перспективе не оказывает прямого влияния на мировые поставки нефти.
• Фондовый рынок и криптовалюта:
Фьючерсы на американские акции хоть и находятся в отрицательной зоне, но показывают признаки восстановления, биткойн поднялся до 105000 долларов, что указывает на улучшение рыночных настроений. Волатильность снизилась с утреннего пика, днем колебалась в диапазоне 1000 долларов.
• Изменение волатильности:
По сравнению с макроэкономическими событиями в начале года, текущий рынок менее чувствителен к геополитическим влияниям, и волатильность уменьшилась.
• Влияние институциональных позиций:
Увеличение позиций институциональных инвесторов, уменьшение обращающегося токена, рыночная структура стремится к модели американского фондового рынка. Эффект блокировки ETF значительно выражен, большая часть средств надолго заблокирована.
• Рыночный ритм:
Динамика биткойна все больше связана с американскими акциями, долгий цикл принятия решений со стороны институциональных инвесторов приводит к сокращению ликвидности, что повышает стабильность рынка. Однако в краткосрочной перспективе все еще подвержен эмоциональным колебаниям, как, например, отскок после утреннего падения.
• В сравнении с другими криптоактивами:
Эфириум и Солана по-прежнему сохраняют высокую волатильность из-за недостатка крупных ETF и глубокого участия институциональных инвесторов.
Ожидания по ставкам
Рынок ожидает, что с октября по декабрь 2025 года Федеральная резервная система может снизить процентные ставки на 50 базисных пунктов до диапазона 375-400 базисных пунктов, а вероятность снижения ставок на 225-250 базисных пунктов в декабре 2025 года составляет 28,6%. Ожидания по снижению ставок в 2026 году более разрозненные.
Основные акценты на следующей неделе
Обратите особое внимание на речь председателя Федеральной резервной системы Пауэлла, данные о розничных продажах в США, данные об industrial output и другие экономические показатели.
Расписание публикации макроэкономических данных
В следующую неделю будут опубликованы несколько важных экономических данных, включая CPI, PPI, розничные продажи, промышленное производство и другие показатели США.
< Два. Анализ данных на блокчейне
1. Анализ факторов краткосрочного влияния
1.1 Потоки капитала стейблкоинов
На этой неделе объем эмиссии стабильных токенов составил 1,149 миллиарда, что на 14% больше по сравнению с предыдущей неделей, средняя суточная эмиссия составила 164 миллиона, также на 14% больше. Темпы роста эмиссии замедляются, что связано с динамикой цен на BTC. В целом предложение стабильных токенов продолжает расти, но темпы эмиссии колеблются, рекомендуется сохранять осторожно оптимистичный настрой.
1.2 Поток средств ETF
На этой неделе чистый приток в биткойн-ETF составил 1,02 миллиарда долларов, что на 1,718 миллиарда долларов больше по сравнению с прошлой неделей, что свидетельствует о росте институционального инвестиционного интереса. В начале недели приток ускорился, цена BTC выросла, но во второй половине недели скорость притока снизилась, и цена BTC откатилась. В этом месяце также наблюдается заметный приток в ETH ETF.
1.3 Премия и дисконт на внебиржевой рынок
Курс премии USDT и USDC на внебиржевом рынке на этой неделе сначала вырос, а затем упал, что отражает возврат средств, а затем их вывод. Курс премии USDC снова поднялся до 100%, а USDT продолжает снижаться до 99.65%. Общий курс премии все еще показывает тенденцию к снижению, что свидетельствует о том, что рыночные настроения склоняются к осторожному ожиданию.
1.4 Покупка учреждениями
Некоторая крупная публичная компания приобрела 1040 токенов BTC по цене около 105426 долларов, что немного больше по сравнению с предыдущими периодами, что свидетельствует о осторожности в пределах ценового диапазона выше 100000, но готовности увеличить покупку при падении цен.
1.5 Долгосрочные и краткосрочные держатели предложения
Поставки долгосрочных держателей продолжают устанавливать новые рекорды, достигнув 14,4 миллиона BTC. Поставки краткосрочных держателей снова снизились на этой неделе, что показывает, что давление на продажу в основном исходит от краткосрочных держателей, в то время как долгосрочные держатели продолжают наращивать свои позиции, и откат может быть возможностью для закупки.
2. Анализ факторов среднесрочного влияния
2.1 Распределение токенов по адресам
Доля адресов с 1K-10K BTC снижается, в то время как адреса с 100-1K и 10K-100K увеличиваются, что показывает, что средние держатели поглощают давление продаж. URPD показывает, что средства по-прежнему сосредоточены в диапазоне 103000-106000 долларов.
Резюме: Техническая ситуация находится на ключевой позиции, а состояние финансового рынка будет влиять на краткосрочную динамику. Если финансовое положение улучшится, возможно, произойдет восстановление, в противном случае возможно пробитие ключевого уровня поддержки и формирование двойной вершины. Рекомендуется обратить внимание на изменения финансовых индикаторов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
5
Поделиться
комментарий
0/400
StableGenius
· 07-21 08:38
как и предсказывалось... слабые руки получают урон, в то время как киты продолжают накапливать. классическая психология рынка в действии
Посмотреть ОригиналОтветить0
NonFungibleDegen
· 07-21 06:36
ngmi... бумажные руки повсюду smh rekt сезон на подходе fr fr
Геополитическая ситуация вызывает Колебание, BTC снизился до 105000 долларов, приток средств в ETF замедляется.
Обзор рынка за неделю【6.9 - 6.13】：Геополитические волнения и осторожность капитала совпадают, Основной токен колебался и корректировался, рынок на высоких уровнях накапливает силу
Обзор рынка криптовалют: геополитическая ситуация вызывает колебания, Основной токен корректируется
Усиление колебаний макроэкономической среды, осторожные настроения на рынке:
Сила притока капитала ослабевает:
Основной токен проявляет диверсификацию:
Недостаток динамики у токенов с малой капитализацией:
Один. Анализ макроэкономической среды
Два, Анализ потоков средств и Основной токен
Внешние финансовые потоки
Индикатор рыночного настроения
Биткойн(BTC)
Эфириум(ETH)
Фокус на геополитическую ситуацию
• Фон конфликта:
Рельеф Ирана в основном гористый, окруженный горами, население и количество обычного оружия значительно превышает Израиль, что делает для Израиля трудным возможность начать наземную войну в одиночку. Если только США не вмешаются напрямую, конфликт будет ограничен точечными ударами.
• Масштаб и продолжительность конфликта:
Израиль заявил, что будет продолжать боевые действия в течение двух недель, ожидая долгосрочного низкоинтенсивного противостояния, а не масштабной обычной или ядерной войны. Иордания как буферная зона дополнительно ограничила прямой наземный контакт.
• Оценка влияния:
В текущей ситуации рынок с низким уровнем беспокойства о полномасштабной войне, геополитические риски в основном проявляются в колебаниях настроений, а не в существенной военной эскалации.
• Динамика цен на нефть:
Текущие цены на нефть растут в основном из-за эмоциональной реакции, а не из-за перебоев в поставках, поскольку Израиль не атакует иранские нефтяные заводы, порты или транспортные узлы. Атаки ограничены ядерными объектами и целями среди персонала, что в краткосрочной перспективе не оказывает прямого влияния на мировые поставки нефти.
• Фондовый рынок и криптовалюта:
Фьючерсы на американские акции хоть и находятся в отрицательной зоне, но показывают признаки восстановления, биткойн поднялся до 105000 долларов, что указывает на улучшение рыночных настроений. Волатильность снизилась с утреннего пика, днем колебалась в диапазоне 1000 долларов.
• Изменение волатильности:
По сравнению с макроэкономическими событиями в начале года, текущий рынок менее чувствителен к геополитическим влияниям, и волатильность уменьшилась.
• Влияние институциональных позиций:
Увеличение позиций институциональных инвесторов, уменьшение обращающегося токена, рыночная структура стремится к модели американского фондового рынка. Эффект блокировки ETF значительно выражен, большая часть средств надолго заблокирована.
• Рыночный ритм:
Динамика биткойна все больше связана с американскими акциями, долгий цикл принятия решений со стороны институциональных инвесторов приводит к сокращению ликвидности, что повышает стабильность рынка. Однако в краткосрочной перспективе все еще подвержен эмоциональным колебаниям, как, например, отскок после утреннего падения.
• В сравнении с другими криптоактивами:
Эфириум и Солана по-прежнему сохраняют высокую волатильность из-за недостатка крупных ETF и глубокого участия институциональных инвесторов.
Ожидания по ставкам
Рынок ожидает, что с октября по декабрь 2025 года Федеральная резервная система может снизить процентные ставки на 50 базисных пунктов до диапазона 375-400 базисных пунктов, а вероятность снижения ставок на 225-250 базисных пунктов в декабре 2025 года составляет 28,6%. Ожидания по снижению ставок в 2026 году более разрозненные.
Основные акценты на следующей неделе
Обратите особое внимание на речь председателя Федеральной резервной системы Пауэлла, данные о розничных продажах в США, данные об industrial output и другие экономические показатели.
Расписание публикации макроэкономических данных
В следующую неделю будут опубликованы несколько важных экономических данных, включая CPI, PPI, розничные продажи, промышленное производство и другие показатели США.
1. Анализ факторов краткосрочного влияния
1.1 Потоки капитала стейблкоинов
На этой неделе объем эмиссии стабильных токенов составил 1,149 миллиарда, что на 14% больше по сравнению с предыдущей неделей, средняя суточная эмиссия составила 164 миллиона, также на 14% больше. Темпы роста эмиссии замедляются, что связано с динамикой цен на BTC. В целом предложение стабильных токенов продолжает расти, но темпы эмиссии колеблются, рекомендуется сохранять осторожно оптимистичный настрой.
1.2 Поток средств ETF
На этой неделе чистый приток в биткойн-ETF составил 1,02 миллиарда долларов, что на 1,718 миллиарда долларов больше по сравнению с прошлой неделей, что свидетельствует о росте институционального инвестиционного интереса. В начале недели приток ускорился, цена BTC выросла, но во второй половине недели скорость притока снизилась, и цена BTC откатилась. В этом месяце также наблюдается заметный приток в ETH ETF.
1.3 Премия и дисконт на внебиржевой рынок
Курс премии USDT и USDC на внебиржевом рынке на этой неделе сначала вырос, а затем упал, что отражает возврат средств, а затем их вывод. Курс премии USDC снова поднялся до 100%, а USDT продолжает снижаться до 99.65%. Общий курс премии все еще показывает тенденцию к снижению, что свидетельствует о том, что рыночные настроения склоняются к осторожному ожиданию.
1.4 Покупка учреждениями
Некоторая крупная публичная компания приобрела 1040 токенов BTC по цене около 105426 долларов, что немного больше по сравнению с предыдущими периодами, что свидетельствует о осторожности в пределах ценового диапазона выше 100000, но готовности увеличить покупку при падении цен.
1.5 Долгосрочные и краткосрочные держатели предложения
Поставки долгосрочных держателей продолжают устанавливать новые рекорды, достигнув 14,4 миллиона BTC. Поставки краткосрочных держателей снова снизились на этой неделе, что показывает, что давление на продажу в основном исходит от краткосрочных держателей, в то время как долгосрочные держатели продолжают наращивать свои позиции, и откат может быть возможностью для закупки.
2. Анализ факторов среднесрочного влияния
2.1 Распределение токенов по адресам
Доля адресов с 1K-10K BTC снижается, в то время как адреса с 100-1K и 10K-100K увеличиваются, что показывает, что средние держатели поглощают давление продаж. URPD показывает, что средства по-прежнему сосредоточены в диапазоне 103000-106000 долларов.
Резюме: Техническая ситуация находится на ключевой позиции, а состояние финансового рынка будет влиять на краткосрочную динамику. Если финансовое положение улучшится, возможно, произойдет восстановление, в противном случае возможно пробитие ключевого уровня поддержки и формирование двойной вершины. Рекомендуется обратить внимание на изменения финансовых индикаторов.