Caso de Manipulação de Vulnerabilidades da FTX: Um incrível evento de manipulação de mercado vem à tona

Com a investigação da falência da FTX a aprofundar-se, um chocante caso de manipulação de mercado começou a vir à tona. Segundo relatos, um cidadão de Maurício chamado Nawaaz Mohammad Meerun está sob suspeita de ter lucrado centenas de milhões de dólares ao explorar vulnerabilidades na plataforma FTX, através de uma série de operações complexas. Este incidente não apenas revela a fragilidade do mercado de criptomoedas, mas também expõe a grave negligência de algumas plataformas de negociação em termos de gestão de riscos.

Técnicas de manipulação de mercado cuidadosamente projetadas

A técnica de operação da Meerun consiste principalmente em três etapas:

1. Adquirir grandes quantidades de tokens de baixa liquidez, aumentando o preço para depois usar como garantia para emprestar fundos da plataforma de negociação;
2. Estabelecer uma grande quantidade de posições em short, forçando um determinado fundo de hedge a investir uma quantia significativa para fechar suas posições;
3. Repita a operação acima, utilizando vários tokens de baixa liquidez.

De acordo com informações, a Meerun acumulou cerca de metade da oferta de tokens BTMX desde janeiro de 2021, levando o preço do token a disparar 10.000% em três meses. Em seguida, ele utilizou a funcionalidade de alavancagem de uma plataforma de negociação e as brechas nas regras de negociação de margem para emprestar dezenas de milhões de dólares usando BTMX como colateral.

Ainda mais desconcertante é que, embora as partes relevantes tenham emitido avisos à plataforma de negociação, a plataforma parece não ter tomado nenhuma medida substancial. Segundo relatos, o responsável na altura comentou apenas: "Oh, eu não percebi que a conta tinha ficado tão louca."

Escala incrível de lucros

De acordo com documentos do tribunal, Meerun repetiu as operações acima mencionadas entre agosto e dezembro de 2021, utilizando tokens de baixa liquidez como BAO, TOMO e SXP, tendo enganado quase 200 milhões de dólares antes que a plataforma de negociação percebesse o problema. Ainda mais chocante, quando a plataforma finalmente bloqueou a conta de Meerun, "esqueceu" de parar a sua funcionalidade de retirada, permitindo que ele transferisse facilmente mais de 450 milhões de dólares obtidos através da manipulação.

Além disso, Meerun também fez short em um token chamado Mobile Coin (MOB) na plataforma. Para cobrir essas posições em short, um fundo de hedge foi forçado a comprar uma grande quantidade de tokens MOB no mercado, resultando em um aumento de preço de 750%. Estima-se que essa série de operações pode ter causado uma perda de até 1 bilhão de dólares para esse fundo de hedge.

Aviso para a indústria de criptomoedas

Este incidente soou o alarme para a indústria das criptomoedas, ao mesmo tempo que forneceu valiosas lições aprendidas:

1. A plataforma de negociação precisa melhorar os procedimentos de KYC, aplicando rigorosamente as regras de "conheça seu cliente" e "anti-lavagem de dinheiro";
2. Reforçar a supervisão dos colaboradores internos e estabelecer um mecanismo de controlo interno sólido.
3. Estabelecer um sistema de avaliação de riscos completo e regular para avaliar os riscos dos negócios.
4. Reforçar o monitoramento de ativos de baixa liquidez.

Para os investidores, é importante estar atento às anomalias de preços de tokens com baixa liquidez, monitorar atividades de grandes transferências na blockchain e priorizar plataformas de negociação regulamentadas para realizar operações.

Apesar de Meerun ter negado essas acusações, afirmando que sempre operou dentro dos limites estabelecidos pela bolsa, de acordo com os documentos do processo, ele foi acusado de ter participado de um "ataque de governança" a outras plataformas de empréstimo. De qualquer forma, este incidente sem dúvida oferece uma lição profunda para toda a indústria de criptomoedas, apelando para o setor para fortalecer a gestão de riscos e a regulamentação.