AAVE lidera la nueva ola de Finanzas descentralizadas, con un crecimiento tanto en cuota de mercado como en ingresos.

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La potencial recuperación de las Finanzas descentralizadas suscita seguir, ¿podrá AAVE liderar una nueva ola en la industria?

Recientemente, han surgido signos de recuperación en el campo de las Finanzas descentralizadas, lo que ha provocado amplias discusiones entre los profesionales de la industria. Algunos analistas han señalado que el rebote de DeFi 2.0 podría estar a punto de llegar, basado principalmente en los siguientes factores:

  1. La tecnología DeFi ha avanzado significativamente, mejorando en aspectos como la escalabilidad y la seguridad, y ha dado lugar a aplicaciones innovadoras como la tokenización de activos del mundo real y el crédito en cadena.

  2. El valor total de activos bloqueados ( TVL ) ha crecido casi 3 veces desde octubre del año pasado, y la proporción del volumen de transacciones de los intercambios descentralizados ( DEX ) sigue aumentando.

  3. Los gigantes de las finanzas tradicionales ingresan al mercado a través de fondos tokenizados y stablecoins, lo que muestra un aumento en la aceptación por parte del mainstream.

  4. El reciente entorno de reducción de tasas ha mejorado la liquidez del mercado, haciendo que los rendimientos de Finanzas descentralizadas sean relativamente más atractivos.

  5. El ecosistema de Finanzas descentralizadas se vuelve más maduro y seguro, preparándose para una nueva ronda de crecimiento.

A nivel macroeconómico, una reducción de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal podría marcar un punto de inflexión. La oferta monetaria ha vuelto a aumentar, y la tendencia del precio del bitcoin es similar a ciclos históricos, lo que sugiere que podría iniciarse una nueva ronda de mercado alcista.

Sin embargo, también hay opiniones que creen que una drástica reducción de tasas podría presagiar una recesión económica, y la situación geopolítica aún presenta incertidumbres. A pesar de ello, el sentimiento del mercado actual tiende a ser optimista, y parece que se está gestando un aumento inesperado.

Teniendo en cuenta el impacto del mercado bajista a largo plazo, la valoración actual del sector de Finanzas descentralizadas podría estar subestimada. Este artículo se centrará en analizar la posición de mercado de AAVE y evaluar su rendimiento potencial en la recuperación de Finanzas descentralizadas.

AAVE: ¿Preparándose para despegar?

El valor total bloqueado en Finanzas descentralizadas se ha recuperado de su mínimo de 2022 a 77 mil millones de dólares, creciendo más del doble. Sin embargo, la escala actual sigue siendo un 50% inferior al pico de 154 mil millones de dólares en 2021, lo que indica que la valoración de Finanzas descentralizadas aún está muy por debajo del punto máximo del último mercado alcista.

¿El mundo entra en un ciclo de flexibilización, AAVE liderará el renacimiento de las Finanzas descentralizadas?

1. Liderazgo y actividad en el mercado

AAVE, como uno de los proyectos líderes en Finanzas descentralizadas, permite a los usuarios realizar préstamos y créditos de criptomonedas directamente. La plataforma fue lanzada en 2017 bajo el nombre de ETHLend, y en 2018 cambió su nombre a AAVE, experimentando un rápido desarrollo durante la ola de Finanzas descentralizadas de 2020. En los últimos tres años, AAVE ha mantenido una cuota de mercado superior al 50% en el mercado de préstamos y créditos de Finanzas descentralizadas.

La clave de su éxito radica en la actualización continua y el lanzamiento de nuevos productos, como el stablecoin GHO. Los 400 millones de dólares en el "módulo de seguridad" refuerzan aún más la seguridad de la plataforma. El mecanismo de "comprar y distribuir" proporciona un soporte a largo plazo para el precio del token.

En 2024, el TVL de AAVE ha alcanzado los 13 mil millones de dólares, lo que refleja un aumento continuo en la adopción y confianza de los usuarios. El lanzamiento de la moneda estable GHO ha ampliado las fuentes de ingresos, y la expansión hacia cadenas no EVM como Aptos también ha ampliado la cobertura del mercado.

El volumen de préstamos activos de AAVE también ha crecido significativamente recientemente, alcanzando los 7400 millones de dólares, consolidando su posición dominante en el mercado de préstamos de Finanzas descentralizadas. Este crecimiento se debe a los recientes ajustes en el modelo económico del token, que han reducido la presión inflacionaria y han dirigido los ingresos hacia los stakers, aumentando así el atractivo para los prestamistas.

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2. Oportunidades de acumulación con subvaloración

A pesar de que AAVE tiene una posición de mercado líder, su valoración sigue siendo relativamente baja. Hace unos meses, un análisis señaló que la relación precio/costo de AAVE es de 2.8 veces, con ingresos anuales de 240 millones de dólares. Teniendo en cuenta que el 93% de los tokens ya están en circulación, la presión de venta que enfrenta AAVE es relativamente pequeña.

Después de 2.5 años de consolidación, AAVE podría estar a punto de experimentar una nueva ronda de aumentos. La reciente ruptura de precios sugiere que podría estar en las primeras etapas de una nueva tendencia alcista, convirtiéndose en un objetivo atractivo para la acumulación a largo plazo. Este movimiento técnico, junto con fundamentos sólidos, respalda la opinión de que su precio tiene el potencial de recuperarse.

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3. Interés de inversores institucionales

El producto Aave Arc lanzado por AAVE ha atraído la atención de los inversores institucionales. Este producto está diseñado para instituciones financieras reguladas y ofrece servicios de préstamos DeFi conformes a la normativa. Actualmente, más de 30 empresas en la lista blanca pueden utilizarlo, incluyendo algunas instituciones conocidas. Aave Arc tiene como objetivo proporcionar altos rendimientos a las instituciones financieras tradicionales mientras cumple con los requisitos regulatorios, creando un puente entre las finanzas tradicionales y las Finanzas descentralizadas.

Además, una conocida institución de inversión ha incorporado oficialmente AAVE a su cartera de activos digitales. Con la posible disminución de las tasas de interés en Estados Unidos y la caída de los rendimientos de los fondos del mercado monetario tradicional, la alta rentabilidad de las Finanzas descentralizadas se volverá más atractiva, lo que podría generar un aumento en la demanda.

La introducción del ETF de Ethereum este año también podría traer una gran afluencia de fondos a las Finanzas descentralizadas. AAVE, como uno de los principales participantes en el mercado de préstamos de Ethereum, tiene la esperanza de beneficiarse y atraer nuevos fondos institucionales.

¿El mundo entra en un ciclo de flexibilización, AAVE liderará la revitalización de las Finanzas descentralizadas?

4. Ventaja competitiva

En comparación con otros competidores, la disposición multicadena de AAVE y su mayor apoyo a activos son sus ventajas significativas. AAVE no solo opera en Ethereum, sino que también cubre redes como Polygon, Avalanche y Fantom, ofreciendo a los usuarios una experiencia de transacción más rápida y a menor costo.

Además, AAVE admite una mayor diversidad de tipos de colaterales, desde criptomonedas tradicionales hasta activos tokenizados y derivados de staking. Esta estrategia de diversificación, junto con funciones innovadoras como los préstamos relámpago y la stablecoin GHO, ayuda a AAVE a obtener una mayor cuota de mercado en el sector de Finanzas descentralizadas, consolidando su posición de liderazgo en el ámbito del préstamo.

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5. Catalizador para el desarrollo futuro

La propuesta estratégica de AAVE 2030 tiene como objetivo expandir el protocolo más allá del ecosistema de Ethereum e introducir nuevas funciones en los próximos años. Los objetivos principales incluyen:

  1. Expansión multichain: soporte para cadenas no EVM, construcción de plataformas DeFi cruzadas que mejoran la accesibilidad y la liquidez para los usuarios.

  2. Actualización de AAVE V4: introducción de la integración de activos del mundo real, mejora de la eficiencia del capital y herramientas de gobernanza mejoradas. A través de la combinación con el stablecoin GHO, diversificación de la base de colateral, atrayendo a más usuarios e instituciones.

  3. Modelo de financiamiento activo: utiliza un modelo de presupuesto prospectivo para establecer asignaciones y objetivos de financiamiento claros para el plan 2030. El presupuesto inicial incluye 15 millones de GHO y 25,000 stkAAVE para investigación y auditoría de seguridad.

El objetivo general de AAVE es establecer un ecosistema DeFi sostenible, multiplataforma y conforme para 2030, que se adapte a los cambios del mercado y se convierta en la infraestructura central para usuarios minoristas e institucionales.

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Factores positivos

  • AAVE controla el 67% del mercado de préstamos DeFi, gestionando 7400 millones de dólares en préstamos activos, ocupando una posición favorable en el crecimiento de los préstamos DeFi.
  • Diseño multichain (incluyendo Arbitrum, Avalanche, Base, etc.) y planea expandirse a más cadenas, lo que ayuda a atraer a más usuarios y liquidez.
  • La moneda estable GHO está ganando reconocimiento en el mercado, aumentando las fuentes de ingresos de la plataforma.
  • AAVE Arc proporciona a los inversores institucionales una forma de participar de manera compliant en Finanzas descentralizadas, con la esperanza de atraer flujos de capital del financiamiento tradicional.
  • El potencial lanzamiento de ETF de ETH y un entorno de disminución de tasas de interés podrían impulsar más flujos de capital hacia Finanzas descentralizadas, brindando a AAVE la oportunidad de aumentar su TVL.

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Factores de riesgo

  • AAVE tiene una alta participación en el mercado de préstamos de Finanzas descentralizadas, cualquier problema técnico o riesgo regulatorio podría tener un gran impacto en toda la industria.
  • Si GHO adopta un desaceleración o el surgimiento de monedas estables competidoras, podría afectar los ingresos de AAVE y su ventaja competitiva.
  • La recesión económica global podría reducir los fondos que fluyen hacia los activos de riesgo, limitando las actividades de préstamo en las Finanzas descentralizadas.
  • El aumento de los riesgos geopolíticos puede incrementar la incertidumbre y reducir la disposición de los inversores a participar en Finanzas descentralizadas.
  • A pesar de que actualmente el riesgo regulatorio no parece tan urgente, aún es necesario seguir de cerca las tendencias políticas de cada país, especialmente los cambios en la actitud regulatoria de mercados clave como Estados Unidos y la Unión Europea.

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FallingLeafvip
· 07-19 22:30
To the moon aún es temprano, no te apresures.
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NFTBlackHolevip
· 07-18 04:45
inversor minorista tomar a la gente por tonta una vez tras otra
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MerkleDreamervip
· 07-18 03:04
¡Ha llegado la temporada de ganar dinero!
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BanklessAtHeartvip
· 07-17 19:07
aave yyds ya lo he estado apoyando desde hace tiempo~
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MercilessHalalvip
· 07-17 19:07
¡Aave todavía tiene esperanza!
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ColdWalletGuardianvip
· 07-17 19:05
No me atrevo a hacer shorting... es un poco alto
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