Ondo Finance: нова платформа для токенізації реальних активів
Нещодавно, з огляду на те, що проекти з високими доходами важко витримують ведмежий ринок, а загальний обсяг заморожених активів у сфері DeFi значно зменшився, ринок почав звертати увагу на активи реального світу, особливо на державні облігації США, які є низькоризиковими, стабільно прибутковими та можуть бути застосовані в масштабах. У цьому контексті наратив RWA (активи реального світу), очолюваний MakerDAO, поступово стає популярним.
Ondo Finance саме в такому середовищі виросла як провідний проект RWA. Нещодавно фонд Ondo оголосив, що 18 числа розблокує обіг токенів ONDO, після чого одна відома торгова платформа включила Ondo Finance (ONDO) до плану додавання монет. Це рішення, як очікується, принесе більше стимулів та ліквідності в екосистему Ondo Finance.
Один. Загальні відомості про Ondo Finance
Ondo Finance є протоколом, що спеціалізується на токенізації інвестицій у RWA, який у січні 2023 року запустив токенізований фонд американських облігацій Ondo v2. Проект має на меті надати всім інвесторам можливості інвестування на рівні інститутів, впроваджуючи фондові продукти з низьким ризиком, стабільним доходом та можливістю масштабування (такі як американські державні облігації, фонди грошового ринку тощо) в блокчейн, надаючи інвесторам на ланцюзі новий вибір, окрім стейблкоїнів, одночасно дозволяючи власникам, а не емітентам, отримувати більшість доходів від базових активів.
Згідно з даними платформи, загальна капіталізація RWA на ринку американських облігацій швидко зросла з початкових 110 мільйонів доларів до поточних 863 мільйонів доларів. При цьому, Ondo на ринку RWA американських облігацій досягла обсягу в 125 мільйонів доларів, зайнявши третє місце на ринку, поступаючись лише двом основним конкурентам.
Два. Токенізація продуктів Ondo Finance
Ondo запустила токенізовані продукти $OUSG токенізованих американських облігацій та $OMMF токенізованих фондів грошового ринку через токенізацію фондів, дозволяючи тримачам стейблкоїнів інвестувати в облігації та американські державні облігації. Інвестори отримають свідоцтва про права на токенізовані фонди, Ondo стягує 0,15% комісії за управління щорічно.
У серпні 2023 року Ondo знову запустив проект токенізованих векселів, забезпечених короткостроковими державними облігаціями США та банківськими депозитами до запиту — $USDY, що приносить дохід. Інноваційність USDY полягає в тому, що він надає глобальним інвесторам бездозвільний інвестиційний інструмент, який дозволяє зберігати вартість долара та отримувати дохід у доларах.
Через вимоги регуляторної відповідності, токенізовані фондові продукти доступні лише для клієнтів, які пройшли KYC. Для цього Ondo співпрацює з DeFi протоколом Flux Finance, щоб надати послуги кредитування під заставу стейблкойнів для токенів, які потребують ліцензованих інвестицій (як-от $OUSG), забезпечуючи безліцензійну участь на бекенді протоколу.
2.1 生息 стабільна монета $USDY
$USDY є продуктом з процентним доходом у доларах США, призначеним для нерезидентів і установ, які не є громадянами США, з базовими активами у вигляді короткострокових державних облігацій США та банківських поточних депозитів. Інвестори можуть брати участь лише після проходження KYC, отримуючи дохід від державних облігацій США на основі збереження долара. Наразі TVL досягла 6537 мільйонів доларів.
2.2 токенізація美债基金 $OUSG
$OUSG є токенізованим фондом державних облігацій США для глобальних інституційних користувачів, базовим активом є ETF короткострокових державних облігацій від відомої компанії з управління активами. Інвестори можуть брати участь лише після проходження KYC, поточний TVL становить 1,14 мільярда доларів.
2.3 токенізація монета ринку фондів $OMMF
$OMMF є фондом грошового ринку, який прив'язаний до долара США і має відносно низький ризик. Це може бути SEC-комплаєнтний фонд грошового ринку, токенізований на основі моделі rebase.
2.4 Flux Finance вирішує проблему інвестицій без дозволу
Flux Finance є децентралізованою платформою кредитування, розробленою командою Ondo на основі певного відкритого протоколу кредитування. Оскільки фронтальний продукт Ondo потребує KYC-доступу, Ondo співпрацює з Flux Finance, щоб надати послуги заставного кредитування для токенів, що потребують ліцензії, таких як OUSG, з USDC, USDT, DAI, FRAX. Інша сторона кредитного протоколу є безліцензійною, і будь-який користувач DeFi може взяти участь.
Станом на 18 січня, TVL Ondo становить 179 мільйонів доларів США, а TVL його кредитного протоколу Flux Finance досягла 24,32 мільйона доларів США, сума позик склала 14,11 мільйона доларів США.
Три, Історія розвитку Ondo Finance
3.1 Стан фінансування
Ondo була заснована в 2021 році двома колишніми співробітниками відомого інвестиційного банку. Співзасновник Pinku Surana раніше обіймав посаду віце-президента технологічної команди цього банку, очолюючи команду з розробки блокчейну. Члени команди походять з багатьох відомих фінансових установ та проектів у сфері блокчейну.
У серпні 2021 року Ondo завершила фінансування на суму 4 мільйони доларів США в рамках посівного раунду, очолюваного відомим венчурним капіталом, за участю кількох криптовалютних інвестиційних установ. У квітні 2022 року компанія завершила фінансування на суму 20 мільйонів доларів США в рамках раунду А, яке спільно очолили дві відомі венчурні компанії. У травні 2022 року компанія завершила ICO-фінансування на суму понад 10 мільйонів доларів США через відому платформу випуску токенів.
3.2 Токен економіка
ONDO загальна пропозиція 10 мільярдів монет, початкова циркуляція приблизно 14,3%. Понад 85% токенів буде заблоковано і поступово розблоковано через 12, 24, 36, 48 та 60 місяців після початкового розблокування. Токени приватних інвесторів та основних учасників будуть заблоковані щонайменше на 12 місяців, а потім звільнені протягом наступних чотирьох років.
Токенізація розподіляється таким чином: публічний продаж (2%), екологічні стимули (52.1%), розвиток протоколу (33%), приватні інвестори (12.9%).
Чотири, підсумок
Ondo Finance завдяки своєму елітному командному фону та підтримці провідних капіталів займає важливу позицію в сфері RWA облігацій США. Проект має досить хорошу відповідність вимогам, пройшов кілька раундів аудиту, структура продукту зріла. Проте, Ondo стикається з жорсткою конкуренцією з боку колег, а також викликами однорідності продуктів. Майбутнє розширення більше каналів або запуск більш привабливих продуктів заслуговує на увагу. Крім того, чи зможуть команда та інвестори створити коло зростання за рахунок токенізації також є фокусом очікувань ринку.
Окрім облігацій США RWA, Ondo в майбутньому також потрібно розвивати більше сфер, щоб зберегти конкурентоспроможність і досягти стійкого розвитку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
8
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GateUser-a180694b
· 07-18 13:11
Державні облігації США? rwa! Я їх вже купив.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-0717ab66
· 07-17 07:43
А? Стабільний дохід? Я спочатку подивлюся, як справи з BTC.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ContractExplorer
· 07-15 15:40
Безглуздо прослизнув
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropHuntress
· 07-15 15:38
Га, знову аірдроп, RWA подивимось на дані.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BearMarketBarber
· 07-15 15:30
Ще один проект, який піднявся на ведмежому ринку?
Переглянути оригіналвідповісти на0
DeFiAlchemist
· 07-15 15:27
*налаштовує містичні графіки* урожай рва трансмутації виглядає дуже смачно... нарешті справжня фінансова алхімія
Переглянути оригіналвідповісти на0
PrivateKeyParanoia
· 07-15 15:26
Сьогодні забув закрити холодний гаманець, дуже переживаю.
Переглянути оригіналвідповісти на0
OfflineValidator
· 07-15 15:20
Ведмежий ринок зберігає життя~ Спіть на державних облігаціях.
Зростання Ondo Finance: платформа токенізації RWA веде нові тенденції на ринку американських облігацій
Ondo Finance: нова платформа для токенізації реальних активів
Нещодавно, з огляду на те, що проекти з високими доходами важко витримують ведмежий ринок, а загальний обсяг заморожених активів у сфері DeFi значно зменшився, ринок почав звертати увагу на активи реального світу, особливо на державні облігації США, які є низькоризиковими, стабільно прибутковими та можуть бути застосовані в масштабах. У цьому контексті наратив RWA (активи реального світу), очолюваний MakerDAO, поступово стає популярним.
Ondo Finance саме в такому середовищі виросла як провідний проект RWA. Нещодавно фонд Ondo оголосив, що 18 числа розблокує обіг токенів ONDO, після чого одна відома торгова платформа включила Ondo Finance (ONDO) до плану додавання монет. Це рішення, як очікується, принесе більше стимулів та ліквідності в екосистему Ondo Finance.
Один. Загальні відомості про Ondo Finance
Ondo Finance є протоколом, що спеціалізується на токенізації інвестицій у RWA, який у січні 2023 року запустив токенізований фонд американських облігацій Ondo v2. Проект має на меті надати всім інвесторам можливості інвестування на рівні інститутів, впроваджуючи фондові продукти з низьким ризиком, стабільним доходом та можливістю масштабування (такі як американські державні облігації, фонди грошового ринку тощо) в блокчейн, надаючи інвесторам на ланцюзі новий вибір, окрім стейблкоїнів, одночасно дозволяючи власникам, а не емітентам, отримувати більшість доходів від базових активів.
Згідно з даними платформи, загальна капіталізація RWA на ринку американських облігацій швидко зросла з початкових 110 мільйонів доларів до поточних 863 мільйонів доларів. При цьому, Ondo на ринку RWA американських облігацій досягла обсягу в 125 мільйонів доларів, зайнявши третє місце на ринку, поступаючись лише двом основним конкурентам.
Два. Токенізація продуктів Ondo Finance
Ondo запустила токенізовані продукти $OUSG токенізованих американських облігацій та $OMMF токенізованих фондів грошового ринку через токенізацію фондів, дозволяючи тримачам стейблкоїнів інвестувати в облігації та американські державні облігації. Інвестори отримають свідоцтва про права на токенізовані фонди, Ondo стягує 0,15% комісії за управління щорічно.
У серпні 2023 року Ondo знову запустив проект токенізованих векселів, забезпечених короткостроковими державними облігаціями США та банківськими депозитами до запиту — $USDY, що приносить дохід. Інноваційність USDY полягає в тому, що він надає глобальним інвесторам бездозвільний інвестиційний інструмент, який дозволяє зберігати вартість долара та отримувати дохід у доларах.
Через вимоги регуляторної відповідності, токенізовані фондові продукти доступні лише для клієнтів, які пройшли KYC. Для цього Ondo співпрацює з DeFi протоколом Flux Finance, щоб надати послуги кредитування під заставу стейблкойнів для токенів, які потребують ліцензованих інвестицій (як-от $OUSG), забезпечуючи безліцензійну участь на бекенді протоколу.
2.1 生息 стабільна монета $USDY
$USDY є продуктом з процентним доходом у доларах США, призначеним для нерезидентів і установ, які не є громадянами США, з базовими активами у вигляді короткострокових державних облігацій США та банківських поточних депозитів. Інвестори можуть брати участь лише після проходження KYC, отримуючи дохід від державних облігацій США на основі збереження долара. Наразі TVL досягла 6537 мільйонів доларів.
2.2 токенізація美债基金 $OUSG
$OUSG є токенізованим фондом державних облігацій США для глобальних інституційних користувачів, базовим активом є ETF короткострокових державних облігацій від відомої компанії з управління активами. Інвестори можуть брати участь лише після проходження KYC, поточний TVL становить 1,14 мільярда доларів.
2.3 токенізація монета ринку фондів $OMMF
$OMMF є фондом грошового ринку, який прив'язаний до долара США і має відносно низький ризик. Це може бути SEC-комплаєнтний фонд грошового ринку, токенізований на основі моделі rebase.
2.4 Flux Finance вирішує проблему інвестицій без дозволу
Flux Finance є децентралізованою платформою кредитування, розробленою командою Ondo на основі певного відкритого протоколу кредитування. Оскільки фронтальний продукт Ondo потребує KYC-доступу, Ondo співпрацює з Flux Finance, щоб надати послуги заставного кредитування для токенів, що потребують ліцензії, таких як OUSG, з USDC, USDT, DAI, FRAX. Інша сторона кредитного протоколу є безліцензійною, і будь-який користувач DeFi може взяти участь.
Станом на 18 січня, TVL Ondo становить 179 мільйонів доларів США, а TVL його кредитного протоколу Flux Finance досягла 24,32 мільйона доларів США, сума позик склала 14,11 мільйона доларів США.
Три, Історія розвитку Ondo Finance
3.1 Стан фінансування
Ondo була заснована в 2021 році двома колишніми співробітниками відомого інвестиційного банку. Співзасновник Pinku Surana раніше обіймав посаду віце-президента технологічної команди цього банку, очолюючи команду з розробки блокчейну. Члени команди походять з багатьох відомих фінансових установ та проектів у сфері блокчейну.
У серпні 2021 року Ondo завершила фінансування на суму 4 мільйони доларів США в рамках посівного раунду, очолюваного відомим венчурним капіталом, за участю кількох криптовалютних інвестиційних установ. У квітні 2022 року компанія завершила фінансування на суму 20 мільйонів доларів США в рамках раунду А, яке спільно очолили дві відомі венчурні компанії. У травні 2022 року компанія завершила ICO-фінансування на суму понад 10 мільйонів доларів США через відому платформу випуску токенів.
3.2 Токен економіка
ONDO загальна пропозиція 10 мільярдів монет, початкова циркуляція приблизно 14,3%. Понад 85% токенів буде заблоковано і поступово розблоковано через 12, 24, 36, 48 та 60 місяців після початкового розблокування. Токени приватних інвесторів та основних учасників будуть заблоковані щонайменше на 12 місяців, а потім звільнені протягом наступних чотирьох років.
Токенізація розподіляється таким чином: публічний продаж (2%), екологічні стимули (52.1%), розвиток протоколу (33%), приватні інвестори (12.9%).
Чотири, підсумок
Ondo Finance завдяки своєму елітному командному фону та підтримці провідних капіталів займає важливу позицію в сфері RWA облігацій США. Проект має досить хорошу відповідність вимогам, пройшов кілька раундів аудиту, структура продукту зріла. Проте, Ondo стикається з жорсткою конкуренцією з боку колег, а також викликами однорідності продуктів. Майбутнє розширення більше каналів або запуск більш привабливих продуктів заслуговує на увагу. Крім того, чи зможуть команда та інвестори створити коло зростання за рахунок токенізації також є фокусом очікувань ринку.
Окрім облігацій США RWA, Ondo в майбутньому також потрібно розвивати більше сфер, щоб зберегти конкурентоспроможність і досягти стійкого розвитку.