9月の暗号市場レビュー:表面的なブームは大幅な下落を覆い隠す

9月の暗号資産市場は一見良好に見えるが、深く分析するとほとんどの重要指標が実際には下降トレンドを示していることがわかる。本記事では、複数の次元のデータを通じて、過去1ヶ月の暗号市場の真の状況を包括的に解析する。

! 9月の暗号市場を解釈する11のチャート:市場は好調に見えますが、実際にはほとんどの指標が下落しています

チェーン上の取引活動が冷却

ビットコインの価格が反発したにもかかわらず、9月におけるビットコインとイーサリアムの調整後のオンチェーン総取引額は全体で13%減少し、3280億ドルにまで落ち込みました。その中で、ビットコインの調整後オンチェーン取引額は10.2%減少し、イーサリアムはさらに大きく、17.8%減少しました。

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ステーブルコイン市場も同様の傾向を示しています。9月の調整後、ステーブルコインのオンチェーン取引額は大幅に30.8%減少し、8320億ドルに達しました。ただし、ステーブルコインの発行供給量はわずかに1.3%増加し、1504億ドルに達しました。市場シェアの面では、USDTとUSDCがそれぞれ78.3%と17.6%で依然として主導的な地位を占めています。

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マイナーとステーキング収入が共に減少

9月のビットコインマイナーの収入は引き続き減少し、8.153億ドルにまで下がり、減少率は4.2%となった。一方、イーサリアムのステーキング収入も4%減少し、2.094億ドルに下がった。

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注目すべきは、9月にイーサリアムネットワークが合計26,874枚のETHを焼却し、約6,820万ドルの価値があるということです。2021年8月初めにEIP-1559が実施されて以来、イーサリアムは合計約439万枚のETHを焼却しており、124億ドルに相当します。

NFT市場は依然として低迷しています

9月におけるイーサリアムチェーン上のNFT市場の取引額は下降トレンドを継続し、22%の減少を記録し、約9610万ドルにさらに減少しました。これはNFT市場の熱気が持続的に冷却されていることを反映しています。

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取引量の減少

規制された中央集権型取引所（CEX）の現物取引高は、9月に8月の成長傾向を継続できず、17.4%減少して7246億ドルに落ち込みました。このデータは、市場の雰囲気が改善しているにもかかわらず、実際の取引活動は依然として縮小していることを示しています。

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ビットコインETFの成長を示す

9月の現物ビットコインETFの純流入量は正の成長を示し、流入金額は約113億ドルとなり、機関投資家のビットコインへの関心が高まっていることを示しています。

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先物市場のパフォーマンスはまちまちです

暗号資産先物に関して、9月のビットコイン先物の未決済建玉は16%の増加を記録し、イーサリアム先物の未決済建玉は16.1%の増加を示しました。しかし、先物取引額は減少し、ビットコイン先物の9月取引額は16.1%減少し、1.11兆ドルに落ち込み、イーサリアム先物の取引額はさらに大きく20.8%減少しました。

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シカゴ・マーカンタイル取引所のビットコイン先物の未決済建玉は14.3%増加し、103億ドルに達しましたが、日平均取引額は4.7%減少し、約48億ドルに減りました。

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オプション市場全体が疲弊している

暗号資産オプション市場は9月に疲弱なパフォーマンスを示しました。ビットコインオプションの未決済建玉は1.6%減少し、イーサリアムオプションの未決済建玉はさらに大きく8.4%の減少を記録しました。取引量に関しては、ビットコインの月次オプション取引量は28.1%減少し、386億ドルに達しました。一方、イーサリアムオプションの取引量は37.5%の減少で、97億ドルにとどまりました。

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以上のように、9月の暗号資産市場は表面的には回復しているように見えるが、ほとんどの重要指標は依然として下落傾向にある。この表面的な繁栄と実質的な下落の矛盾した状況は、現在の暗号資産市場が依然として調整段階にあることを反映しており、投資家は慎重な姿勢を保ち、市場の動向に細心の注意を払う必要がある。

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