Lanzado el 05/08/2007, el ETF AlphaDEX de Finanzas de First Trust (FXO) es un fondo cotizado en bolsa de beta inteligente que ofrece una amplia exposición a la categoría de ETFs de Finanzas del mercado.
¿Qué son los ETFs Smart Beta?
Durante mucho tiempo, la industria de los ETF ha estado inundada de productos basados en índices ponderados por capitalización de mercado, que están diseñados para representar el mercado en general o un segmento de mercado particular.
Los inversores que creen en la eficiencia del mercado deberían considerar los índices de capitalización de mercado, ya que replican los retornos del mercado de una manera conveniente, transparente y de bajo costo.
Sin embargo, algunos inversores creen en la posibilidad de superar al mercado a través de una selección excepcional de acciones y eligen un tipo diferente de fondo que sigue estrategias no ponderadas por capitalización: beta inteligente.
Los índices no ponderados por capitalización intentan elegir acciones que tienen una mejor oportunidad de rendimiento riesgo-retorno, lo cual se basa en características fundamentales específicas, o una mezcla de otras características similares.
Esta área ofrece muchas opciones de inversión diferentes, como la ponderación simple por igual, la ponderación fundamental y las metodologías de ponderación basadas en volatilidad/momentum; sin embargo, no todas estas estrategias pueden ofrecer resultados superiores.
Patrocinador de Fondos & Índice
El fondo es gestionado por First Trust Advisors. FXO ha logrado acumular activos de más de $2.25 mil millones, lo que lo convierte en uno de los ETFs más grandes en el sector de Finanzas. Este fondo en particular, antes de tarifas y gastos, busca igualar el rendimiento del Índice StrataQuant de Finanzas.
El Índice Financiero StrataQuant es un índice ponderado por dólares igualados modificado diseñado por la AMEX para identificar y seleccionar objetivamente acciones del Índice Russell 1000 que pueden generar alfa positivo en relación con los índices de estilo pasivo tradicionales a través del uso de la metodología de selección AlphaDEX.
Costo & Otros Gastos
Las ratios de gastos son un factor importante en el rendimiento de un ETF y a largo plazo, los fondos más baratos pueden superar significativamente a sus homólogos más caros, manteniéndose constantes las demás condiciones.
Los gastos operativos anuales de este ETF son del 0.61%, lo que lo coloca a la par con la mayoría de los productos similares en el espacio.
El fondo tiene un rendimiento de dividendo acumulado en 12 meses del 1.87%.
Exposición Sectorial y Principales Participaciones
La mayoría de los ETF son productos muy transparentes y divulgan sus participaciones a diario. Los ETF también ofrecen una exposición diversificada, lo que minimiza el riesgo de acciones individuales, aunque sigue siendo importante que los inversores investiguen las participaciones de un fondo.
Este ETF tiene la mayor asignación en el sector Financiero - aproximadamente el 99.7% de la cartera.
Al observar las participaciones individuales, Bank Ozk (OZK) representa aproximadamente el 1.68% de los activos totales, seguido por Invesco Ltd. (IVZ) y Interactive Brokers Group, Inc. (clase A) (IBKR).
La historia continúa. Las 10 principales participaciones de FXO representan aproximadamente el 16.07% de sus activos totales bajo gestión.
Rendimiento y Riesgo
A la fecha, el rendimiento del ETF AlphaDEX de Finanzas de First Trust es de aproximadamente 10.08% hasta ahora, y ha aumentado aproximadamente 21.33% en los últimos 12 meses ( hasta el 25/08/2025). FXO ha cotizado entre $45.90 $59.11 en este último período de 52 semanas.
El fondo tiene un beta de 1.02 y una desviación estándar del 22.53% para el período de tres años anterior, lo que convierte a FXO en una opción de riesgo medio en este espacio particular. Con aproximadamente 106 participaciones, diversifica efectivamente el riesgo específico de la empresa.
Alternativas
El ETF First Trust Financials AlphaDEX es una opción razonable para los inversores que buscan superar el segmento de ETFs financieros del mercado. Sin embargo, hay otros ETFs en el espacio que los inversores podrían considerar.
Vanguard Financials ETF (VFH) sigue el índice MSCI US Investable Market Financials 25/50 y el Financial Select Sector SPDR ETF (XLF) sigue el índice Financial Select Sector. Vanguard Financials ETF tiene $12.88 mil millones en activos, el Financial Select Sector SPDR ETF tiene $52.3 mil millones. VFH tiene una relación de gastos de 0.09% y XLF cambia 0.08%.
Los inversores que buscan opciones más baratas y de menor riesgo deberían considerar los ETFs tradicionales ponderados por capitalización de mercado que buscan igualar los rendimientos de los ETFs de Finanzas
Conclusión
Para obtener más información sobre este producto y otros ETFs, filtre los productos que coincidan con sus objetivos de inversión y lea artículos sobre los últimos desarrollos en el universo de inversión en ETFs, visite el Centro de ETFs de Zacks.
¿Quieres las últimas recomendaciones de Zacks Investment Research? Hoy, puedes descargar las 7 mejores acciones para los próximos 30 días. Haz clic para obtener este informe gratuito.
Primer Trust Financials AlfaDEX ETF (FXO): Informes de Investigación de ETF
Este artículo fue publicado originalmente en Zacks Investment Research (zacks.com).
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¿Es el First Trust Financials AlphaDEX ETF (FXO) un ETF fuerte en este momento?
Lanzado el 05/08/2007, el ETF AlphaDEX de Finanzas de First Trust (FXO) es un fondo cotizado en bolsa de beta inteligente que ofrece una amplia exposición a la categoría de ETFs de Finanzas del mercado.
¿Qué son los ETFs Smart Beta?
Durante mucho tiempo, la industria de los ETF ha estado inundada de productos basados en índices ponderados por capitalización de mercado, que están diseñados para representar el mercado en general o un segmento de mercado particular.
Los inversores que creen en la eficiencia del mercado deberían considerar los índices de capitalización de mercado, ya que replican los retornos del mercado de una manera conveniente, transparente y de bajo costo.
Sin embargo, algunos inversores creen en la posibilidad de superar al mercado a través de una selección excepcional de acciones y eligen un tipo diferente de fondo que sigue estrategias no ponderadas por capitalización: beta inteligente.
Los índices no ponderados por capitalización intentan elegir acciones que tienen una mejor oportunidad de rendimiento riesgo-retorno, lo cual se basa en características fundamentales específicas, o una mezcla de otras características similares.
Esta área ofrece muchas opciones de inversión diferentes, como la ponderación simple por igual, la ponderación fundamental y las metodologías de ponderación basadas en volatilidad/momentum; sin embargo, no todas estas estrategias pueden ofrecer resultados superiores.
Patrocinador de Fondos & Índice
El fondo es gestionado por First Trust Advisors. FXO ha logrado acumular activos de más de $2.25 mil millones, lo que lo convierte en uno de los ETFs más grandes en el sector de Finanzas. Este fondo en particular, antes de tarifas y gastos, busca igualar el rendimiento del Índice StrataQuant de Finanzas.
El Índice Financiero StrataQuant es un índice ponderado por dólares igualados modificado diseñado por la AMEX para identificar y seleccionar objetivamente acciones del Índice Russell 1000 que pueden generar alfa positivo en relación con los índices de estilo pasivo tradicionales a través del uso de la metodología de selección AlphaDEX.
Costo & Otros Gastos
Las ratios de gastos son un factor importante en el rendimiento de un ETF y a largo plazo, los fondos más baratos pueden superar significativamente a sus homólogos más caros, manteniéndose constantes las demás condiciones.
Los gastos operativos anuales de este ETF son del 0.61%, lo que lo coloca a la par con la mayoría de los productos similares en el espacio.
El fondo tiene un rendimiento de dividendo acumulado en 12 meses del 1.87%.
Exposición Sectorial y Principales Participaciones
La mayoría de los ETF son productos muy transparentes y divulgan sus participaciones a diario. Los ETF también ofrecen una exposición diversificada, lo que minimiza el riesgo de acciones individuales, aunque sigue siendo importante que los inversores investiguen las participaciones de un fondo.
Este ETF tiene la mayor asignación en el sector Financiero - aproximadamente el 99.7% de la cartera.
Al observar las participaciones individuales, Bank Ozk (OZK) representa aproximadamente el 1.68% de los activos totales, seguido por Invesco Ltd. (IVZ) y Interactive Brokers Group, Inc. (clase A) (IBKR).
La historia continúa. Las 10 principales participaciones de FXO representan aproximadamente el 16.07% de sus activos totales bajo gestión.
Rendimiento y Riesgo
A la fecha, el rendimiento del ETF AlphaDEX de Finanzas de First Trust es de aproximadamente 10.08% hasta ahora, y ha aumentado aproximadamente 21.33% en los últimos 12 meses ( hasta el 25/08/2025). FXO ha cotizado entre $45.90 $59.11 en este último período de 52 semanas.
El fondo tiene un beta de 1.02 y una desviación estándar del 22.53% para el período de tres años anterior, lo que convierte a FXO en una opción de riesgo medio en este espacio particular. Con aproximadamente 106 participaciones, diversifica efectivamente el riesgo específico de la empresa.
Alternativas
El ETF First Trust Financials AlphaDEX es una opción razonable para los inversores que buscan superar el segmento de ETFs financieros del mercado. Sin embargo, hay otros ETFs en el espacio que los inversores podrían considerar.
Vanguard Financials ETF (VFH) sigue el índice MSCI US Investable Market Financials 25/50 y el Financial Select Sector SPDR ETF (XLF) sigue el índice Financial Select Sector. Vanguard Financials ETF tiene $12.88 mil millones en activos, el Financial Select Sector SPDR ETF tiene $52.3 mil millones. VFH tiene una relación de gastos de 0.09% y XLF cambia 0.08%.
Los inversores que buscan opciones más baratas y de menor riesgo deberían considerar los ETFs tradicionales ponderados por capitalización de mercado que buscan igualar los rendimientos de los ETFs de Finanzas
Conclusión
Para obtener más información sobre este producto y otros ETFs, filtre los productos que coincidan con sus objetivos de inversión y lea artículos sobre los últimos desarrollos en el universo de inversión en ETFs, visite el Centro de ETFs de Zacks.
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Primer Trust Financials AlfaDEX ETF (FXO): Informes de Investigación de ETF
Este artículo fue publicado originalmente en Zacks Investment Research (zacks.com).
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