¡El mercado de criptomonedas debe seguir tres señales económicas importantes de EE. UU. esta semana! La confianza del consumidor y los datos del PCE pueden decidir la dirección a corto plazo de Bitcoin.

Esta semana se publicarán tres datos económicos clave: el índice de confianza del consumidor de EE. UU., el número de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y la inflación PCE. Estos indicadores podrían influir indirectamente en la tendencia de Bitcoin al afectar las expectativas de política de La Reserva Federal (FED). Los datos históricos muestran que la confianza del consumidor se encuentra en mínimos de siglo, mientras que si el PCE subyacente supera las expectativas, podría suprimir las expectativas de recortes de tasas, lo que podría llevar al mercado de criptomonedas a una nueva ronda de Fluctuación.

Uno, calendario de datos económicos: tres señales se publican de manera intensiva Tras las turbulencias en el mercado provocadas por la conferencia de banqueros centrales de Jackson Hole, esta semana (del 26 al 30 de agosto), el mercado de criptomonedas se enfrentará nuevamente a la prueba de tres importantes datos económicos de EE. UU.

1. Índice de confianza del consumidor de agosto (publicado el martes): se espera 96.5, valor anterior 97.2
2. Número de solicitudes iniciales de desempleo (publicado el jueves): se espera que sean 230,000, el valor anterior fue de 235,000.
3. Índice de precios PCE núcleo (publicado el viernes): se espera 2.9%, valor anterior 2.8%

Dos, la confianza del consumidor se encuentra al borde de un nivel de crisis, los activos de riesgo están bajo presión El índice de confianza del consumidor en EE. UU. actualmente se encuentra en 58.6, en el rango más bajo del siglo, y si los datos de esta semana continúan disminuyendo, reflejará:

• La capacidad de gasto de los consumidores sigue disminuyendo
• Aumenta el riesgo de recesión económica
• La preferencia por activos de riesgo está reprimida Los datos históricos muestran que cuando la confianza del consumidor está por debajo del 60, el rendimiento promedio del índice S&P 500 en tres meses es del -3.7%, y la encriptación suele tener un rendimiento aún peor.

Tres, la diferenciación del mercado laboral: solicitudes iniciales de subsidio por desempleo vs número de reclamaciones continuas Aunque se espera que el número de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo disminuya a 230,000, el número de personas que continúan solicitándolo ha aumentado a un nuevo máximo desde 2021, lo que indica:

• La disposición de contratación de las empresas se está desacelerando marginalmente
• La dificultad de reempleo para los desempleados ha aumentado Si los datos de solicitudes iniciales superan las expectativas, puede debilitar la urgencia de la La Reserva Federal (FED) para reducir las tasas de interés, lo que ejercerá presión sobre el comportamiento a corto plazo de Bitcoin.

Cuatro, la inflación del PCE se convierte en el mayor factor de cambio: ¿qué significa el 2.9%? Si el PCE central sube interanualmente al 2.9% (superior al valor anterior de 2.8%), significará:

1. La rigidez de la inflación superó las expectativas
2. La probabilidad de recortes de tasas en septiembre ha disminuido drásticamente (la probabilidad de precios de futuros actual es del 87%)
3. Las condiciones financieras pueden seguir siendo restrictivas A pesar de que esto es desfavorable para Bitcoin a corto plazo, podría fortalecer su narrativa de resistencia a la inflación a largo plazo.

Cinco, el mecanismo de respuesta diferenciado de Bitcoin y Ethereum Según el análisis de datos históricos, existe una diferencia significativa en la reacción de dos tipos de activos a los datos económicos:

1. Bitcoin (dominado por atributos macroeconómicos)
   • Correlación con el mercado de valores de EE. UU.: 0.65 (90 días móviles)
   • Sensibilidad a los datos de desempleo: coeficiente β 1.2
   • Reacción a los datos de inflación: la volatilidad promedio en la hora cuando los datos superan las expectativas aumenta 3.2 veces.
2. Ethereum (análisis técnico + impulso ecológico)
   • Correlación con el mercado de valores de EE. UU.: 0.58
   • Más influenciado por factores fundamentales como la actualización de fusión y el desarrollo de Layer2.
   • Recientemente, debido a la presión de realizar beneficios tras alcanzar un nuevo máximo histórico.

Seis, Sugerencias de Estrategia de Trading: Gestión de Posiciones Antes y Después de los Datos

1. Antes de la publicación de datos: reducir la posición a menos del 75%, para evitar una exposición excesiva.
2. Datos de confianza del consumidor: si está por debajo de 96, se puede considerar comprar en etapas.
3. Datos del PCE: Si supera el 2.9%, evite posiciones largas a corto plazo.
4. Herramientas de cobertura: se pueden utilizar futuros de Bitcoin u opciones para cubrir el riesgo Beta.

Siete, verificación de datos en la cadena: los grandes jugadores anticipan la fluctuación La monitorización en la cadena de IntoTheBlock muestra:

• El volumen de contratos abiertos de futuros de Bitcoin aumentó un 18% semanalmente
• El número de transacciones de gran volumen, con un valor superior a 100,000 dólares, ha aumentado un 32%
• La superficie de volatilidad de opciones de Deribit muestra un aumento en la prima de las opciones de venta.

【Conclusión】 Los tres grandes datos económicos de esta semana serán un catalizador clave para la selección de dirección a corto plazo en el mercado de criptomonedas, se recomienda a los inversores que presten especial atención a los datos del PCE subyacente y las señales de diferenciación en el mercado laboral. En cuanto a Bitcoin, si los datos del PCE superan las expectativas, podría probar el nivel de soporte de 110,000 dólares, pero los poseedores a largo plazo aún pueden considerarlo como un activo estratégico para cubrirse de la depreciación de la moneda fiduciaria. Aunque Ethereum enfrenta presiones de corrección técnica, la entrada de fondos en ETF y otros nuevos variables como la tenencia empresarial podrían proporcionar soporte en el fondo.