Aave: Finanzas descentralizadas y la columna vertebral de la economía on-chain
El préstamo on-chain, como uno de los mercados más importantes de la industria criptográfica, Aave es sin duda el líder en este campo. Con fuertes barreras competitivas y alta retención de usuarios, Aave muestra un gran potencial de crecimiento, sin embargo, el mercado parece no haber reconocido esto completamente.
Desde su lanzamiento en la red principal de Ethereum en enero de 2020, Aave ha recorrido 5 años. Hoy en día, se ha convertido en el mayor protocolo de préstamos, con un total de préstamos activos que alcanza los 7,5 mil millones de dólares, siendo 5 veces más que el segundo.
Los indicadores del protocolo continúan creciendo, superando los picos anteriores del mercado alcista
Aave es uno de los pocos protocolos de Finanzas descentralizadas que ha superado los niveles del mercado alcista de 2021. Sus ingresos trimestrales han superado el pico del mercado alcista del cuarto trimestre de 2021. Es notable que, incluso durante el período de baja del mercado de noviembre de 2022 a octubre de 2023, los ingresos de Aave continuaron creciendo. Con la recuperación del mercado en el primer y segundo trimestre de 2024, el impulso de Aave se ha vuelto aún más fuerte, alcanzando un crecimiento intertrimestral del 50-60%.
Desde principios de año, gracias al aumento de depósitos y al aumento de precios de los activos subyacentes, el valor total bloqueado de Aave (TVL) casi se ha duplicado, recuperándose al 51% del pico del ciclo de 2021. Esto indica que Aave tiene una mayor resiliencia en comparación con otros protocolos líderes de Finanzas descentralizadas.
Un fuerte desempeño en ganancias refleja una alta coincidencia entre el producto y el mercado
Los ingresos de Aave alcanzaron su punto máximo en el último ciclo, coincidiendo con que múltiples plataformas de contratos inteligentes emitieron grandes cantidades de incentivos en forma de tokens para atraer usuarios y liquidez. Esto trajo capital especulativo y niveles de apalancamiento insostenibles, amplificando las cifras de ingresos de la mayoría de los protocolos.
Hoy en día, los incentivos de tokens de la cadena principal se han agotado, y los incentivos de tokens de Aave han caído a niveles insignificantes. Esto indica que el crecimiento de los indicadores en los últimos meses ha sido orgánico y sostenible, impulsado principalmente por la recuperación de la actividad especulativa en el mercado, lo que ha elevado las tasas de préstamos y de préstamos activos.
Además, incluso en períodos de debilitamiento de la actividad especulativa, Aave ha demostrado su capacidad para impulsar el crecimiento fundamental. En medio de la fuerte caída del mercado de activos de riesgo global, los ingresos de Aave se mantuvieron firmes, gracias a su éxito en la recaudación de tarifas de liquidación durante el proceso de reembolso de préstamos. Esto demuestra que Aave tiene la capacidad de resistir las fluctuaciones del mercado en diferentes colaterales y en un entorno multichain.
La recuperación fundamental es fuerte, el ratio precio-venta de Aave sigue en su nivel más bajo en tres años.
A pesar de la fuerte recuperación de los indicadores en los últimos meses, la relación precio-ventas de Aave es de solo 17 veces, el nivel más bajo en 3 años, muy por debajo de la mediana de 62 veces del mismo período.
Aave espera fortalecer su posición de dominio en el campo de las Finanzas descentralizadas
Las ventajas competitivas de Aave se manifiestan principalmente en cuatro aspectos:
Registros de gestión de seguridad del protocolo son buenos: hasta la fecha, Aave no ha experimentado ningún incidente importante de seguridad a nivel de contrato inteligente.
Efecto de red bilateral: El préstamo DeFi es un mercado bilateral típico, donde los depositantes y los prestatarios constituyen los dos lados de la oferta y la demanda, el crecimiento de un lado impulsará el crecimiento del otro lado.
Gestión adecuada de DAO: El protocolo Aave ha implementado completamente un modelo de gestión basado en DAO, reuniendo a un grupo de instituciones profesionales con altos niveles de gobernanza.
Posicionamiento del ecosistema multichain: Aave se ha desplegado en casi todas las principales L1/L2 de EVM y mantiene una posición de liderazgo en la mayoría de las cadenas desplegadas.
Reformar la economía de tokens, fomentar la acumulación de valor, eliminar el riesgo de recortes
La Iniciativa Aave Chan (ACI) ha lanzado recientemente una propuesta destinada a reformar la economía de tokens de AAVE, con la esperanza de introducir un mecanismo de reparto de ganancias para aumentar la utilidad de los tokens. Los principales cambios incluyen:
Eliminar el riesgo de que AAVE se reduzca al movilizar el módulo de seguridad.
Introducir el token Anti-GHO, para mejorar la alineación de intereses entre los stakers de AAVE y los prestatarios de GHO.
Implementar un plan de destrucción y distribución que permita redistribuir los ingresos netos excedentes del protocolo a los stakers de tokens.
Aave espera lograr un crecimiento significativo
Aave tiene múltiples factores de crecimiento en el futuro:
Aave v4: aumentará su competitividad, simplificará el proceso de préstamos entre cadenas y se expandirá a más cadenas y categorías de activos.
Crecimiento positivo en relación con BTC y ETH como clases de activos: con el lanzamiento de los ETFs de Bitcoin y Ethereum, Aave tiene la esperanza de beneficiarse del crecimiento general de los activos digitales.
Vinculado a la oferta de stablecoins: El paso de los bancos centrales globales a un ciclo de recortes de tasas podría estimular el capital a fluir desde las herramientas de rendimiento financiero tradicionales hacia la agricultura de stablecoins en el ámbito de las Finanzas descentralizadas.
Resumen
Aave, como líder en el ámbito de las Finanzas descentralizadas, tiene poderosos efectos de red, así como una excelente liquidez y combinabilidad de tokens. La próxima actualización de la economía de tokens mejorará aún más la seguridad del protocolo y aumentará su capacidad de captura de valor.
En los últimos años, el mercado ha agrupado todos los protocolos de Finanzas descentralizadas y los ha valorado como una categoría de activos con un potencial de crecimiento limitado. Se espera que esta discrepancia en la valoración con los fundamentos no dure mucho tiempo. AAVE actualmente ofrece excelentes oportunidades de inversión ajustadas al riesgo en la industria de las criptomonedas.
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screenshot_gains
· hace19h
bebés, no escuchen, ¡To the moon!
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SurvivorshipBias
· 08-13 05:10
Cinco años afilando una espada alcista.
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MissedAirdropAgain
· 08-13 05:01
El gran prestamista Aave, mi dios eterno.
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RetailTherapist
· 08-13 04:56
AAVE es confiable, aunque es un poco caro.
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Layer2Arbitrageur
· 08-13 04:54
ngmi si no estás farming aave rn... esos puntos base se acumulan familia
Aave lidera la recuperación del mercado de Finanzas descentralizadas, los indicadores del protocolo alcanzan un nuevo máximo histórico
Aave: Finanzas descentralizadas y la columna vertebral de la economía on-chain
El préstamo on-chain, como uno de los mercados más importantes de la industria criptográfica, Aave es sin duda el líder en este campo. Con fuertes barreras competitivas y alta retención de usuarios, Aave muestra un gran potencial de crecimiento, sin embargo, el mercado parece no haber reconocido esto completamente.
Desde su lanzamiento en la red principal de Ethereum en enero de 2020, Aave ha recorrido 5 años. Hoy en día, se ha convertido en el mayor protocolo de préstamos, con un total de préstamos activos que alcanza los 7,5 mil millones de dólares, siendo 5 veces más que el segundo.
Los indicadores del protocolo continúan creciendo, superando los picos anteriores del mercado alcista
Aave es uno de los pocos protocolos de Finanzas descentralizadas que ha superado los niveles del mercado alcista de 2021. Sus ingresos trimestrales han superado el pico del mercado alcista del cuarto trimestre de 2021. Es notable que, incluso durante el período de baja del mercado de noviembre de 2022 a octubre de 2023, los ingresos de Aave continuaron creciendo. Con la recuperación del mercado en el primer y segundo trimestre de 2024, el impulso de Aave se ha vuelto aún más fuerte, alcanzando un crecimiento intertrimestral del 50-60%.
Desde principios de año, gracias al aumento de depósitos y al aumento de precios de los activos subyacentes, el valor total bloqueado de Aave (TVL) casi se ha duplicado, recuperándose al 51% del pico del ciclo de 2021. Esto indica que Aave tiene una mayor resiliencia en comparación con otros protocolos líderes de Finanzas descentralizadas.
Un fuerte desempeño en ganancias refleja una alta coincidencia entre el producto y el mercado
Los ingresos de Aave alcanzaron su punto máximo en el último ciclo, coincidiendo con que múltiples plataformas de contratos inteligentes emitieron grandes cantidades de incentivos en forma de tokens para atraer usuarios y liquidez. Esto trajo capital especulativo y niveles de apalancamiento insostenibles, amplificando las cifras de ingresos de la mayoría de los protocolos.
Hoy en día, los incentivos de tokens de la cadena principal se han agotado, y los incentivos de tokens de Aave han caído a niveles insignificantes. Esto indica que el crecimiento de los indicadores en los últimos meses ha sido orgánico y sostenible, impulsado principalmente por la recuperación de la actividad especulativa en el mercado, lo que ha elevado las tasas de préstamos y de préstamos activos.
Además, incluso en períodos de debilitamiento de la actividad especulativa, Aave ha demostrado su capacidad para impulsar el crecimiento fundamental. En medio de la fuerte caída del mercado de activos de riesgo global, los ingresos de Aave se mantuvieron firmes, gracias a su éxito en la recaudación de tarifas de liquidación durante el proceso de reembolso de préstamos. Esto demuestra que Aave tiene la capacidad de resistir las fluctuaciones del mercado en diferentes colaterales y en un entorno multichain.
La recuperación fundamental es fuerte, el ratio precio-venta de Aave sigue en su nivel más bajo en tres años.
A pesar de la fuerte recuperación de los indicadores en los últimos meses, la relación precio-ventas de Aave es de solo 17 veces, el nivel más bajo en 3 años, muy por debajo de la mediana de 62 veces del mismo período.
Aave espera fortalecer su posición de dominio en el campo de las Finanzas descentralizadas
Las ventajas competitivas de Aave se manifiestan principalmente en cuatro aspectos:
Reformar la economía de tokens, fomentar la acumulación de valor, eliminar el riesgo de recortes
La Iniciativa Aave Chan (ACI) ha lanzado recientemente una propuesta destinada a reformar la economía de tokens de AAVE, con la esperanza de introducir un mecanismo de reparto de ganancias para aumentar la utilidad de los tokens. Los principales cambios incluyen:
Aave espera lograr un crecimiento significativo
Aave tiene múltiples factores de crecimiento en el futuro:
Resumen
Aave, como líder en el ámbito de las Finanzas descentralizadas, tiene poderosos efectos de red, así como una excelente liquidez y combinabilidad de tokens. La próxima actualización de la economía de tokens mejorará aún más la seguridad del protocolo y aumentará su capacidad de captura de valor.
En los últimos años, el mercado ha agrupado todos los protocolos de Finanzas descentralizadas y los ha valorado como una categoría de activos con un potencial de crecimiento limitado. Se espera que esta discrepancia en la valoración con los fundamentos no dure mucho tiempo. AAVE actualmente ofrece excelentes oportunidades de inversión ajustadas al riesgo en la industria de las criptomonedas.