Equation lanzó un rápido crecimiento del TVL en enero, el volumen alcanzó 5 millones de dólares
Equation se lanzó hace solo un mes y su volumen total de fondos bloqueados ha subido tres veces, mientras que el volumen de transacciones ha alcanzado la escala de 500 millones de dólares. Este rápido crecimiento se debe a la optimización integral en el diseño del producto, el modelo económico del token y la experiencia del usuario. La experiencia exitosa de Equation merece ser aprendida y emulada por otros proyectos emergentes.
Este artículo realizará un análisis profundo del proyecto Equation, explorando su camino hacia el éxito en el campo de los intercambios descentralizados de contratos perpetuos.
Resumen del contexto
Aunque en el ámbito del comercio al contado, los intercambios descentralizados ya han ocupado una parte considerable del mercado, en cuanto al comercio de contratos perpetuos, el volumen en cadena todavía tiene una gran diferencia en comparación con los intercambios centralizados. Los datos muestran que el volumen de comercio de contratos en cadena solo representa alrededor del 1.5% de los intercambios centralizados. Esto significa que las plataformas de comercio de contratos perpetuos en cadena aún tienen un enorme espacio para crecer.
Actualmente, diversas innovadoras plataformas de intercambio de contratos perpetuos están surgiendo como setas después de la lluvia, utilizando diferentes métodos para implementar la función de trading perpetuo. En este contexto, Equation ha surgido rápidamente gracias a su mecanismo de producto único y medidas de incentivo, atrayendo a una gran cantidad de usuarios, y su valor total bloqueado (TVL) ha superado los 16 millones de dólares.
Análisis del mecanismo del producto
Introducción a los contratos perpetuos
La principal diferencia entre los contratos perpetuos y los futuros tradicionales es que no tienen una fecha de vencimiento fija. Los contratos de futuros tradicionales tienen una fecha de liquidación específica, mientras que los contratos perpetuos permiten a los traders mantener posiciones abiertas indefinidamente y cerrarlas en cualquier momento. Los contratos perpetuos generalmente especifican un período en horas, y al vencimiento, la posición se "rollover" automáticamente al siguiente contrato.
La flexibilidad de los contratos perpetuos los convierte en una herramienta de negociación popular, que a menudo puede utilizar un alto apalancamiento. Aunque las ganancias potenciales son mayores que en el comercio al contado, el riesgo también aumenta en consecuencia. El comercio de futuros perpetuos utiliza un mecanismo de tasa de financiación, es decir, una parte del contrato paga regularmente una pequeña tarifa a la otra parte para asegurar que el precio de futuros se alinee con el precio del índice (precio del activo subyacente).
Diseño innovador de Equation
Equation adopta un mecanismo de transacción y un método de precios únicos:
Mecanismo de negociación: se establecen pools de negociación independientes para diferentes pares de negociación como contrapartes de los comerciantes. Cuando los usuarios abren o cierran posiciones o son liquidadas, los proveedores de liquidez (LP) automáticamente cubren con posiciones en la misma escala, al mismo precio pero en la dirección opuesta.
Modo de fijación de precios: se utiliza un mecanismo innovador de BRMM (Balance Rate Market Making) para la fijación de precios. En este caso, BR (Balance Rate) es la tasa de saldo del fondo de liquidez, y la fórmula de cálculo es: BR = Valor de la posición corta mantenida por LP / Liquidez total de LP.
Cuando BR es 0, indica que el fondo de liquidez está en un estado de equilibrio total.
Cuando BR es un valor negativo, significa que el LP tiene una posición larga.
La tasa de prima del precio del contrato perpetuo (PR) es la tasa de prima del precio del pool de liquidez del contrato perpetuo (P) en relación con el precio del índice (Pi), determinada por BR. En concreto, cuando BR = 0, la tasa de prima es cero.
Tasa de financiación: En el modelo BRMM, la dirección del pago de la tasa de financiación depende del estado de la posición del LP. Cuando el LP tiene una posición corta, los tenedores de posiciones largas compensan a los tenedores de posiciones cortas; cuando el LP tiene una posición larga, la situación es inversa.
Optimización de la experiencia del usuario
Equation ha optimizado la experiencia del usuario en dos aspectos: el comercio y LP.
En términos de transacciones: en comparación con otras plataformas, Equation ofrece un margen de mantenimiento más bajo y un apalancamiento más alto. Esta herramienta de alto apalancamiento se ajusta mejor a la preferencia de riesgo de los usuarios del mundo cripto.
En cuanto a los LP: se diseñó un fondo de amortiguamiento de riesgos (RBF), cuando el LP actúa como contraparte temporal del usuario y sufre pérdidas, el RBF asume primero todas las pérdidas temporales hasta que se agoten los fondos. Esto reduce significativamente la posibilidad de que los LP se vean afectados por pérdidas temporales.
Modelo de economía de tokens
El diseño del token de Equation incluye FT (Token Fungible) y NFT (Token No Fungible), maximizando la participación de los usuarios a través de una distribución 100% justa:
EQU: Como token nativo, se genera 100% a través de minería de tenencias, minería de liquidez y minería de recomendaciones. Después de ser minado, se bloquea durante 90 días, y salir antes tiene penalización. Se utiliza el modelo ve para capacitar, los usuarios que bloquean EQU-ETH Pool LP pueden obtener veEQU, y poseerlo permite obtener el 25% de las tarifas de transacción del protocolo.
EFC NFT: se divide en diferentes niveles, incluyendo Member, Connector y Architect, cada uno con diferentes derechos y esquemas de distribución de beneficios.
A través de este diseño, Equation ha logrado incentivar la participación de los usuarios y el desarrollo saludable del ecosistema.
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NFTDreamer
· hace14h
¿Solo ha subido tres veces? No es suficiente.
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AirdropHarvester
· 08-10 02:08
tomar a la gente por tonta一路平安 坐等下个aidrop
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UnluckyValidator
· 08-10 02:07
alcista啊 Posición de bloqueo三倍！confiable
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CrossChainBreather
· 08-10 01:49
¡Ya viene, ya viene!
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SandwichTrader
· 08-10 01:45
¿No se acaba nunca? Otra vez vienen a tomar a la gente por tonta.
Equation en enero, el TVL se triplicó y el volumen superó los 500 millones de dólares.
Equation lanzó un rápido crecimiento del TVL en enero, el volumen alcanzó 5 millones de dólares
Equation se lanzó hace solo un mes y su volumen total de fondos bloqueados ha subido tres veces, mientras que el volumen de transacciones ha alcanzado la escala de 500 millones de dólares. Este rápido crecimiento se debe a la optimización integral en el diseño del producto, el modelo económico del token y la experiencia del usuario. La experiencia exitosa de Equation merece ser aprendida y emulada por otros proyectos emergentes.
Este artículo realizará un análisis profundo del proyecto Equation, explorando su camino hacia el éxito en el campo de los intercambios descentralizados de contratos perpetuos.
Resumen del contexto
Aunque en el ámbito del comercio al contado, los intercambios descentralizados ya han ocupado una parte considerable del mercado, en cuanto al comercio de contratos perpetuos, el volumen en cadena todavía tiene una gran diferencia en comparación con los intercambios centralizados. Los datos muestran que el volumen de comercio de contratos en cadena solo representa alrededor del 1.5% de los intercambios centralizados. Esto significa que las plataformas de comercio de contratos perpetuos en cadena aún tienen un enorme espacio para crecer.
Actualmente, diversas innovadoras plataformas de intercambio de contratos perpetuos están surgiendo como setas después de la lluvia, utilizando diferentes métodos para implementar la función de trading perpetuo. En este contexto, Equation ha surgido rápidamente gracias a su mecanismo de producto único y medidas de incentivo, atrayendo a una gran cantidad de usuarios, y su valor total bloqueado (TVL) ha superado los 16 millones de dólares.
Análisis del mecanismo del producto
Introducción a los contratos perpetuos
La principal diferencia entre los contratos perpetuos y los futuros tradicionales es que no tienen una fecha de vencimiento fija. Los contratos de futuros tradicionales tienen una fecha de liquidación específica, mientras que los contratos perpetuos permiten a los traders mantener posiciones abiertas indefinidamente y cerrarlas en cualquier momento. Los contratos perpetuos generalmente especifican un período en horas, y al vencimiento, la posición se "rollover" automáticamente al siguiente contrato.
La flexibilidad de los contratos perpetuos los convierte en una herramienta de negociación popular, que a menudo puede utilizar un alto apalancamiento. Aunque las ganancias potenciales son mayores que en el comercio al contado, el riesgo también aumenta en consecuencia. El comercio de futuros perpetuos utiliza un mecanismo de tasa de financiación, es decir, una parte del contrato paga regularmente una pequeña tarifa a la otra parte para asegurar que el precio de futuros se alinee con el precio del índice (precio del activo subyacente).
Diseño innovador de Equation
Equation adopta un mecanismo de transacción y un método de precios únicos:
Mecanismo de negociación: se establecen pools de negociación independientes para diferentes pares de negociación como contrapartes de los comerciantes. Cuando los usuarios abren o cierran posiciones o son liquidadas, los proveedores de liquidez (LP) automáticamente cubren con posiciones en la misma escala, al mismo precio pero en la dirección opuesta.
Modo de fijación de precios: se utiliza un mecanismo innovador de BRMM (Balance Rate Market Making) para la fijación de precios. En este caso, BR (Balance Rate) es la tasa de saldo del fondo de liquidez, y la fórmula de cálculo es: BR = Valor de la posición corta mantenida por LP / Liquidez total de LP.
La tasa de prima del precio del contrato perpetuo (PR) es la tasa de prima del precio del pool de liquidez del contrato perpetuo (P) en relación con el precio del índice (Pi), determinada por BR. En concreto, cuando BR = 0, la tasa de prima es cero.
Tasa de financiación: En el modelo BRMM, la dirección del pago de la tasa de financiación depende del estado de la posición del LP. Cuando el LP tiene una posición corta, los tenedores de posiciones largas compensan a los tenedores de posiciones cortas; cuando el LP tiene una posición larga, la situación es inversa.
Optimización de la experiencia del usuario
Equation ha optimizado la experiencia del usuario en dos aspectos: el comercio y LP.
En términos de transacciones: en comparación con otras plataformas, Equation ofrece un margen de mantenimiento más bajo y un apalancamiento más alto. Esta herramienta de alto apalancamiento se ajusta mejor a la preferencia de riesgo de los usuarios del mundo cripto.
En cuanto a los LP: se diseñó un fondo de amortiguamiento de riesgos (RBF), cuando el LP actúa como contraparte temporal del usuario y sufre pérdidas, el RBF asume primero todas las pérdidas temporales hasta que se agoten los fondos. Esto reduce significativamente la posibilidad de que los LP se vean afectados por pérdidas temporales.
Modelo de economía de tokens
El diseño del token de Equation incluye FT (Token Fungible) y NFT (Token No Fungible), maximizando la participación de los usuarios a través de una distribución 100% justa:
EQU: Como token nativo, se genera 100% a través de minería de tenencias, minería de liquidez y minería de recomendaciones. Después de ser minado, se bloquea durante 90 días, y salir antes tiene penalización. Se utiliza el modelo ve para capacitar, los usuarios que bloquean EQU-ETH Pool LP pueden obtener veEQU, y poseerlo permite obtener el 25% de las tarifas de transacción del protocolo.
EFC NFT: se divide en diferentes niveles, incluyendo Member, Connector y Architect, cada uno con diferentes derechos y esquemas de distribución de beneficios.
A través de este diseño, Equation ha logrado incentivar la participación de los usuarios y el desarrollo saludable del ecosistema.