Dinámica del mercado de criptomonedas: aumento de órdenes cortas de Ethereum, concentración de compras de Bitcoin

Observación del mercado

En el actual contexto macroeconómico, el mercado sigue de cerca los desafíos que enfrenta la independencia de la política monetaria de Estados Unidos. El enfoque está en la posible influencia o sustitución del actual presidente de la Reserva Federal por Trump, lo que se considera ampliamente que podría socavar la base de independencia de la Reserva Federal. Los analistas temen que, si se ve comprometida la independencia de la Reserva Federal, se pueda priorizar el costo de la deuda en lugar del objetivo de inflación, lo que desencadenaría el riesgo de que las expectativas de inflación a largo plazo se descontrolen. Aunque el posible sucesor enfatiza que mantendrá la independencia, el mercado generalmente cree que, una vez que el presidente sea removido, la credibilidad del sucesor disminuirá drásticamente.

Wall Street reaccionó rápidamente, apareciendo la estrategia de "cobertura del presidente". Algunos estrategas sugieren comprar bonos del gobierno a corto plazo y vender bonos del gobierno a largo plazo en una operación de empinamiento de la curva de rendimientos, para cubrir las expectativas de recortes de tasas de interés y los riesgos de inflación. También se sugiere construir una cobertura apostando al aumento de la tasa de inflación de equilibrio. Algunos analistas advierten que la amplitud del mercado ha empeorado hasta llegar a niveles históricos, y que el rendimiento de los bonos del gobierno a 30 años superando el 5% podría convertirse en un punto de detonación, repitiendo los errores de política de la década de 1970. Al mismo tiempo, los cambios regulatorios también traen incertidumbre al mercado, ya que un gran banco planea cobrar a las empresas de tecnología financiera que acceden a los datos de sus clientes, lo que podría afectar a áreas emergentes como las criptomonedas.

En este contexto, Ethereum ha mostrado un rendimiento fuerte, con un precio que supera los 3600 dólares. Los análisis indican que los principales factores impulsores incluyen: señales positivas del proceso legislativo de criptomonedas en Estados Unidos; un flujo acelerado de fondos institucionales a través de ETFs y otros canales; y una disminución de la dominancia del mercado de Bitcoin. Los analistas señalan que el poderoso ecosistema DeFi y de contratos inteligentes de Ethereum le proporciona un soporte de valor a largo plazo, y sugieren que los inversores presten atención a la dinámica regulatoria, el flujo de fondos de ETFs y los indicadores en cadena.

Después de alcanzar un nuevo máximo la semana pasada, el precio de Bitcoin ha retrocedido, oscilando entre 115,000 y 123,000 dólares. En la zona de 114,000 a 116,000 dólares hay una gran cantidad de órdenes de compra, y si se rompe, podría desencadenar liquidaciones de stop-loss. Algunos análisis predicen que el pico del ciclo podría aparecer en octubre en el rango de 133,665 a 151,539 dólares. Un modelo cuantitativo muestra que por cada 10,000 BTC adicionales en posiciones de ETF, el precio podría aumentar un 1.8%, por lo que se espera que en septiembre podría alcanzar los 140,000 dólares. El mercado de opciones muestra una marcada discrepancia, con los bajistas posicionándose en opciones de venta en el rango de 100,000 a 110,000 dólares, mientras que los alcistas construyen una estructura escalonada con un precio de ejercicio de hasta 190,000 dólares.

En el aspecto técnico de Ethereum, después de romper la banda de resistencia de 3,250 a 3,500 dólares, el objetivo a corto plazo apunta a 4,000 dólares, momento en el cual podría liquidarse una posición corta de 331 millones de dólares. Sin embargo, el RSI actual se encuentra en estado de sobrecompra, lo que advierte sobre el riesgo de una corrección. Si se mantiene el nivel de soporte actual, es probable que el precio siga subiendo; si se pierde, podría retroceder a la franja de $2,950 a $3,250 para acumular nuevamente impulso de compra.

El fin de semana, una cadena de bloques nacional anunció el lanzamiento de la versión 3.0 en agosto y en conjunto desarrolló una tarjeta SIM de blockchain, lo que impulsó el aumento del 150% en su moneda. Su participación en el piloto de moneda estable en renminbi offshore de "Una Franja, Una Ruta" podría reconfigurar el panorama de los pagos transfronterizos. Además, una billetera de un gran intercambio, tras cambiar de nombre, integró un nuevo protocolo, logrando la funcionalidad de acuñación de activos de contenido, lo que estimuló un aumento del 77.7% en las monedas relacionadas.

Datos clave (hasta el 21 de julio a las 12:00 HKT)

• Bitcoin: 118,604 dólares (año hasta la fecha +26.73%), volumen de comercio spot diario 41.418 millones de dólares
• Ethereum: 3,773.44 dólares (desde principios de año +13.13%), volumen de comercio spot diario de 54,025 millones de dólares
• Índice de miedo y avaricia: 72 (avaricia)
• GAS promedio: BTC: 0.44 sat/vB, ETH: 0.59 Gwei
• Participación de mercado: BTC 60.1%, Ether 11.6%
• Proporción larga/corta de BTC en 24 horas: 49.25%/50.75%
• Rendimiento del sector: el sector NFT subió un 6.73%; el sector Meme subió un 5.32%
• Datos de liquidación en 24 horas: un total de 121,658 personas fueron liquidadas en todo el mundo, con un monto total de liquidación de 356 millones de dólares, de los cuales 36.96 millones de dólares fueron liquidados en BTC, 126 millones de dólares en ETH y 19.81 millones de dólares en DOGE.

Flujo de ETF (hasta el 18 de julio)

• Bitcoin ETF: +3.63 millones de dólares
• ETF de Ethereum: +4.03 millones de dólares

Perspectivas para hoy

• Una plataforma de intercambio eliminará las etiquetas de semillas de varios tokens el 21 de julio.
• Varios nuevos proyectos se lanzarán en diferentes plataformas o realizarán desbloqueo de tokens
• Un token se desbloqueará aproximadamente 210,000 unidades el 21 de julio, con un valor de aproximadamente 73 millones de dólares.

Las mayores ganancias en el top 100 por capitalización de hoy: CFX sube un 93.3%, WIF un 15.3%, JASMY un 14.9%, PYTH un 10.4%, SPX un 9.7%.

Noticias de actualidad

• Varios tokens experimentarán un gran desbloqueo, entre los cuales un token desbloqueará un valor aproximado de 18.9 millones de dólares.
• El grupo de trabajo del mercado de activos digitales de la Casa Blanca prevé publicar su primer informe de política de encriptación el 22 de julio.
• Un proyecto realizará un lanzamiento de orden corta de tokens el 24 de julio.
• La dirección de la ballena ha obtenido cerca de 30 millones de dólares en ganancias al comprar ETH y SOL en la última semana.
• Ethereum subió a su máximo de diciembre del año pasado, más de 75,000 personas liquidaron posiciones en el mercado de criptomonedas en las últimas 24 horas.
• El sistema de jubilación de empleados públicos de cierto estado aumentó su participación en acciones relacionadas en el segundo trimestre de este año.
• Análisis: La semana pasada, algunas direcciones en la cadena acumularon 391,000 monedas de Ether, con un valor de aproximadamente 1,400 millones de dólares.
• En los últimos 7 días, el volumen de transacciones de NFT aumentó un 29% en comparación con el periodo anterior, alcanzando los 159.6 millones de dólares, mientras que el volumen de transacciones de un proyecto específico creció un 247.32%.
• Una plataforma de herramientas financieras planea recaudar 40 millones de dólares, y la mayor parte de los fondos se destinarán a la compra de Bitcoin.