Cambios en la estructura económica global y perspectivas del mercado de criptomonedas
En el actual contexto internacional complejo y cambiante, aunque el mercado de criptomonedas se ha convertido en el foco de atención para muchos inversores, especialmente tras las evidentes señales de rebote que aparecieron después de la reducción a la mitad de Bitcoin, el mercado parece haber entrado en una fase relativamente tranquila. Muchos poseedores de criptomonedas ya han completado su estrategia de inversión, y optar por observar los cambios puede ser la estrategia más sensata en este momento.
Para la mayoría de los inversores, adoptar una perspectiva de inversión a largo plazo puede simplificar el proceso de toma de decisiones y reducir la necesidad de ajustes frecuentes. Actualmente, la mejor opción parece ser mantener a largo plazo o centrarse en tokens emergentes populares.
A pesar de que el mercado de criptomonedas está temporalmente tranquilo, esto nos brinda la oportunidad de examinar la macroeconomía, ya que las tendencias macroeconómicas afectan inevitablemente el desarrollo de las criptomonedas. Incluso si el mercado de criptomonedas parece estar estancado, los cambios en el entorno macroeconómico aún merecen una profunda discusión.
Recientemente, han llamado la atención dos eventos económicos importantes que están estrechamente relacionados:
Un país vende a gran escala bonos del gobierno de Estados Unidos y bonos de instituciones.
Estados Unidos anunció un aumento significativo de los aranceles sobre los productos importados de ese país.
El contexto y el impacto de estos dos eventos merecen un análisis más profundo.
Durante mucho tiempo, el país ha acumulado una gran cantidad de activos en dólares mediante la compra de bonos del Tesoro de EE. UU., llegando a poseer casi el 10% de los bonos del Tesoro de EE. UU. Esta práctica tiene varias razones principales:
La deuda pública de EE. UU. se considera una de las inversiones más seguras del mundo, ofreciendo rendimientos estables y un riesgo extremadamente bajo, adecuada para gestionar grandes reservas de divisas.
El país exporta una gran cantidad de productos a Estados Unidos, obteniendo así un gran ingreso en dólares. Invertir en bonos del Tesoro de Estados Unidos puede generar intereses adicionales.
Comprar deuda estadounidense ayuda a mantener la estabilidad relativa de la moneda del país, lo que a su vez mantiene la competitividad de los productos de exportación.
Sin embargo, recientemente el país ha comenzado a reducir drásticamente su deuda con Estados Unidos. Se informa que en el primer trimestre de este año el país vendió un récord de bonos del gobierno estadounidense y bonos de instituciones. Esta acción ha suscitado el descontento de Estados Unidos, siendo las principales razones:
La venta masiva ha aumentado la oferta de bonos del gobierno de EE. UU. en el mercado, lo que ha llevado a una caída en los precios de los bonos y a un aumento en las tasas de interés.
Un aumento en las tasas de interés significa que el gobierno de EE. UU. necesita asumir mayores costos de servicio de la deuda.
En un principio, puede fortalecer el dólar, pero a largo plazo puede debilitarlo.
Un 10% de participación es una brecha significativa, y actualmente no está claro quién podrá llenar este vacío.
Este comportamiento también podría afectar el valor del dólar en relación con la moneda del país, lo que haría que los productos de exportación de ese país sean más caros, lo que podría perjudicar su economía. Sin embargo, el país parece estar más enfocado en los objetivos estratégicos de la desdolarización.
Ante esta situación, las posibles medidas de respuesta que podría adoptar Estados Unidos incluyen: la Reserva Federal reiniciando la política de flexibilización cuantitativa, incluso en el actual entorno de altas tasas de interés; exigir a los bancos y otras instituciones que aumenten su tenencia de bonos del gobierno, entre otros. Sin embargo, estas medidas podrían traer nuevos desafíos, como elevar el riesgo de inflación.
Al mismo tiempo, el gobierno de EE. UU. anunció un aumento significativo de los aranceles sobre los productos importados del país. Esta decisión continúa la política de la administración anterior, a pesar de que el presidente actual había criticado anteriormente estas medidas por aumentar la carga sobre los consumidores estadounidenses.
La nueva política arancelaria ha aumentado significativamente los costos de importación de diversas categorías de productos, incluidos automóviles eléctricos, baterías de litio, productos de acero y aluminio, semiconductores, paneles solares, entre otros. Además, se han aplicado nuevos aranceles a una serie de minerales clave, imanes, equipos de elevación grandes y productos médicos.
Esta medida tiene como objetivo aumentar el precio de los productos del país en el mercado estadounidense, alentando a los consumidores a optar por productos locales. Sin embargo, esta estrategia enfrenta el desafío de la insuficiencia de capacidad de producción en Estados Unidos. Para aumentar la producción nacional, podría ser necesaria una estimulación fiscal a gran escala, lo que implica más emisión de moneda y deuda gubernamental.
Para el mercado de criptomonedas, estos cambios macroeconómicos pueden tener efectos complejos. La desaceleración económica global puede reducir el ingreso disponible para invertir en encriptación, pero el estímulo fiscal potencial y la emisión monetaria también pueden aumentar el atractivo del bitcoin como herramienta de cobertura contra la inflación.
Además, a medida que los gobiernos de los países enfrentan desafíos económicos, la actitud de regulación hacia las encriptación parece estar suavizándose, especialmente en comparación con el bitcoin. A largo plazo, si el dólar se deprecia debido al aumento de la deuda y la expansión de la oferta monetaria, el bitcoin podría beneficiarse de su posición como moneda alternativa.
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Nuevas oportunidades en el mercado de criptomonedas bajo el cambio en la configuración económica global.
Cambios en la estructura económica global y perspectivas del mercado de criptomonedas
En el actual contexto internacional complejo y cambiante, aunque el mercado de criptomonedas se ha convertido en el foco de atención para muchos inversores, especialmente tras las evidentes señales de rebote que aparecieron después de la reducción a la mitad de Bitcoin, el mercado parece haber entrado en una fase relativamente tranquila. Muchos poseedores de criptomonedas ya han completado su estrategia de inversión, y optar por observar los cambios puede ser la estrategia más sensata en este momento.
Para la mayoría de los inversores, adoptar una perspectiva de inversión a largo plazo puede simplificar el proceso de toma de decisiones y reducir la necesidad de ajustes frecuentes. Actualmente, la mejor opción parece ser mantener a largo plazo o centrarse en tokens emergentes populares.
A pesar de que el mercado de criptomonedas está temporalmente tranquilo, esto nos brinda la oportunidad de examinar la macroeconomía, ya que las tendencias macroeconómicas afectan inevitablemente el desarrollo de las criptomonedas. Incluso si el mercado de criptomonedas parece estar estancado, los cambios en el entorno macroeconómico aún merecen una profunda discusión.
Recientemente, han llamado la atención dos eventos económicos importantes que están estrechamente relacionados:
El contexto y el impacto de estos dos eventos merecen un análisis más profundo.
Durante mucho tiempo, el país ha acumulado una gran cantidad de activos en dólares mediante la compra de bonos del Tesoro de EE. UU., llegando a poseer casi el 10% de los bonos del Tesoro de EE. UU. Esta práctica tiene varias razones principales:
Sin embargo, recientemente el país ha comenzado a reducir drásticamente su deuda con Estados Unidos. Se informa que en el primer trimestre de este año el país vendió un récord de bonos del gobierno estadounidense y bonos de instituciones. Esta acción ha suscitado el descontento de Estados Unidos, siendo las principales razones:
Este comportamiento también podría afectar el valor del dólar en relación con la moneda del país, lo que haría que los productos de exportación de ese país sean más caros, lo que podría perjudicar su economía. Sin embargo, el país parece estar más enfocado en los objetivos estratégicos de la desdolarización.
Ante esta situación, las posibles medidas de respuesta que podría adoptar Estados Unidos incluyen: la Reserva Federal reiniciando la política de flexibilización cuantitativa, incluso en el actual entorno de altas tasas de interés; exigir a los bancos y otras instituciones que aumenten su tenencia de bonos del gobierno, entre otros. Sin embargo, estas medidas podrían traer nuevos desafíos, como elevar el riesgo de inflación.
Al mismo tiempo, el gobierno de EE. UU. anunció un aumento significativo de los aranceles sobre los productos importados del país. Esta decisión continúa la política de la administración anterior, a pesar de que el presidente actual había criticado anteriormente estas medidas por aumentar la carga sobre los consumidores estadounidenses.
La nueva política arancelaria ha aumentado significativamente los costos de importación de diversas categorías de productos, incluidos automóviles eléctricos, baterías de litio, productos de acero y aluminio, semiconductores, paneles solares, entre otros. Además, se han aplicado nuevos aranceles a una serie de minerales clave, imanes, equipos de elevación grandes y productos médicos.
Esta medida tiene como objetivo aumentar el precio de los productos del país en el mercado estadounidense, alentando a los consumidores a optar por productos locales. Sin embargo, esta estrategia enfrenta el desafío de la insuficiencia de capacidad de producción en Estados Unidos. Para aumentar la producción nacional, podría ser necesaria una estimulación fiscal a gran escala, lo que implica más emisión de moneda y deuda gubernamental.
Para el mercado de criptomonedas, estos cambios macroeconómicos pueden tener efectos complejos. La desaceleración económica global puede reducir el ingreso disponible para invertir en encriptación, pero el estímulo fiscal potencial y la emisión monetaria también pueden aumentar el atractivo del bitcoin como herramienta de cobertura contra la inflación.
Además, a medida que los gobiernos de los países enfrentan desafíos económicos, la actitud de regulación hacia las encriptación parece estar suavizándose, especialmente en comparación con el bitcoin. A largo plazo, si el dólar se deprecia debido al aumento de la deuda y la expansión de la oferta monetaria, el bitcoin podría beneficiarse de su posición como moneda alternativa.