Análisis del mercado de criptomonedas de mayo de 2025
1. Situación macroeconómica
En mayo de 2025, la economía de EE. UU. se encuentra en un punto de inflexión clave. La inflación sigue disminuyendo, el mercado laboral se mantiene resistente y la política monetaria entra en un período de espera, mientras que las políticas comerciales traen nuevas incertidumbres. En este contexto, el mercado de criptomonedas muestra una fuerte capacidad de resistencia, y la estructura de los activos de riesgo global podría enfrentar una nueva ronda de revaluación.
tendencia de inflación
La tasa interanual del IPC de abril cayó al 2.3%, alcanzando su nivel más bajo desde febrero de 2021, lo que indica una continua relajación de la presión sobre los precios. El Departamento del Tesoro de EE. UU. inició una operación de recompra de bonos del Estado por 40,000 millones de dólares, considerada como una medida "similar a la QE", destinada a liberar liquidez y refinanciar a tasas de interés bajas, convirtiéndose en una fuerza importante para sostener los precios de los activos de riesgo.
mercado de criptomonedas
En abril, se añadieron 177,000 empleos no agrícolas, superando con creces las expectativas, lo que refleja la resiliencia del mercado laboral. Esto proporciona una base para que la Reserva Federal mantenga una postura de espera en su política, al mismo tiempo que reduce las preocupaciones del mercado sobre una recesión, pero también debilita la posibilidad de múltiples recortes de tasas superiores a lo esperado este año.
dirección de la política monetaria
La Reserva Federal ha indicado que reevaluará el marco actual de política monetaria y podría abandonar el mecanismo de "objetivo de inflación promedio". En el futuro, es posible que se extienda el período de tasas de interés altas e incluso se aumenten las compras de bonos del gobierno a mediano y largo plazo para controlar el aumento de las tasas de interés a largo plazo. El tono de la política será más flexible, y no hay prisa por recortes preventivos de tasas a corto plazo.
Política comercial y perspectivas de la economía global
A principios de mayo, el anuncio de un aumento de aranceles sobre los productos de la UE provocó incertidumbre en el mercado. En cuanto a las relaciones entre China y EE. UU., el banco central de China implementó una política combinada de "reducción de reservas + reducción de tasas de interés", liberando 1 billón de yuanes en liquidez, lo que se considera el inicio de un nuevo ciclo de flexibilización, y las expectativas del mercado sobre la mejora de las relaciones entre China y EE. UU. se han intensificado.
2. Resumen del mercado de criptomonedas
análisis de volumen de negociación
Hasta el 27 de mayo, el volumen de transacciones diario promedio del mercado fue de 117,4 mil millones de dólares, un aumento del 15,8% en comparación con el período anterior. Durante dos fases, del 6 al 12 de mayo y del 21 al 22 de mayo, el volumen de transacciones aumentó drásticamente, superando en un día los 180 mil millones de dólares, y el precio de BTC superó los 100,000 y 110,000 dólares, respectivamente.
cambio de capitalización de mercado
Hasta el 27 de mayo, la capitalización total del mercado de criptomonedas se recuperó a 3.56 billones de dólares, un aumento del 17.0% en comparación con el mes pasado. La cuota de mercado de BTC es del 62.6%, mientras que la de ETH es del 9.6%, siendo este último un aumento del 29.7% en comparación con el período anterior. Desde el 8 de mayo, la capitalización total ha ido en aumento de manera constante tras superar los 3.3 billones de dólares.
nuevo token popular lanzado
Entre los tokens populares lanzados en mayo, los proyectos con antecedentes de VC dominan, incluyendo los proyectos de tipo Layer2 como SOPH y B2. Además, USD1 se presenta como una narrativa popular de mayo, y proyectos relacionados como B, Lista y Staketone también han recibido amplia atención.
3. Análisis de datos en la cadena
flujos de fondos ETF de BTC y ETH
En mayo, la entrada neta de ETF de BTC fue de aproximadamente 57.7 millones de dólares, y la entrada neta de ETF de ETH fue de aproximadamente 3.17 millones de dólares. El precio de BTC subió de $94,212 a $108,969, con un aumento de aproximadamente 13.5%; ETH subió de $1,794 a $2,635, con un aumento del 31.9%.
cambios en el mercado de criptomonedas
En mayo, el suministro total de stablecoins aumentó aproximadamente en 7,28 mil millones de dólares, principalmente debido al crecimiento de USDT, USDE y DAI.
4. Análisis de precios de criptomonedas principales
tendencia de precios de BTC
El precio de BTC ha superado un nuevo récord histórico de $111,959. Los toros están luchando por mantener el precio por encima de $109,588, y la tendencia alcista es evidente. Si se rompe $111,980, podría dispararse hasta $130,000. El nivel de soporte inferior está en la EMA de 20 días($104,886) y $100,000.
tendencia del precio de ETH
ETH rebotó en $2,425 el 25 de mayo desde la EMA de 20 días (. Los toros intentarán nuevamente romper la resistencia de $2,738, y si tienen éxito, podrían alcanzar los $3,000, encontrando resistencia en $2,850 en el camino. El soporte por debajo está en $2,323 y $2,111.
) tendencias del precio de SOL
SOL encontró soporte en el EMA de 20 días ###$169(. Los toros intentarán nuevamente romper el nivel de resistencia de $188, y si tienen éxito, podría subir a $210 o incluso $220. El soporte inferior está en el SMA de 50 días )$151(.
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5. Eventos destacados de este mes
) USD1 desarrollo ecológico
La capitalización de mercado del stablecoin USD1 ha superado los 2.1 mil millones de dólares, convirtiéndose en el séptimo stablecoin más grande. Su principal ventaja radica en que es emitido por WLFI, liderado por la familia Trump, siendo el primer proyecto de stablecoin respaldado por un presidente. El precio de varios tokens asociados a los socios de USD1 ha aumentado significativamente, lo que ha impulsado el aumento de la popularidad del concepto "WLFI+USD1".
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) La plataforma Believe se eleva
El valor de mercado del token central de la plataforma Believe, Launchcoin, estuvo cerca de 310 millones de dólares. La plataforma se centra en el concepto de "activos sociales", permitiendo a los usuarios emitir monedas a través de la plataforma X. Sin embargo, la popularidad de la plataforma depende en gran medida del rendimiento de Launchcoin, lo que plantea riesgos de sostenibilidad.
6. Perspectivas para el próximo mes
avance de la ley de monedas estables
El "Proyecto de Ley GENIUS" entra en el proceso de revisión y podría completarse la legislación en el cuarto trimestre de 2024. Esta ley tiene como objetivo regular la emisión de stablecoins, los requisitos de reservas, las obligaciones de cumplimiento, entre otros aspectos, y se espera que impulse el reconocimiento en el mercado de proyectos de stablecoins con alta conformidad.
aprobación de staking de ETF de Ethereum
La SEC de EE. UU. ha pospuesto la decisión sobre el ETF de fideicomiso de Ethereum hasta el 1 de junio. Hong Kong ha aprobado el staking de ETFs de Ethereum, y el mercado espera que los reguladores estadounidenses también lleguen a un marco regulatorio sobre el mecanismo relacionado en un futuro cercano. Una vez implementado, podría impulsar a Ethereum y activos relacionados como Lido, Eigen, entre otros, hacia una nueva ola de entusiasmo en el mercado.
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Análisis del mercado de criptomonedas de mayo de 2025: BTC supera los 110,000 dólares, ETH subir un 31.9%
Análisis del mercado de criptomonedas de mayo de 2025
1. Situación macroeconómica
En mayo de 2025, la economía de EE. UU. se encuentra en un punto de inflexión clave. La inflación sigue disminuyendo, el mercado laboral se mantiene resistente y la política monetaria entra en un período de espera, mientras que las políticas comerciales traen nuevas incertidumbres. En este contexto, el mercado de criptomonedas muestra una fuerte capacidad de resistencia, y la estructura de los activos de riesgo global podría enfrentar una nueva ronda de revaluación.
tendencia de inflación
La tasa interanual del IPC de abril cayó al 2.3%, alcanzando su nivel más bajo desde febrero de 2021, lo que indica una continua relajación de la presión sobre los precios. El Departamento del Tesoro de EE. UU. inició una operación de recompra de bonos del Estado por 40,000 millones de dólares, considerada como una medida "similar a la QE", destinada a liberar liquidez y refinanciar a tasas de interés bajas, convirtiéndose en una fuerza importante para sostener los precios de los activos de riesgo.
mercado de criptomonedas
En abril, se añadieron 177,000 empleos no agrícolas, superando con creces las expectativas, lo que refleja la resiliencia del mercado laboral. Esto proporciona una base para que la Reserva Federal mantenga una postura de espera en su política, al mismo tiempo que reduce las preocupaciones del mercado sobre una recesión, pero también debilita la posibilidad de múltiples recortes de tasas superiores a lo esperado este año.
dirección de la política monetaria
La Reserva Federal ha indicado que reevaluará el marco actual de política monetaria y podría abandonar el mecanismo de "objetivo de inflación promedio". En el futuro, es posible que se extienda el período de tasas de interés altas e incluso se aumenten las compras de bonos del gobierno a mediano y largo plazo para controlar el aumento de las tasas de interés a largo plazo. El tono de la política será más flexible, y no hay prisa por recortes preventivos de tasas a corto plazo.
Política comercial y perspectivas de la economía global
A principios de mayo, el anuncio de un aumento de aranceles sobre los productos de la UE provocó incertidumbre en el mercado. En cuanto a las relaciones entre China y EE. UU., el banco central de China implementó una política combinada de "reducción de reservas + reducción de tasas de interés", liberando 1 billón de yuanes en liquidez, lo que se considera el inicio de un nuevo ciclo de flexibilización, y las expectativas del mercado sobre la mejora de las relaciones entre China y EE. UU. se han intensificado.
2. Resumen del mercado de criptomonedas
análisis de volumen de negociación
Hasta el 27 de mayo, el volumen de transacciones diario promedio del mercado fue de 117,4 mil millones de dólares, un aumento del 15,8% en comparación con el período anterior. Durante dos fases, del 6 al 12 de mayo y del 21 al 22 de mayo, el volumen de transacciones aumentó drásticamente, superando en un día los 180 mil millones de dólares, y el precio de BTC superó los 100,000 y 110,000 dólares, respectivamente.
cambio de capitalización de mercado
Hasta el 27 de mayo, la capitalización total del mercado de criptomonedas se recuperó a 3.56 billones de dólares, un aumento del 17.0% en comparación con el mes pasado. La cuota de mercado de BTC es del 62.6%, mientras que la de ETH es del 9.6%, siendo este último un aumento del 29.7% en comparación con el período anterior. Desde el 8 de mayo, la capitalización total ha ido en aumento de manera constante tras superar los 3.3 billones de dólares.
nuevo token popular lanzado
Entre los tokens populares lanzados en mayo, los proyectos con antecedentes de VC dominan, incluyendo los proyectos de tipo Layer2 como SOPH y B2. Además, USD1 se presenta como una narrativa popular de mayo, y proyectos relacionados como B, Lista y Staketone también han recibido amplia atención.
3. Análisis de datos en la cadena
flujos de fondos ETF de BTC y ETH
En mayo, la entrada neta de ETF de BTC fue de aproximadamente 57.7 millones de dólares, y la entrada neta de ETF de ETH fue de aproximadamente 3.17 millones de dólares. El precio de BTC subió de $94,212 a $108,969, con un aumento de aproximadamente 13.5%; ETH subió de $1,794 a $2,635, con un aumento del 31.9%.
cambios en el mercado de criptomonedas
En mayo, el suministro total de stablecoins aumentó aproximadamente en 7,28 mil millones de dólares, principalmente debido al crecimiento de USDT, USDE y DAI.
4. Análisis de precios de criptomonedas principales
tendencia de precios de BTC
El precio de BTC ha superado un nuevo récord histórico de $111,959. Los toros están luchando por mantener el precio por encima de $109,588, y la tendencia alcista es evidente. Si se rompe $111,980, podría dispararse hasta $130,000. El nivel de soporte inferior está en la EMA de 20 días($104,886) y $100,000.
tendencia del precio de ETH
ETH rebotó en $2,425 el 25 de mayo desde la EMA de 20 días (. Los toros intentarán nuevamente romper la resistencia de $2,738, y si tienen éxito, podrían alcanzar los $3,000, encontrando resistencia en $2,850 en el camino. El soporte por debajo está en $2,323 y $2,111.
) tendencias del precio de SOL
SOL encontró soporte en el EMA de 20 días ###$169(. Los toros intentarán nuevamente romper el nivel de resistencia de $188, y si tienen éxito, podría subir a $210 o incluso $220. El soporte inferior está en el SMA de 50 días )$151(.
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5. Eventos destacados de este mes
) USD1 desarrollo ecológico
La capitalización de mercado del stablecoin USD1 ha superado los 2.1 mil millones de dólares, convirtiéndose en el séptimo stablecoin más grande. Su principal ventaja radica en que es emitido por WLFI, liderado por la familia Trump, siendo el primer proyecto de stablecoin respaldado por un presidente. El precio de varios tokens asociados a los socios de USD1 ha aumentado significativamente, lo que ha impulsado el aumento de la popularidad del concepto "WLFI+USD1".
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) La plataforma Believe se eleva
El valor de mercado del token central de la plataforma Believe, Launchcoin, estuvo cerca de 310 millones de dólares. La plataforma se centra en el concepto de "activos sociales", permitiendo a los usuarios emitir monedas a través de la plataforma X. Sin embargo, la popularidad de la plataforma depende en gran medida del rendimiento de Launchcoin, lo que plantea riesgos de sostenibilidad.
6. Perspectivas para el próximo mes
avance de la ley de monedas estables
El "Proyecto de Ley GENIUS" entra en el proceso de revisión y podría completarse la legislación en el cuarto trimestre de 2024. Esta ley tiene como objetivo regular la emisión de stablecoins, los requisitos de reservas, las obligaciones de cumplimiento, entre otros aspectos, y se espera que impulse el reconocimiento en el mercado de proyectos de stablecoins con alta conformidad.
aprobación de staking de ETF de Ethereum
La SEC de EE. UU. ha pospuesto la decisión sobre el ETF de fideicomiso de Ethereum hasta el 1 de junio. Hong Kong ha aprobado el staking de ETFs de Ethereum, y el mercado espera que los reguladores estadounidenses también lleguen a un marco regulatorio sobre el mecanismo relacionado en un futuro cercano. Una vez implementado, podría impulsar a Ethereum y activos relacionados como Lido, Eigen, entre otros, hacia una nueva ola de entusiasmo en el mercado.
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