Análisis de los beneficios del arbitraje CEX-DEX de Bots MEV
Recientemente, un estudio que utiliza métodos formales para medir las ganancias de arbitraje de Bots MEV CEX-DEX ha llamado la atención en la industria. Este artículo revela por primera vez datos clave en este campo, proporcionando valiosas perspectivas para entender el ecosistema MEV.
Principales hallazgos
Las investigaciones muestran que, a pesar de que las ganancias por arbitraje de los Bots de MEV son considerables, los rendimientos reales pueden ser inferiores a lo que se espera en general. Los datos indican que los rendimientos excesivos de los principales traders suelen disminuir rápidamente en un período de entre 0.5 y 2 segundos.
La tendencia de concentración del mercado es cada vez más evidente, no solo en el ámbito de los Bots de arbitraje, sino que el mercado de constructores de bloques también muestra una tendencia similar. Sin embargo, a medida que la competencia entre los constructores de blockchain se intensifica, el margen de beneficio del arbitraje CEX-DEX se está reduciendo año tras año.
Es importante señalar que los Bots de MEV están integrándose profundamente en el proceso de construcción de bloques de diversas maneras. La investigación ha encontrado que los Bots que están más estrechamente vinculados a los constructores de bloques tienden a tener márgenes de beneficio más delgados, y las ganancias reales pueden transferirse a partes relacionadas. Curiosamente, los constructores de bloques con una menor cuota de mercado pueden retener tasas de beneficio real más altas para sus arbitrajistas relacionados.
Incluso los constructores de bloques líderes en la industria tienen márgenes de beneficio bastante reducidos. Esto resalta la alta competitividad y las características de bajo margen de beneficio del negocio de construcción de bloques.
Perspectivas de Datos
El equipo de investigación analizó el desempeño de 19 Bots de arbitraje entre CEX y DEX en un período de 1 año y 7 meses:
Volumen total de transacciones: 2410 mil millones de dólares
Ganancia total: 233.8 millones de dólares
Ingresos netos: 90.10 millones de dólares (pagados a los constructores de bloques 143.7 millones de dólares)
En promedio, la tasa de ganancia del arbitraje CEX-DEX es del 38.5%.
Un análisis profundo de los datos de diferencia de precios marcados de Binance muestra que la mayoría de las señales de arbitraje CEX-DEX desaparecen rápidamente en unos pocos segundos, y el mejor momento para cubrirse suele aparecer en el rango de 0.5 a 1.5 segundos.
Cambios en la estructura del mercado
El análisis de la cuota de mercado revela que el mercado de MEV de CEX-DEX ha mostrado una alta tendencia de monopolio. Sin embargo, la dinámica del mercado sigue cambiando. Por ejemplo, el constructor de bloques rsync, que anteriormente ocupaba el tercer lugar, después de abandonar la "guerra de flujo de órdenes", aunque su cuota de mercado ha disminuido, su margen de beneficio ha aumentado del 5% a más del 25%, alcanzando un margen de beneficio combinado de aproximadamente 27%.
En comparación, la situación de ganancias de los dos principales constructores de bloques no es muy optimista. Datos de 18 meses muestran que la tasa de beneficio general del beaverbuild, que ocupa el primer lugar, es solo del 7.92% (incluyendo ganancias de arbitraje), mientras que Titan (en segundo lugar), que no tiene negocios de arbitraje propio, tiene una tasa de beneficio aún más baja del 5.85%.
Perspectiva de la industria
Investigaciones indican que el mecanismo actual de subasta de bloques presenta ineficiencias evidentes. Por un lado, el mecanismo de subsidios reduce el margen de beneficio de los constructores de bloques; por otro lado, la colaboración exclusiva provoca una fragmentación del flujo de órdenes, lo que prolonga el tiempo de espera para que las transacciones se registren en la cadena.
Ante estos desafíos, la industria está explorando nuevas soluciones. Por ejemplo, el recién lanzado proyecto BuilderNet podría ofrecer nuevas ideas para mejorar los ingresos de los constructores de bloques y optimizar la eficiencia del mercado.
En general, este estudio no solo profundiza en el estado actual del ecosistema MEV, sino que también señala la dirección para el futuro desarrollo de la industria. Con la innovación tecnológica y los ajustes del mercado, tenemos razones para esperar que el campo de MEV entre en una fase de desarrollo más saludable y eficiente.
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GasFeeThunder
· hace5h
0.5 segundos de disminución de ganancias... Tsk, ni siquiera puedo ganar corriendo con las pérdidas de gas.
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GasGrillMaster
· hace5h
La baja ganancia y alta venta es una regla, poco a poco todo se enfría.
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gas_fee_therapist
· hace5h
amigo, este espacio para ganar dinero se ha evaporado.
Análisis de beneficios de arbitraje MEV Bots CEX-DEX La concentración del mercado Subir el espacio de beneficios se reduce
Análisis de los beneficios del arbitraje CEX-DEX de Bots MEV
Recientemente, un estudio que utiliza métodos formales para medir las ganancias de arbitraje de Bots MEV CEX-DEX ha llamado la atención en la industria. Este artículo revela por primera vez datos clave en este campo, proporcionando valiosas perspectivas para entender el ecosistema MEV.
Principales hallazgos
Las investigaciones muestran que, a pesar de que las ganancias por arbitraje de los Bots de MEV son considerables, los rendimientos reales pueden ser inferiores a lo que se espera en general. Los datos indican que los rendimientos excesivos de los principales traders suelen disminuir rápidamente en un período de entre 0.5 y 2 segundos.
La tendencia de concentración del mercado es cada vez más evidente, no solo en el ámbito de los Bots de arbitraje, sino que el mercado de constructores de bloques también muestra una tendencia similar. Sin embargo, a medida que la competencia entre los constructores de blockchain se intensifica, el margen de beneficio del arbitraje CEX-DEX se está reduciendo año tras año.
Es importante señalar que los Bots de MEV están integrándose profundamente en el proceso de construcción de bloques de diversas maneras. La investigación ha encontrado que los Bots que están más estrechamente vinculados a los constructores de bloques tienden a tener márgenes de beneficio más delgados, y las ganancias reales pueden transferirse a partes relacionadas. Curiosamente, los constructores de bloques con una menor cuota de mercado pueden retener tasas de beneficio real más altas para sus arbitrajistas relacionados.
Incluso los constructores de bloques líderes en la industria tienen márgenes de beneficio bastante reducidos. Esto resalta la alta competitividad y las características de bajo margen de beneficio del negocio de construcción de bloques.
Perspectivas de Datos
El equipo de investigación analizó el desempeño de 19 Bots de arbitraje entre CEX y DEX en un período de 1 año y 7 meses:
En promedio, la tasa de ganancia del arbitraje CEX-DEX es del 38.5%.
Un análisis profundo de los datos de diferencia de precios marcados de Binance muestra que la mayoría de las señales de arbitraje CEX-DEX desaparecen rápidamente en unos pocos segundos, y el mejor momento para cubrirse suele aparecer en el rango de 0.5 a 1.5 segundos.
Cambios en la estructura del mercado
El análisis de la cuota de mercado revela que el mercado de MEV de CEX-DEX ha mostrado una alta tendencia de monopolio. Sin embargo, la dinámica del mercado sigue cambiando. Por ejemplo, el constructor de bloques rsync, que anteriormente ocupaba el tercer lugar, después de abandonar la "guerra de flujo de órdenes", aunque su cuota de mercado ha disminuido, su margen de beneficio ha aumentado del 5% a más del 25%, alcanzando un margen de beneficio combinado de aproximadamente 27%.
En comparación, la situación de ganancias de los dos principales constructores de bloques no es muy optimista. Datos de 18 meses muestran que la tasa de beneficio general del beaverbuild, que ocupa el primer lugar, es solo del 7.92% (incluyendo ganancias de arbitraje), mientras que Titan (en segundo lugar), que no tiene negocios de arbitraje propio, tiene una tasa de beneficio aún más baja del 5.85%.
Perspectiva de la industria
Investigaciones indican que el mecanismo actual de subasta de bloques presenta ineficiencias evidentes. Por un lado, el mecanismo de subsidios reduce el margen de beneficio de los constructores de bloques; por otro lado, la colaboración exclusiva provoca una fragmentación del flujo de órdenes, lo que prolonga el tiempo de espera para que las transacciones se registren en la cadena.
Ante estos desafíos, la industria está explorando nuevas soluciones. Por ejemplo, el recién lanzado proyecto BuilderNet podría ofrecer nuevas ideas para mejorar los ingresos de los constructores de bloques y optimizar la eficiencia del mercado.
En general, este estudio no solo profundiza en el estado actual del ecosistema MEV, sino que también señala la dirección para el futuro desarrollo de la industria. Con la innovación tecnológica y los ajustes del mercado, tenemos razones para esperar que el campo de MEV entre en una fase de desarrollo más saludable y eficiente.