Análisis de la ruta de inversión en Web3: oportunidades y desafíos coexistentes
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha experimentado una fuerte volatilidad, lo que ha llevado a la industria a reflexionar profundamente sobre las estrategias de inversión. Una conocida institución de inversión ha anunciado que detiene la inversión en nuevos proyectos y suspende sus planes de recaudación de fondos, enfocándose en cambio en la incubación estratégica y la asignación en el mercado secundario, lo que ha generado una amplia atención en el mercado.
De hecho, las dificultades de inversión en el mercado primario ya se han hecho evidentes. La mayoría de los capitalistas de riesgo enfrentan pérdidas; un inversor declaró públicamente que su inversión en ETH había perdido más de 20 millones de dólares. En este contexto, cómo los nuevos inversores eligen la ruta de participación adecuada se convierte en una cuestión importante.
Este artículo sistematizará las principales formas de inversión y mecanismos de participación en la industria Web3, proporcionando referencias a los inversores.
I. Ruta del mercado primario
La inversión en el mercado primario se realiza principalmente a través de fondos criptográficos que participan en la financiación temprana de proyectos Web3. El equipo de gestión del fondo es responsable de la selección de proyectos y la investigación de inversiones, mientras que los inversores actúan como LP aportando capital y compartiendo los beneficios.
Características:
Requerimiento de capital: normalmente se requiere una inversión mínima de más de 100,000 dólares, los fondos de primer nivel pueden alcanzar hasta 1,000,000 dólares.
Periodo de salida: 1-3 años, depende de la salida del token del proyecto a través del mercado secundario después de su cotización.
Proactividad de la estrategia: baja proactividad de LP, depende de la ejecución del equipo de fondos
Modelo de ingresos: alto riesgo y alta rentabilidad, captura de Alpha de proyectos tempranos.
Requisitos de cumplimiento: utilizar en su mayoría estructuras offshore, dirigidas a inversores calificados
Público objetivo:
Inversores de alto patrimonio neto que buscan Alpha temprana y pueden aceptar el bloqueo de liquidez, especialmente aquellos inversores que carecen de la capacidad de investigación directa de proyectos.
Dos, ruta del mercado secundario
El camino del mercado secundario es llevar a cabo la compra y venta de tokens ya listados, así como operaciones de creación de mercado, a través de mercados de negociación públicos. Los inversores de alto patrimonio neto pueden participar mediante el uso de fondos cuantitativos y otros métodos especializados.
Características:
Necesidades de financiación: extremadamente flexibles, desde decenas de miles hasta millones de dólares.
Período de salida: los activos se pueden negociar en cualquier momento, con total liquidez
Proactividad de la estrategia: muy alta, se requiere construir y ajustar activamente la combinación de estrategias.
Modelo de ingresos: arbitraje de volatilidad, captura de tendencias y eventos impulsados
Requisitos de cumplimiento: se debe utilizar una plataforma de negociación conforme, prestar atención a la tributación internacional.
Público objetivo:
Gestores de fondos cuantitativos con capacidad de diseño de estrategias, que desean gestionar de manera flexible los activos de inversores individuales de alto patrimonio.
Tres, Ruta de Incubación
La inversión de incubación se centra en la combinación de colaboración estratégica y la inyección de capital, con la participación profunda de los inversores en las etapas clave del proyecto.
Características:
Necesidades de capital: bastante flexibles, desde decenas de miles hasta millones de dólares, también se deben proporcionar recursos no financieros.
Período de salida: 6 meses a 2 años, dependiendo del progreso del proyecto
Proactividad en la estrategia: muy alta, afecta directamente la dirección y operación del proyecto.
Modelo de ingresos: obtener una gran proporción de tokens o acciones en las primeras etapas, alta rentabilidad y alto riesgo
Requisitos de cumplimiento: prestar atención a la ubicación de emisión del Token, diseño de la estructura de acciones, etc.
Público objetivo:
Inversores con recursos industriales y capacidad de producto, dispuestos a participar en la incubación del proyecto con capital industrial.
Cuatro, Rutas de Inversión Estructuradas
La inversión estructurada se lleva a cabo a través de plataformas profesionales para la configuración de la cartera de activos y la ejecución de estrategias, sin que los inversores necesiten participar directamente en las operaciones específicas.
Características:
Requisitos de capital: la inversión mínima suele ser de 50,000 a 500,000 dólares.
Período de salida: a corto y medio plazo, con ventanas de ajuste periódicas
Proactividad en la estrategia: baja a media, depende de la ejecución del equipo profesional
Modelo de rendimiento: configuración de estrategias diversificadas, con un enfoque en la gestión de riesgos
Requisitos de cumplimiento: asegurar la conformidad de la plataforma y prestar atención a la tributación transfronteriza
Población adecuada:
Inversores de alto patrimonio neto que desean delegar la gestión de activos a un equipo profesional y optimizar el riesgo y el retorno.
Conclusión
El ecosistema de inversión en Web3 está evolucionando hacia direcciones más flexibles y diversas. La elección de la ruta de inversión debe coincidir con los recursos personales, la tolerancia al riesgo y los objetivos. En el futuro, a medida que el mercado siga evolucionando, las estrategias de inversión también se optimizarán e innovarán continuamente.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
13 me gusta
Recompensa
13
4
Compartir
Comentar
0/400
BTCRetirementFund
· hace23h
¿Qué se pierde? Solo hay que tener paciencia y todo se resolverá.
Ver originalesResponder0
ChainSherlockGirl
· hace23h
¿Un fondo de veinte millones de dólares en vano? Según la investigación de Benmei, los rumores no se limitan a esto~
Nuevos horizontes de inversión en Web3: cuatro caminos para ayudar a los inversores a planificar con precisión
Análisis de la ruta de inversión en Web3: oportunidades y desafíos coexistentes
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha experimentado una fuerte volatilidad, lo que ha llevado a la industria a reflexionar profundamente sobre las estrategias de inversión. Una conocida institución de inversión ha anunciado que detiene la inversión en nuevos proyectos y suspende sus planes de recaudación de fondos, enfocándose en cambio en la incubación estratégica y la asignación en el mercado secundario, lo que ha generado una amplia atención en el mercado.
De hecho, las dificultades de inversión en el mercado primario ya se han hecho evidentes. La mayoría de los capitalistas de riesgo enfrentan pérdidas; un inversor declaró públicamente que su inversión en ETH había perdido más de 20 millones de dólares. En este contexto, cómo los nuevos inversores eligen la ruta de participación adecuada se convierte en una cuestión importante.
Este artículo sistematizará las principales formas de inversión y mecanismos de participación en la industria Web3, proporcionando referencias a los inversores.
I. Ruta del mercado primario
La inversión en el mercado primario se realiza principalmente a través de fondos criptográficos que participan en la financiación temprana de proyectos Web3. El equipo de gestión del fondo es responsable de la selección de proyectos y la investigación de inversiones, mientras que los inversores actúan como LP aportando capital y compartiendo los beneficios.
Características:
Público objetivo:
Inversores de alto patrimonio neto que buscan Alpha temprana y pueden aceptar el bloqueo de liquidez, especialmente aquellos inversores que carecen de la capacidad de investigación directa de proyectos.
Dos, ruta del mercado secundario
El camino del mercado secundario es llevar a cabo la compra y venta de tokens ya listados, así como operaciones de creación de mercado, a través de mercados de negociación públicos. Los inversores de alto patrimonio neto pueden participar mediante el uso de fondos cuantitativos y otros métodos especializados.
Características:
Público objetivo:
Gestores de fondos cuantitativos con capacidad de diseño de estrategias, que desean gestionar de manera flexible los activos de inversores individuales de alto patrimonio.
Tres, Ruta de Incubación
La inversión de incubación se centra en la combinación de colaboración estratégica y la inyección de capital, con la participación profunda de los inversores en las etapas clave del proyecto.
Características:
Público objetivo:
Inversores con recursos industriales y capacidad de producto, dispuestos a participar en la incubación del proyecto con capital industrial.
Cuatro, Rutas de Inversión Estructuradas
La inversión estructurada se lleva a cabo a través de plataformas profesionales para la configuración de la cartera de activos y la ejecución de estrategias, sin que los inversores necesiten participar directamente en las operaciones específicas.
Características:
Población adecuada:
Inversores de alto patrimonio neto que desean delegar la gestión de activos a un equipo profesional y optimizar el riesgo y el retorno.
Conclusión
El ecosistema de inversión en Web3 está evolucionando hacia direcciones más flexibles y diversas. La elección de la ruta de inversión debe coincidir con los recursos personales, la tolerancia al riesgo y los objetivos. En el futuro, a medida que el mercado siga evolucionando, las estrategias de inversión también se optimizarán e innovarán continuamente.