Los datos del IPC de EE. UU. de septiembre se publicarán pronto: la Fluctuación del mercado está por llegar
Recientemente, el mercado de valores estadounidense ha experimentado una intensa Fluctuación debido a los datos de inflación. El índice de precios al consumidor subyacente (CPI) tiene un impacto en el mercado cada vez que su dato mensual varía en un 0.1%. Los datos del CPI de EE. UU. de septiembre, que se publicarán este jueves, probablemente desencadenen nuevamente turbulencias en el mercado.
La importancia de los datos del CPI
Actualmente, la Reserva Federal está haciendo todo lo posible para estabilizar los precios, incluso sacrificando el mercado laboral para reducir la inflación, lo que resalta la importancia clave de cada dato de inflación.
El CPI, como indicador de la inflación real, es la referencia principal para reflejar el aumento de precios. Aunque el índice de gastos de consumo personal (PCE) es el indicador de inflación que la Reserva Federal prioriza, debido a su tiempo de publicación más tardío, el CPI se ha convertido en la principal base para evaluar el nivel de precios.
En la composición del IPC, el IPC subyacente se considera más importante que los datos de inflación general. Aunque los políticos de todo el mundo están muy atentos a las fluctuaciones de los precios del petróleo, el mercado y la Reserva Federal se preocupan más por las tendencias de inflación subyacentes. Desde que la Reserva Federal comenzó a aumentar las tasas de interés en marzo de este año, los cambios en el IPC intermensual han recibido más atención que los cambios interanuales.
El gráfico del euro frente al dólar desde 2021 muestra claramente el profundo impacto de la inflación en el mercado.
Análisis de las expectativas del IPC de septiembre
Según las predicciones de la plataforma de datos, el IPC subyacente de EE. UU. creció un 0.5% en septiembre en comparación con el mes anterior, por debajo del 0.6% de agosto, pero la tasa interanual alcanzó el 6.6%, muy por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal y superior al aumento interanual del 6.3% de agosto.
La Reserva Federal espera que los datos de inflación subyacente puedan reducirse de manera clara y sostenida al 2% o menos.
Tres posibles situaciones y sus impactos
Cumple con las expectativas：
Si el IPC subyacente aumenta un 0.5% o 0.4% en comparación con el mes anterior, aunque cumpla con las expectativas, aún significa que la inflación está en niveles altos. El mercado podría relajarse brevemente, y los alcistas del dólar podrían tomar ganancias. Sin embargo, tras la reacción inicial, los inversores podrían volver a examinar la situación de la inflación, y los funcionarios de la Reserva Federal podrían reiterar la necesidad de un aumento adicional de las tasas. Esto podría convertirse en una nueva oportunidad para comprar dólares, con una alta probabilidad de un aumento de 75 puntos básicos en noviembre.
Por debajo de lo esperado：
Si el aumento intermensual del CPI subyacente es del 0.3% o menor, podría provocar un gran aumento en el mercado de valores y una fuerte caída del dólar. Esto demostrará que el aumento del 0.6% en agosto fue un fenómeno temporal, y el mercado de bonos podría anticipar que la Reserva Federal aumentará las tasas de interés solo en 50 puntos básicos en noviembre. Sin embargo, considerando el impacto de las tensiones en la cadena de suministro y el aumento de las tasas de interés en las hipotecas, la probabilidad de que esto ocurra es moderada.
Superar las expectativas：
Si el aumento intermensual del núcleo del IPC vuelve a alcanzar el 0.6% o más, el mercado podría anticipar un aumento de 100 puntos básicos en noviembre. Si el aumento alcanza el 0.7%, podría desencadenar una compra masiva de dólares y un colapso del mercado de valores. Aunque los analistas consideran que esta posibilidad es baja, debido a su riesgo potencial más alto, no se puede descartar por completo.
Resumen
Teniendo en cuenta que el mercado reaccionó de manera tibia a los datos de empleo no agrícola la semana pasada, y que las dos anteriores publicaciones de datos del IPC provocaron una gran Fluctuación en el mercado, los datos del IPC de septiembre que se publicarán este jueves sin duda se convertirán en el centro de atención del mercado.
Ver originales
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
17 me gusta
Recompensa
17
4
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
HodlTheDoor
· 08-04 04:59
Otra caída terrible, prepárate para comprar la caída.
Ver originalesResponder0
GateUser-2fce706c
· 08-03 21:00
¡Ya les he dicho a todos que ahora es el momento de construir una posición en oro! ¡No deben perder esta oportunidad, amigos!
Ver originalesResponder0
fren.eth
· 08-03 20:58
¿Otra vez vamos a presenciar la Gran caída?
Ver originalesResponder0
RektRecovery
· 08-03 20:55
manipulación clásica del mercado antes del dump del cpi... he visto este patrón antes smh
Se publicará el CPI de EE. UU. de septiembre, el mercado podría enfrentar una nueva ronda de Fluctuación.
Los datos del IPC de EE. UU. de septiembre se publicarán pronto: la Fluctuación del mercado está por llegar
Recientemente, el mercado de valores estadounidense ha experimentado una intensa Fluctuación debido a los datos de inflación. El índice de precios al consumidor subyacente (CPI) tiene un impacto en el mercado cada vez que su dato mensual varía en un 0.1%. Los datos del CPI de EE. UU. de septiembre, que se publicarán este jueves, probablemente desencadenen nuevamente turbulencias en el mercado.
La importancia de los datos del CPI
Actualmente, la Reserva Federal está haciendo todo lo posible para estabilizar los precios, incluso sacrificando el mercado laboral para reducir la inflación, lo que resalta la importancia clave de cada dato de inflación.
El CPI, como indicador de la inflación real, es la referencia principal para reflejar el aumento de precios. Aunque el índice de gastos de consumo personal (PCE) es el indicador de inflación que la Reserva Federal prioriza, debido a su tiempo de publicación más tardío, el CPI se ha convertido en la principal base para evaluar el nivel de precios.
En la composición del IPC, el IPC subyacente se considera más importante que los datos de inflación general. Aunque los políticos de todo el mundo están muy atentos a las fluctuaciones de los precios del petróleo, el mercado y la Reserva Federal se preocupan más por las tendencias de inflación subyacentes. Desde que la Reserva Federal comenzó a aumentar las tasas de interés en marzo de este año, los cambios en el IPC intermensual han recibido más atención que los cambios interanuales.
El gráfico del euro frente al dólar desde 2021 muestra claramente el profundo impacto de la inflación en el mercado.
Análisis de las expectativas del IPC de septiembre
Según las predicciones de la plataforma de datos, el IPC subyacente de EE. UU. creció un 0.5% en septiembre en comparación con el mes anterior, por debajo del 0.6% de agosto, pero la tasa interanual alcanzó el 6.6%, muy por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal y superior al aumento interanual del 6.3% de agosto.
La Reserva Federal espera que los datos de inflación subyacente puedan reducirse de manera clara y sostenida al 2% o menos.
Tres posibles situaciones y sus impactos
Cumple con las expectativas： Si el IPC subyacente aumenta un 0.5% o 0.4% en comparación con el mes anterior, aunque cumpla con las expectativas, aún significa que la inflación está en niveles altos. El mercado podría relajarse brevemente, y los alcistas del dólar podrían tomar ganancias. Sin embargo, tras la reacción inicial, los inversores podrían volver a examinar la situación de la inflación, y los funcionarios de la Reserva Federal podrían reiterar la necesidad de un aumento adicional de las tasas. Esto podría convertirse en una nueva oportunidad para comprar dólares, con una alta probabilidad de un aumento de 75 puntos básicos en noviembre.
Por debajo de lo esperado： Si el aumento intermensual del CPI subyacente es del 0.3% o menor, podría provocar un gran aumento en el mercado de valores y una fuerte caída del dólar. Esto demostrará que el aumento del 0.6% en agosto fue un fenómeno temporal, y el mercado de bonos podría anticipar que la Reserva Federal aumentará las tasas de interés solo en 50 puntos básicos en noviembre. Sin embargo, considerando el impacto de las tensiones en la cadena de suministro y el aumento de las tasas de interés en las hipotecas, la probabilidad de que esto ocurra es moderada.
Superar las expectativas： Si el aumento intermensual del núcleo del IPC vuelve a alcanzar el 0.6% o más, el mercado podría anticipar un aumento de 100 puntos básicos en noviembre. Si el aumento alcanza el 0.7%, podría desencadenar una compra masiva de dólares y un colapso del mercado de valores. Aunque los analistas consideran que esta posibilidad es baja, debido a su riesgo potencial más alto, no se puede descartar por completo.
Resumen
Teniendo en cuenta que el mercado reaccionó de manera tibia a los datos de empleo no agrícola la semana pasada, y que las dos anteriores publicaciones de datos del IPC provocaron una gran Fluctuación en el mercado, los datos del IPC de septiembre que se publicarán este jueves sin duda se convertirán en el centro de atención del mercado.