Revisión de la economía macro y análisis de políticas
Análisis de la política de Trump
1. Camino de reducción de la inflación
Promover la paz entre Rusia y Ucrania, liberar los recursos de petróleo y gas de Rusia para reducir los precios de la energía global.
La situación en Oriente Medio podría provocar nuevos conflictos, elevando temporalmente los precios del petróleo, pero se controlará a través de medios diplomáticos.
Aumentar los aranceles de importación podría provocar una leve recesión económica, lo que a su vez reduciría la inflación.
Adoptar una estrategia de presión arancelaria contra China, iniciar negociaciones o implementar un bloqueo económico.
2. Ruta de reducción de tasas de interés
Presionar a la Reserva Federal para que baje las tasas de interés y amplíe su balance, estimulando la liquidez global.
Impulsar la legislación relacionada con las criptomonedas, acelerar su desarrollo y debilitar el control monetario de la Reserva Federal.
3. Estímulo de la economía
Política de reducción de impuestos permanente, aumentando los ingresos disponibles de empresas y individuos.
Implementar aranceles diferenciados en la industria manufacturera para proteger la industria local.
A través de visitas a países de Oriente Medio, buscar asegurar inversiones a gran escala.
Ampliar la extracción de petróleo y gas natural, aumentar los ingresos por exportación de energía.
Explorar la adquisición de territorios de otros países para expandir el mapa económico.
4. Ruta de familismo político
Acumula riqueza familiar a través de políticas de criptomonedas.
Limpiar a los disidentes, consolidar un equipo leal y asegurar la continuidad de las políticas.
Resumen de la lógica de políticas
La política de Trump se centra en el estímulo económico, utilizando un enfoque múltiple para reducir la inflación, bajar las tasas de interés, atraer inversiones y estimular el crecimiento económico. Al mismo tiempo, también intenta consolidar el poder y los intereses familiares a través de la expansión territorial y la purga política. Esta estrategia puede parecer radical a corto plazo, pero los efectos a largo plazo dependen de la efectividad real de la diplomacia y la ejecución de políticas.
Tasa de interés neutral y expectativas del mercado
Las predicciones del mercado indican que el 17 de septiembre de 2025 se reducirá la tasa de interés en 25 puntos básicos, con una reducción total de 2 veces en el año hasta el 4.00%, y la tasa de interés neutral aumentará al 3.50%. Actualmente, el inicio anticipado de la reducción de tasas se ha convertido en el foco del juego entre la Reserva Federal y el gobierno. La política arancelaria de Trump podría evolucionar hacia un juego a largo plazo, cuyos efectos de recesión económica comienzan a hacerse evidentes.
Recientemente, la Reserva Federal ha continuado reduciendo su tenencia de deuda pública estadounidense y ajustando la liquidez, lo que ha llevado a un ajuste alcista en el indicador global M2. Esta orientación política contrasta marcadamente con las expectativas del mercado, lo que merece una atención cercana a sus efectos posteriores.
Asuntos clave a seguir la próxima semana
Evento importante
Discurso de funcionarios de bancos centrales de varios países
Publicación de la declaración de política monetaria
Datos económicos clave
Datos de empleo no agrícolas de EE. UU.
Datos de inflación de la zona euro
PMI de manufactura de China
Estos eventos y datos tendrán un impacto importante en la dirección de los mercados financieros globales, los inversores deben prestar atención y ajustar sus estrategias a tiempo.
Análisis de datos en la cadena
1. Cambios en los datos que afectan el mercado a corto plazo
1.1 Flujo de fondos de stablecoins
El volumen de transacciones en el mercado se ha reducido notablemente esta semana, con una disminución del 76.4% en comparación con el período anterior. La emisión diaria promedio es de solo 0.78 mil millones, lo que indica un estado de baja liquidez, lo que podría presagiar un período de enfriamiento del mercado. Esta situación suele ocurrir cuando el mercado carece de una dirección clara, los grandes inversores están a la espera o los fondos en la cadena no tienen intención de entrar.
1.2 Flujo de fondos ETF
Los flujos de fondos de ETF de esta semana cayeron drásticamente de 2.8 mil millones a 670 millones, una disminución del 76%. Este dato es casi igual al punto bajo de la popularidad de los ETF, lo que indica que el mercado de ETF podría estar llegando a su fin. El precio de Bitcoin se ha ajustado a alrededor de 103,700 dólares, lo que muestra su alta dependencia de los fondos de ETF, careciendo de soporte de compra natural en el mercado interno.
1.3 Prima y descuento fuera de mercado
A finales de mayo, la prima fuera de bolsa de USDT y USDC se mantuvo alrededor del 100.0%, con fluctuaciones mínimas. Esto refleja una clara actitud de espera en el mercado y una desaceleración en la liquidez de fondos. En general, la prima de las stablecoins fuera de bolsa se encuentra en "cero prima" o "margen de descuento", lo que indica una insuficiencia en la demanda de compra fuera de bolsa y una falta de impulso para la entrada de nueva moneda fiduciaria.
1.4 Rendimiento del precio de las acciones de empresas específicas
La acción de una empresa tecnológica no logró alcanzar un nuevo máximo, lo que muestra que el mercado de valores no está tan entusiasmado con ella como antes. A pesar de que la empresa continúa aumentando su participación en Bitcoin, su precio de acción todavía presenta una prima en relación con el Bitcoin, lo que merece atención sobre el momento del final de este ciclo de inversión.
1.5 saldo del intercambio
La proporción del saldo en los exchanges de Bitcoin continúa disminuyendo hasta el 15.046%, alcanzando un nuevo mínimo en casi un año, lo que muestra una clara reducción en la presión de venta en la cadena. En contraste, la proporción del saldo en los exchanges de Ethereum ha aumentado del 13.52% al 15.83%, reflejando cierta presión de venta.
2. Cambios en los datos que afectan el mercado a medio plazo
2.1 Distribución de direcciones de tenencia y URPD
Esta semana, el número de direcciones que poseen entre 1000 y 10000 bitcoins mostró una disminución significativa del 26 al 27 de mayo, lo que indica señales bajistas a corto plazo. Sin embargo, esta parte de los activos ha sido principalmente absorbida por direcciones que poseen entre 100 y 1000 bitcoins. Desde una perspectiva a medio y largo plazo, la estructura del mercado no ha cambiado significativamente, y la URPD (distribución de beneficios no realizados) es relativamente uniforme, sin señales claras.
Perspectiva del mercado
Según varios indicadores, el mercado podría continuar corrigiéndose la próxima semana, especialmente después de que Ethereum vuelva a subir. Los inversores deben ser cautelosos y seguir de cerca los cambios en el mercado.
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SchrödingersNode
· 08-01 21:53
De nuevo, el vals de Wall Street
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DegenWhisperer
· 07-30 18:21
La situación es incierta.
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PessimisticLayer
· 07-30 18:16
Donald Trump trampa
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GasWaster
· 07-30 18:13
Esta operación es muy de Wall Street.
Ver originalesResponder0
Rugpull幸存者
· 07-30 18:04
La reducción de tasas de interés aún depende de él.
Análisis de políticas de Trump y perspectiva macroeconómica: inflación, Tasa de interés y tendencias del mercado
Revisión de la economía macro y análisis de políticas
Análisis de la política de Trump
1. Camino de reducción de la inflación
2. Ruta de reducción de tasas de interés
3. Estímulo de la economía
4. Ruta de familismo político
Resumen de la lógica de políticas
La política de Trump se centra en el estímulo económico, utilizando un enfoque múltiple para reducir la inflación, bajar las tasas de interés, atraer inversiones y estimular el crecimiento económico. Al mismo tiempo, también intenta consolidar el poder y los intereses familiares a través de la expansión territorial y la purga política. Esta estrategia puede parecer radical a corto plazo, pero los efectos a largo plazo dependen de la efectividad real de la diplomacia y la ejecución de políticas.
Tasa de interés neutral y expectativas del mercado
Las predicciones del mercado indican que el 17 de septiembre de 2025 se reducirá la tasa de interés en 25 puntos básicos, con una reducción total de 2 veces en el año hasta el 4.00%, y la tasa de interés neutral aumentará al 3.50%. Actualmente, el inicio anticipado de la reducción de tasas se ha convertido en el foco del juego entre la Reserva Federal y el gobierno. La política arancelaria de Trump podría evolucionar hacia un juego a largo plazo, cuyos efectos de recesión económica comienzan a hacerse evidentes.
Recientemente, la Reserva Federal ha continuado reduciendo su tenencia de deuda pública estadounidense y ajustando la liquidez, lo que ha llevado a un ajuste alcista en el indicador global M2. Esta orientación política contrasta marcadamente con las expectativas del mercado, lo que merece una atención cercana a sus efectos posteriores.
Asuntos clave a seguir la próxima semana
Evento importante
Datos económicos clave
Estos eventos y datos tendrán un impacto importante en la dirección de los mercados financieros globales, los inversores deben prestar atención y ajustar sus estrategias a tiempo.
Análisis de datos en la cadena
1. Cambios en los datos que afectan el mercado a corto plazo
1.1 Flujo de fondos de stablecoins
El volumen de transacciones en el mercado se ha reducido notablemente esta semana, con una disminución del 76.4% en comparación con el período anterior. La emisión diaria promedio es de solo 0.78 mil millones, lo que indica un estado de baja liquidez, lo que podría presagiar un período de enfriamiento del mercado. Esta situación suele ocurrir cuando el mercado carece de una dirección clara, los grandes inversores están a la espera o los fondos en la cadena no tienen intención de entrar.
1.2 Flujo de fondos ETF
Los flujos de fondos de ETF de esta semana cayeron drásticamente de 2.8 mil millones a 670 millones, una disminución del 76%. Este dato es casi igual al punto bajo de la popularidad de los ETF, lo que indica que el mercado de ETF podría estar llegando a su fin. El precio de Bitcoin se ha ajustado a alrededor de 103,700 dólares, lo que muestra su alta dependencia de los fondos de ETF, careciendo de soporte de compra natural en el mercado interno.
1.3 Prima y descuento fuera de mercado
A finales de mayo, la prima fuera de bolsa de USDT y USDC se mantuvo alrededor del 100.0%, con fluctuaciones mínimas. Esto refleja una clara actitud de espera en el mercado y una desaceleración en la liquidez de fondos. En general, la prima de las stablecoins fuera de bolsa se encuentra en "cero prima" o "margen de descuento", lo que indica una insuficiencia en la demanda de compra fuera de bolsa y una falta de impulso para la entrada de nueva moneda fiduciaria.
1.4 Rendimiento del precio de las acciones de empresas específicas
La acción de una empresa tecnológica no logró alcanzar un nuevo máximo, lo que muestra que el mercado de valores no está tan entusiasmado con ella como antes. A pesar de que la empresa continúa aumentando su participación en Bitcoin, su precio de acción todavía presenta una prima en relación con el Bitcoin, lo que merece atención sobre el momento del final de este ciclo de inversión.
1.5 saldo del intercambio
La proporción del saldo en los exchanges de Bitcoin continúa disminuyendo hasta el 15.046%, alcanzando un nuevo mínimo en casi un año, lo que muestra una clara reducción en la presión de venta en la cadena. En contraste, la proporción del saldo en los exchanges de Ethereum ha aumentado del 13.52% al 15.83%, reflejando cierta presión de venta.
2. Cambios en los datos que afectan el mercado a medio plazo
2.1 Distribución de direcciones de tenencia y URPD
Esta semana, el número de direcciones que poseen entre 1000 y 10000 bitcoins mostró una disminución significativa del 26 al 27 de mayo, lo que indica señales bajistas a corto plazo. Sin embargo, esta parte de los activos ha sido principalmente absorbida por direcciones que poseen entre 100 y 1000 bitcoins. Desde una perspectiva a medio y largo plazo, la estructura del mercado no ha cambiado significativamente, y la URPD (distribución de beneficios no realizados) es relativamente uniforme, sin señales claras.
Perspectiva del mercado
Según varios indicadores, el mercado podría continuar corrigiéndose la próxima semana, especialmente después de que Ethereum vuelva a subir. Los inversores deben ser cautelosos y seguir de cerca los cambios en el mercado.