XRPFi: Un nuevo camino para activar el valor de XRP
Recientemente, la conferencia XRP Ledger Apex 2025 se llevó a cabo en Singapur, y "XRPFi" se convirtió en el foco de atención. XRPFi combina XRP con finanzas descentralizadas (DeFi) y se considera una nueva forma de activar este antiguo activo criptográfico y fomentar el crecimiento del ecosistema XRPL y Ripple.
XRP, como uno de los activos representativos del mercado de criptomonedas, actualmente tiene un valor de mercado cercano a 134.4 mil millones de dólares, siendo el segundo después de Bitcoin entre las criptomonedas que no son de contratos inteligentes. XRP ha logrado una aplicación estable en el ámbito financiero tradicional gracias a su capacidad de pagos transfronterizos rápidos y de bajo costo. Sin embargo, en el ecosistema en cadena, XRP ha carecido de soporte para contratos inteligentes a largo plazo, lo que dificulta su integración en el ecosistema DeFi mainstream, y esta contradicción estructural ha comenzado a llamar la atención.
Con la mejora del entorno regulatorio, el crecimiento de la capitalización de mercado de la stablecoin RLUSD de Ripple y las continuas especulaciones sobre el ETF de XRP, las expectativas de los inversores sobre el futuro de XRP están aumentando gradualmente. Algunas instituciones e inversores individuales han comenzado a prestar atención a cómo mejorar los rendimientos y la eficiencia de uso de XRP a través de DeFi, lo que ha impulsado el nacimiento y desarrollo del concepto "XRPFi".
Flare Network: Proveedor de infraestructura de XRPFi
En el desarrollo de XRPFi, Flare Network se considera un proveedor de infraestructura clave. Aunque XRP Ledger (XRPL) se destaca en velocidad y estabilidad, presenta limitaciones innatas en términos de la composibilidad y las funcionalidades de contrato requeridas por DeFi. Flare elige empoderar a XRP desde un nivel técnico, convirtiéndose en el motor central que conecta el XRPL tradicional con el ecosistema DeFi multichain.
Flare es una blockchain L1 compatible con EVM, diseñada específicamente para lograr la interoperabilidad entre múltiples cadenas. Su protocolo FAssets puede mapear activos no compatibles con contratos inteligentes como XRP a FXRP, que tiene la capacidad de invocar contratos, permitiendo su integración sin problemas en protocolos de préstamos descentralizados, comercio y derivados. A través de este mecanismo, los titulares de XRP pueden participar en actividades de generación de ingresos en cadenas principales, incluyendo staking y minería de liquidez.
Además, Flare ha introducido la stablecoin USD₮0, como un activo nativo emitido bajo el estándar OFT (Token Fungible Omnicanal) basado en LayerZero, que posee interoperabilidad nativa entre cadenas. Al emparejar USD₮0 con XRP, no solo se puede utilizar para construir piscinas de profundidad de transacciones y colaterales de préstamos, sino que también se puede conectar al ecosistema USDT, que tiene un valor de mercado de más de 155 mil millones de dólares, inyectando en el ecosistema XRPFi una "base de capital" de alta liquidez.
Según los datos, el ecosistema de Flare ha crecido significativamente recientemente: hasta el 10 de junio, el TVL superó los 157 millones de dólares, gracias principalmente al lanzamiento de USD₮0, cuya cantidad en circulación es de aproximadamente 92.1 millones de dólares. A largo plazo, se espera que el TVL de Flare crezca más del 400% interanualmente entre febrero de 2024 y febrero de 2025. Al mismo tiempo, Flare ha integrado varias herramientas de billetera compatibles con XRPL, lo que reduce aún más la barrera de entrada para los usuarios.
Flare describe su sistema XRPFi como un "modelo de volante": proporcionando una fuente de capital a USD₮0, FXRP logra la combinabilidad de contratos, y la pareja de ambos genera liquidez, lo que impulsa más aplicaciones DeFi y escenarios reales, retroalimentando así el valor ecológico a largo plazo de XRP.
En el futuro, Flare planea incorporar más activos no basados en contratos inteligentes en su ecosistema, ampliando sus casos de uso en el campo de DeFi.
Doppler Finance: Construyendo la matriz de rendimiento XRPFi
Mientras construye la compatibilidad en la cadena Flare, Doppler Finance ha diseñado todo un conjunto de mecanismos de rendimiento en torno a XRP, con el objetivo de llenar el vacío de XRP en términos de productos financieros y generación de intereses. Hasta el 8 de junio, la plataforma ha atraído más de 30 millones de dólares en TVL, convirtiéndose en uno de los participantes importantes en el ámbito de XRPFi.
Doppler Finance ofrece dos tipos principales de productos de rendimiento: rendimiento CeDeFi y estrategias DeFi en cadena. El primero se centra en la gestión de activos a través de custodia a nivel institucional y operaciones cuantitativas, mientras que el segundo explora escenarios de rendimiento en cadena que incluyen préstamos, estrategias de stablecoin y staking.
En el modelo CeDeFi, los usuarios depositan XRP en una dirección exclusiva, los activos son custodiados por un proveedor de custodia profesional y se transfieren según lo planificado a la plataforma de trading para llevar a cabo estrategias cuantitativas, como arbitraje, trading de base, etc. Las ganancias se reintegran en la cuenta del usuario tras la liquidación fuera de la cadena.
En términos de ingresos en la cadena, Doppler está activamente integrando el ecosistema de cadenas laterales de XRPL, incluyendo redes compatibles con EVM y protocolos emergentes. Su estrategia incluye:
Préstamo de XRP: Obtén intereses o recompensas nativas al depositar XRP en un protocolo de préstamo auditado y conforme. Los prestatarios utilizan otros activos como colateral, y la plataforma gestiona automáticamente el proceso de liquidación para garantizar la seguridad.
Estrategia de rendimiento de stablecoins: utilizar XRP como colateral para prestar stablecoins (como USDC), y luego desplegarlas en un protocolo de rendimiento de stablecoins. Doppler utiliza un ratio LTV conservador, ajustando dinámicamente la posición para lograr rendimientos de bajo riesgo.
Staking de liquidez y estrategias de apalancamiento: Los usuarios pueden realizar staking apalancado con un solo clic en un pool específico de LST, especialmente en torno a los tokens de sidechain. Este mecanismo simplifica los procesos operativos complicados a través de contratos automatizados, mejorando la experiencia del usuario.
Para reducir aún más el riesgo, Doppler Finance está construyendo un mercado de préstamos con aislamiento de riesgos, que permite que diferentes grupos de activos operen de manera independiente, evitando que los activos de alta volatilidad afecten la estabilidad general del sistema. Además de incluir grupos centrales con activos principales como XRP, USDC, Doppler Finance también planea lanzar varios mercados aislados, incluyendo un grupo LST diseñado específicamente para la agricultura de rendimiento apalancado, así como un mercado aislado que incluye tokens de juegos.
Debido a que XRPFi implica la transferencia de activos entre cadenas, custodia y la ejecución de estrategias avanzadas, su mecanismo de seguridad se ha convertido en una parte importante del diseño del proyecto. Actualmente, Doppler Finance utiliza un mecanismo de control de riesgos en múltiples capas.
En cuanto a la custodia de activos, la plataforma selecciona proveedores líderes en la industria y asegura la seguridad de los activos a través de métodos como la gestión de billeteras frías, la verificación en cadena y el aislamiento en caso de quiebra. En lo que respecta a la operación cuantitativa, la plataforma adopta un modelo de colaboración multiestrategia y multiequipo, y diseña la mayoría de las operaciones como "estructura de contrato de préstamo", asegurando que el capital pueda ser recuperado en condiciones no extremas.
Además, todos los socios operativos de la colaboración deben pasar por una estricta debida diligencia, que incluya la evaluación de rendimiento histórico, estabilidad de la estrategia, tamaño de AUM y riesgos financieros, para seleccionar instituciones calificadas para participar.
Perspectivas futuras de XRPFi
A medida que la competencia en el ecosistema DeFi de Ethereum se intensifica, el mercado está dirigiendo su atención hacia activos de alta capitalización que aún no han sido plenamente activados. La aparición de XRPFi está llenando el vacío de "alta capitalización, bajo uso en cadena" de XRP desde hace mucho tiempo. A través de la innovación tecnológica, XRPFi permite que XRP, que originalmente carecía de capacidades de contratos inteligentes, ingrese al ecosistema DeFi. Algunos proyectos están construyendo un conjunto completo de mecanismos de ingresos sostenibles, que incluyen rendimientos de CeDeFi, staking líquido, entre otros, que no solo tienen un camino real, sino que también invierten recursos para mejorar la seguridad y la experiencia del usuario.
Desde una perspectiva lógica, el desarrollo de XRPFi responde a la urgente necesidad generada por la activación de XRP y el desarrollo del ecosistema Ripple. Sin embargo, es importante señalar que el ecosistema XRPFi aún se encuentra en una etapa temprana. Aunque la hoja de ruta del producto de algunos proyectos es relativamente clara, la escala total de usuarios, la profundidad de la liquidez y la madurez del protocolo aún deben ser verificadas. Como un intento de integrar activos antiguos en una nueva narrativa, el futuro del desarrollo de XRPFi merece atención continua.
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XRPFi: XRP nuevo ecosistema capacitando el potencial de las Finanzas descentralizadas
XRPFi: Un nuevo camino para activar el valor de XRP
Recientemente, la conferencia XRP Ledger Apex 2025 se llevó a cabo en Singapur, y "XRPFi" se convirtió en el foco de atención. XRPFi combina XRP con finanzas descentralizadas (DeFi) y se considera una nueva forma de activar este antiguo activo criptográfico y fomentar el crecimiento del ecosistema XRPL y Ripple.
XRP, como uno de los activos representativos del mercado de criptomonedas, actualmente tiene un valor de mercado cercano a 134.4 mil millones de dólares, siendo el segundo después de Bitcoin entre las criptomonedas que no son de contratos inteligentes. XRP ha logrado una aplicación estable en el ámbito financiero tradicional gracias a su capacidad de pagos transfronterizos rápidos y de bajo costo. Sin embargo, en el ecosistema en cadena, XRP ha carecido de soporte para contratos inteligentes a largo plazo, lo que dificulta su integración en el ecosistema DeFi mainstream, y esta contradicción estructural ha comenzado a llamar la atención.
Con la mejora del entorno regulatorio, el crecimiento de la capitalización de mercado de la stablecoin RLUSD de Ripple y las continuas especulaciones sobre el ETF de XRP, las expectativas de los inversores sobre el futuro de XRP están aumentando gradualmente. Algunas instituciones e inversores individuales han comenzado a prestar atención a cómo mejorar los rendimientos y la eficiencia de uso de XRP a través de DeFi, lo que ha impulsado el nacimiento y desarrollo del concepto "XRPFi".
Flare Network: Proveedor de infraestructura de XRPFi
En el desarrollo de XRPFi, Flare Network se considera un proveedor de infraestructura clave. Aunque XRP Ledger (XRPL) se destaca en velocidad y estabilidad, presenta limitaciones innatas en términos de la composibilidad y las funcionalidades de contrato requeridas por DeFi. Flare elige empoderar a XRP desde un nivel técnico, convirtiéndose en el motor central que conecta el XRPL tradicional con el ecosistema DeFi multichain.
Flare es una blockchain L1 compatible con EVM, diseñada específicamente para lograr la interoperabilidad entre múltiples cadenas. Su protocolo FAssets puede mapear activos no compatibles con contratos inteligentes como XRP a FXRP, que tiene la capacidad de invocar contratos, permitiendo su integración sin problemas en protocolos de préstamos descentralizados, comercio y derivados. A través de este mecanismo, los titulares de XRP pueden participar en actividades de generación de ingresos en cadenas principales, incluyendo staking y minería de liquidez.
Además, Flare ha introducido la stablecoin USD₮0, como un activo nativo emitido bajo el estándar OFT (Token Fungible Omnicanal) basado en LayerZero, que posee interoperabilidad nativa entre cadenas. Al emparejar USD₮0 con XRP, no solo se puede utilizar para construir piscinas de profundidad de transacciones y colaterales de préstamos, sino que también se puede conectar al ecosistema USDT, que tiene un valor de mercado de más de 155 mil millones de dólares, inyectando en el ecosistema XRPFi una "base de capital" de alta liquidez.
Según los datos, el ecosistema de Flare ha crecido significativamente recientemente: hasta el 10 de junio, el TVL superó los 157 millones de dólares, gracias principalmente al lanzamiento de USD₮0, cuya cantidad en circulación es de aproximadamente 92.1 millones de dólares. A largo plazo, se espera que el TVL de Flare crezca más del 400% interanualmente entre febrero de 2024 y febrero de 2025. Al mismo tiempo, Flare ha integrado varias herramientas de billetera compatibles con XRPL, lo que reduce aún más la barrera de entrada para los usuarios.
Flare describe su sistema XRPFi como un "modelo de volante": proporcionando una fuente de capital a USD₮0, FXRP logra la combinabilidad de contratos, y la pareja de ambos genera liquidez, lo que impulsa más aplicaciones DeFi y escenarios reales, retroalimentando así el valor ecológico a largo plazo de XRP.
En el futuro, Flare planea incorporar más activos no basados en contratos inteligentes en su ecosistema, ampliando sus casos de uso en el campo de DeFi.
Doppler Finance: Construyendo la matriz de rendimiento XRPFi
Mientras construye la compatibilidad en la cadena Flare, Doppler Finance ha diseñado todo un conjunto de mecanismos de rendimiento en torno a XRP, con el objetivo de llenar el vacío de XRP en términos de productos financieros y generación de intereses. Hasta el 8 de junio, la plataforma ha atraído más de 30 millones de dólares en TVL, convirtiéndose en uno de los participantes importantes en el ámbito de XRPFi.
Doppler Finance ofrece dos tipos principales de productos de rendimiento: rendimiento CeDeFi y estrategias DeFi en cadena. El primero se centra en la gestión de activos a través de custodia a nivel institucional y operaciones cuantitativas, mientras que el segundo explora escenarios de rendimiento en cadena que incluyen préstamos, estrategias de stablecoin y staking.
En el modelo CeDeFi, los usuarios depositan XRP en una dirección exclusiva, los activos son custodiados por un proveedor de custodia profesional y se transfieren según lo planificado a la plataforma de trading para llevar a cabo estrategias cuantitativas, como arbitraje, trading de base, etc. Las ganancias se reintegran en la cuenta del usuario tras la liquidación fuera de la cadena.
En términos de ingresos en la cadena, Doppler está activamente integrando el ecosistema de cadenas laterales de XRPL, incluyendo redes compatibles con EVM y protocolos emergentes. Su estrategia incluye:
Préstamo de XRP: Obtén intereses o recompensas nativas al depositar XRP en un protocolo de préstamo auditado y conforme. Los prestatarios utilizan otros activos como colateral, y la plataforma gestiona automáticamente el proceso de liquidación para garantizar la seguridad.
Estrategia de rendimiento de stablecoins: utilizar XRP como colateral para prestar stablecoins (como USDC), y luego desplegarlas en un protocolo de rendimiento de stablecoins. Doppler utiliza un ratio LTV conservador, ajustando dinámicamente la posición para lograr rendimientos de bajo riesgo.
Staking de liquidez y estrategias de apalancamiento: Los usuarios pueden realizar staking apalancado con un solo clic en un pool específico de LST, especialmente en torno a los tokens de sidechain. Este mecanismo simplifica los procesos operativos complicados a través de contratos automatizados, mejorando la experiencia del usuario.
Para reducir aún más el riesgo, Doppler Finance está construyendo un mercado de préstamos con aislamiento de riesgos, que permite que diferentes grupos de activos operen de manera independiente, evitando que los activos de alta volatilidad afecten la estabilidad general del sistema. Además de incluir grupos centrales con activos principales como XRP, USDC, Doppler Finance también planea lanzar varios mercados aislados, incluyendo un grupo LST diseñado específicamente para la agricultura de rendimiento apalancado, así como un mercado aislado que incluye tokens de juegos.
Debido a que XRPFi implica la transferencia de activos entre cadenas, custodia y la ejecución de estrategias avanzadas, su mecanismo de seguridad se ha convertido en una parte importante del diseño del proyecto. Actualmente, Doppler Finance utiliza un mecanismo de control de riesgos en múltiples capas.
En cuanto a la custodia de activos, la plataforma selecciona proveedores líderes en la industria y asegura la seguridad de los activos a través de métodos como la gestión de billeteras frías, la verificación en cadena y el aislamiento en caso de quiebra. En lo que respecta a la operación cuantitativa, la plataforma adopta un modelo de colaboración multiestrategia y multiequipo, y diseña la mayoría de las operaciones como "estructura de contrato de préstamo", asegurando que el capital pueda ser recuperado en condiciones no extremas.
Además, todos los socios operativos de la colaboración deben pasar por una estricta debida diligencia, que incluya la evaluación de rendimiento histórico, estabilidad de la estrategia, tamaño de AUM y riesgos financieros, para seleccionar instituciones calificadas para participar.
Perspectivas futuras de XRPFi
A medida que la competencia en el ecosistema DeFi de Ethereum se intensifica, el mercado está dirigiendo su atención hacia activos de alta capitalización que aún no han sido plenamente activados. La aparición de XRPFi está llenando el vacío de "alta capitalización, bajo uso en cadena" de XRP desde hace mucho tiempo. A través de la innovación tecnológica, XRPFi permite que XRP, que originalmente carecía de capacidades de contratos inteligentes, ingrese al ecosistema DeFi. Algunos proyectos están construyendo un conjunto completo de mecanismos de ingresos sostenibles, que incluyen rendimientos de CeDeFi, staking líquido, entre otros, que no solo tienen un camino real, sino que también invierten recursos para mejorar la seguridad y la experiencia del usuario.
Desde una perspectiva lógica, el desarrollo de XRPFi responde a la urgente necesidad generada por la activación de XRP y el desarrollo del ecosistema Ripple. Sin embargo, es importante señalar que el ecosistema XRPFi aún se encuentra en una etapa temprana. Aunque la hoja de ruta del producto de algunos proyectos es relativamente clara, la escala total de usuarios, la profundidad de la liquidez y la madurez del protocolo aún deben ser verificadas. Como un intento de integrar activos antiguos en una nueva narrativa, el futuro del desarrollo de XRPFi merece atención continua.