El camino de trading del trader Painter

I. Sobre el comerciante Painter

El núcleo del comercio es "la gente", la experiencia, el trasfondo, el carácter y las características financieras de una persona determinan el desarrollo de su estrategia de trading.

1. ¿Cuál es la estrategia de trading de Painter?

1. Volumen y asignación de fondos:

• Posicionar el mercado de criptomonedas como un mercado de alto riesgo, asignando no más del 30% del total de activos.
• Los fondos invertidos en el mercado de criptomonedas se asignan principalmente a la cuantificación de frecuencia media y baja (estrategias de tendencia), asegurando que no se pierda ninguna ronda de mercado alcista y que no se aguante en ninguna ronda de mercado bajista.

2. Rendimiento esperado & retroceso tolerable:

• Las expectativas de rendimiento provienen de pruebas de retroceso de datos cuantitativos. En un escenario ideal, sin apalancamiento, el rendimiento anual generalmente puede estar alrededor del 50%. Si se aplica un apalancamiento de dos veces y se considera el interés compuesto a largo plazo, la tasa de rendimiento será aún mayor.
• La entrada y salida de cualquier operación siempre debe tener como núcleo el stop loss; independientemente de cuán bajo sea el riesgo de la estrategia de trading, se debe establecer un stop loss. La recomendación de Painter es establecer un límite de pérdida en cada operación, por ejemplo, del 2% al 5% del capital, controlando así la retracción de cada operación para mantener la estabilidad emocional. Muchos comienzos de operaciones emocionales provienen de un stop loss demasiado grande en una sola operación, y debido al efecto de anclaje de las personas, siempre intentarán recuperar la cantidad perdida previamente por el stop loss, olvidando así el riesgo y ampliando progresivamente el apalancamiento, hasta que se convierta en exceso de operaciones y trading de estilo de juego.

3. Lógica de transacción:

• En el mercado de criptomonedas, la tendencia siempre es la fuente de todas las ganancias.
• En el mercado de criptomonedas, se debe usar el tiempo como apalancamiento, y no los fondos.
• La estrategia más efectiva en el mercado de criptomonedas es la de sobrevivir a largo plazo, esperando el ciclo de bonificación de liquidez.

2. ¿Por qué Painter formó esta estrategia de trading?

1. Acerca de la cuantificación

• Painter entró al mercado en 2018, inicialmente haciendo trading subjetivo, lo que duró alrededor de dos años, sin prácticamente obtener beneficios. Después de la crisis de liquidez del 312 en 2020, decidió comenzar a hacer trading cuantitativo. A lo largo de este proceso, llegó a comprender algunas leyes lógicas del funcionamiento del mercado, y el trading comenzó a estabilizarse, obteniendo un retorno muy significativo durante el mercado alcista de 2021.
• Actualmente, la principal asignación de fondos está en la cuantificación, utilizando estrategias cuantitativas de mediana y baja frecuencia, orientadas hacia el tipo de tendencia. Painter cree que la cuantificación de mediana y baja frecuencia siempre comienza a comprar cuando el precio ha subido mucho y a vender cuando el precio ha bajado mucho. Aunque suena anti-intuitivo, en realidad sigue muy de cerca la tendencia del mercado. Las ganancias históricas demuestran que siempre que haya una tendencia y una gran volatilidad, las estrategias de tendencia pueden capitalizarse, solo que hay que hacerse amigo del tiempo.
• Painter sugiere que, si se tiene una estrategia cuantitativa viable, se debe dejar que el robot realice las operaciones de trading y evitar las operaciones manuales. Una vez que se opera manualmente, la influencia de la humanidad y las emociones puede llevar a que la estrategia no se ejecute de manera firme. La estrategia cuantitativa se basa en un ajuste de datos a largo plazo, es decir, si el mercado mantiene la misma regla y lógica a largo plazo, y la estrategia tiene datos pasados que la respaldan, entonces, con la ejecución de múltiples operaciones a lo largo del tiempo, se logrará una expectativa positiva de ganancias.

2. Sobre el control de riesgos

• Painter considera que, si se define las acciones del mercado tradicional como activos de riesgo, todas las criptomonedas pertenecen a activos de riesgo extremo. En un mercado así, aprender a controlar el riesgo es el primer paso para lograr ganancias estables a largo plazo.
• Ya sea en trading cuantitativo o subjetivo, lo más importante antes de iniciar una operación es considerar cuánto dinero estás dispuesto a perder, y luego elaborar un plan de trading basado en eso, ejecutándolo rigurosamente. Supongamos que tienes 10,000 dólares, y planeas una pérdida de 500 dólares; sin apalancamiento, el rango de stop-loss es del 5%, y si utilizas un apalancamiento de 5 veces, el rango de stop-loss se reduce a solo 1%, lo que limitará tu punto de entrada.

3. ¿Para qué tipo de personas es adecuada la estrategia de trading de Painter?

En mi opinión, la estrategia de trading de Painter es adecuada para "aquellos que quieren tomarse en serio el trading". Tanto Painter como yo hemos observado y sentido que en este mercado hay muchas personas que operan con una mentalidad lúdica; muchas veces, las operaciones se ven muy influenciadas por emociones subjetivas, y no se extraen lecciones y experiencias del trading. Es posible que hayan estado operando durante muchos años sin un rumbo claro, estancándose. A través de los métodos y caminos compartidos por Painter, puedes desarrollar buenos hábitos de trading, que es el verdadero punto de partida en el camino de un trader.

Dos, la historia de las transacciones de Painter

El conocimiento verdadero se valida a través de la acción; la revisión y el análisis de transacciones específicas permiten comprender y aprender de manera más intuitiva la aplicación de estrategias de trading.

1. ¿Por qué hubo una caída drástica de "805"?

La gran razón de esta caída es el Carry Trade del yen. La lógica específica es:

1. El mercado alcista tras la aprobación del ETF de Bitcoin se impulsa por el Carry Trade del yen.

Desde principios de 2023, en este año y medio, una gran parte de la liquidez del mercado de activos de riesgo en todo el mundo, que por supuesto incluye la gran afluencia de fondos en el ETF de Bitcoin, proviene en gran medida del Carry Trade en yenes. Se toma prestado yenes a través del préstamo colateral del banco central japonés, luego se convierte el yen a dólares, y se utiliza para comprar Bitcoin al contado a través del ETF, mientras que se vende en corto los futuros de CME. En este ciclo de mercado, incluso hasta ahora, cada mes los contratos de futuros en el mercado de CME generan un alto nivel de prima, que se irá suavizando a medida que se acerque la fecha de vencimiento del contrato. Este proceso puede proporcionar a los grandes fondos que buscan arbitraje de plazos en el mercado de Bitcoin un rendimiento anual sin riesgo del 14%, cifra que supera con creces el rendimiento de los bonos del gobierno de EE. UU. y las tasas de interés de los depósitos en EE. UU. La gran afluencia neta al ETF impulsará el sentimiento de los fondos en el mercado, y las stablecoins en la cadena comenzarán a emitirse en grandes cantidades, lo que impulsará un mercado alcista. Sin embargo, el inicio de este ciclo no se debe al aumento de la liquidez global, sino a la movilización de los fondos existentes en el mercado.

2. El aumento de las tasas de interés por parte del Banco de Japón, combinado con las expectativas de recesión en los datos económicos de Estados Unidos, ha llevado a un aumento de la presión de reembolso de los fondos de Carry Trade, lo que ha provocado ventas.

Advertencia de datos: La economía estadounidense está en recesión, y el mercado espera que la Reserva Federal reduzca urgentemente las tasas de interés. Una vez que se produzca la reducción de tasas, el capital que gana el diferencial del Carry Trade en yenes regresará. Cuando el dólar se cambia a yenes y regresa a Japón, esto provocará una apreciación del yen. En el caso de que el yen también suba las tasas de interés, los fondos apalancados que previamente pidieron prestado al banco central de Japón enfrentarán grandes pérdidas al devolver los yenes. Por lo tanto, el mercado ha formado una consideración basada en la posible apreciación del yen y la crisis de liquidez que podría surgir desde el costo, lo que llevó a una gran cantidad de liquidaciones y ventas para devolver los yenes prestados, y este pánico facilitó esta gran caída.

3. Desde una perspectiva adicional, en términos de mercado y oferta y demanda, también "debería haber esta caída".

El mercado ha estado en esta posición durante más de medio año, sin haber experimentado una caída significativa en términos de volumen. La larga duración de la lucha en un rango ha llevado a que no se produzcan grandes liquidaciones durante mucho tiempo, lo que aumenta cada vez más la probabilidad de que surjan movimientos de alta volatilidad. Painter compartió una vez un indicador que muestra que cuando Bitcoin ha pasado tantos días sin una caída diaria del precio de cierre superior al 30%, el precio actual todavía se encuentra en un nivel relativamente alto. Hasta esta caída, había pasado aproximadamente más de dos años sin que ocurriera una caída de este nivel, por lo que es inevitable que el mercado pase por un proceso de limpieza, o lo que es lo mismo, liquidación.

2. ¿En qué etapa del ciclo estamos ahora? ¿Cómo deberíamos operar?

1. Juicio sobre la tendencia

• Painter cree que actualmente estamos en la fase de lavado de un gran mercado alcista de liquidez (referente a 2017 y 2021), o en una fase temprana, donde este proceso eliminará una gran cantidad de posibles futuros activos que podrían ser vendidos. Este proceso será sin duda cruel, aburrido y doloroso. Al igual que en el ciclo anterior, muchas personas ganaron dinero en 2021 y no en 2019; en este ciclo, muchas personas no ganarán dinero en 2024, y realmente se tendrá que esperar hasta 2025 para ganar dinero.
• En el mercado actual, más que nada, es la diferencia de tasas de interés del arbitraje del yen lo que ha permitido que esta parte de la exposición de liquidez salga del Banco de Japón y fluya hacia los activos de riesgo en todo el mundo, pero esto es diferente de un verdadero mercado alcista de liquidez. Para salir de la misma manera (refiriéndose a 2017 y 2021), se necesitan aproximadamente 25 mil millones de dólares en inyección de liquidez. El proceso actual de oscilación a la baja en precios altos es una espera por la recuperación de la liquidez global, esperando la llegada de una gran "inundación de liquidez".
• La reducción de tasas a menudo no representa el comienzo de un mercado alcista, sino que es una preparación antes de que comience el mercado alcista. Un conclusión que Painter ha llegado a través de la recopilación de datos es que, cuando la tasa de interés de la Reserva Federal cae por debajo del 1% o 1.5%, el mercado alcista apenas comienza. Según el calendario de reducción de tasas actual de la Reserva Federal, se estima que la próxima gran corrida alcista debería llegar a mediados de 2025, o alrededor del tercer trimestre. Al mismo tiempo, de acuerdo con el crecimiento actual en la capitalización de mercado de las stablecoins, se necesitarán de 3 a 4 trimestres para llenar el vacío de liquidez de 25 mil millones de dólares, un tiempo que también coincide aproximadamente con el tercer trimestre del próximo año.

2. Sugerencias sobre las operaciones

• Si se reconoce que actualmente estamos en un período de consolidación de un gran mercado alcista, se recomienda comprar el 10% de la posición cada vez que el precio alcance un nuevo mínimo.
• En cuanto a la elección de criptomonedas, aunque muchos que sostienen altcoins están muy tristes en esta ronda, haciendo una analogía con el mercado de valores estadounidense, cuando la liquidez es abundante, el Russell 2000 y las acciones de pequeña capitalización superarán al mercado en general. De la misma manera, cuando la liquidez es suficiente, el rendimiento de las altcoins y las criptomonedas de pequeña capitalización seguramente superará al de Bitcoin. Por lo tanto, si se acepta la conclusión de que en 2025 habrá un gran mercado alcista de liquidez, se sugiere acumular en altcoins cuando caigan cerca de los mínimos anteriores; no se hacen recomendaciones específicas de proyectos.

3. ¿Cuándo expirará la transacción? ¿Qué es la lista de cosas que no hacer?

1. Efectividad de la estrategia de trading Cualquier estrategia tiene períodos de ganancias y períodos de retrocesos. Para la estrategia de tendencia de Painter, la actual fluctuación en el rango de expansión es muy difícil de manejar. La oscilación en el rango de 5-7 mil ya ha llevado a la estrategia de tendencia a perder todas las ganancias de todo el mercado alcista, lo cual es muy angustiante, mientras que para la estrategia de oscilación, actualmente está dando mejores resultados.

2. Acerca de la lista de cosas que dejar de hacer

Nunca cometas un gran error, porque una gran retirada no solo afectará el nivel total de fondos, sino que también dañará tu mentalidad. Después de varios daños consecutivos, surgirá un pensamiento peligroso: recuperar todas las pérdidas de una vez. Impulsados por la mentalidad de "recuperar todo de una vez", se tomarán posiciones apalancadas y se aumentará la inversión, intensificando el ciclo vicioso.

Los traders que realmente obtienen ganancias a largo plazo nunca ganan solo con una operación, sino a través de la acumulación de innumerables operaciones rentables. Hoy una pequeña pérdida, mañana una pequeña ganancia, pero siempre ganan más de lo que pierden, la tasa de éxito siempre cumple con el nivel de expectativa de ganancias en relación a las pérdidas, y después de uno o dos años, con el interés compuesto del capital, se logrará el éxito.

Tres, el 【Must Read】 de Painter

El crecimiento de un excelente trader no puede prescindir de una entrada externa continua, aprender de otras personas excelentes y explorar contenidos que sean significativos para tomar como referencia. También podemos acumular y crecer constantemente a través de las listas de "Must Read" de otras personas.

1. Trader favorito

1. El YouTuber Luo Sheng recomienda a todos los que quieran crear su propio sistema de trading que sigan

2）Gordito

El "trader legendario" del ciclo alcista de 2019 a 2021 convirtió 200,000 dólares en más de 30 millones de dólares, estaba activo en Weibo en ese momento, pero ahora ha desaparecido. La lógica de trading del "fat宅" es muy simple, tiene un sistema de trading que ni siquiera utiliza muchos indicadores, entra cuando el precio rompe un nuevo máximo, y si cae de nuevo tras una falsa ruptura, corta pérdidas. Esta es una estrategia que se ejecuta de manera decidida a largo plazo, aunque la tasa de éxito es solo del diez por ciento, la rentabilidad es extraordinaria.

También encontré en línea algunos resúmenes sobre la filosofía de negociación de los otaku, los adjunto a continuación, solo para referencia. Si alguien conoce el original, bienvenido a @.

• Mantener el comercio del lado derecho, es decir, operar de acuerdo con la dirección de la tendencia, no comprar en el fondo ni tocar el techo, no ir en contra de la tendencia. Se cree que el cambio de tendencia no se completa en un día, necesita un período de transformación, lo que se conoce como patrón de reversión.
• Los indicadores técnicos más utilizados son las formaciones gráficas, observando cuáles son las formaciones gráficas únicas comunes en el mercado, y operando en largo o en corto según la dirección de la ruptura de la formación gráfica.
• Especializado en abrir posiciones largas después de romper niveles de resistencia clave, si aciertas en la tendencia, obtendrás "ganancias".