Análisis de retroceso del mercado de Activos Cripto: influencia dual de factores micro y macro
Recientemente, el mercado de Activos Cripto ha experimentado una corrección considerable, con información confusa en el mercado y la suma de continuos ataques cibernéticos masivos, lo que genera incertidumbre en la tendencia del mercado a corto plazo. Este artículo analiza las principales razones del retroceso del mercado actual desde dos niveles: micro y macro.
Micro nivel: El robo continuo de grandes cantidades de dinero genera preocupaciones sobre los fondos tradicionales
La reciente ataque de hackers a Bybit y a Infini la semana pasada ha llamado la atención del mercado. Para Bybit, una pérdida de 1.500 millones de dólares equivale a su ganancia neta anual, lo que representa una presión enorme para una empresa en periodo de expansión. Según estimaciones de datos de la competencia, las reservas de efectivo de Bybit son de aproximadamente 700 a 1.000 millones de dólares, lo que dificulta cubrir completamente las pérdidas. Esto requerirá superar la crisis mediante financiamiento, lo que aumentará el costo del capital y afectará la expansión futura.
Aunque la vulnerabilidad principal está en Safe y no en Bybit, recuperar las pérdidas sigue enfrentando desafíos como un marco legal poco sólido. Para Infini, una pérdida de 50 millones de dólares es un duro golpe para una startup.
Estos dos eventos tienen un impacto limitado en los traders de moneda del círculo cripto acostumbrados a altos riesgos, pero han socavado claramente la confianza del capital tradicional. A partir del flujo de fondos del ETF de BTC, se puede observar un aumento en la salida de capital tras los incidentes de ataque, lo que refleja el sentimiento negativo de los inversores tradicionales. Si las preocupaciones se extienden al proceso de elaboración de un marco legal amigable con la regulación, el impacto podría ser aún más profundo. Por lo tanto, los incidentes de robo se han convertido en el detonante microeconómico de este retroceso.
Macro: Aumento de la competencia entre grandes potencias y migración de liquidez
Desde una perspectiva macro, los siguientes factores ejercen presión sobre el mercado de Activos Cripto a corto plazo:
Problema del déficit fiscal de Estados Unidos
El déficit fiscal de Estados Unidos se origina en el estímulo económico extraordinario durante la pandemia de COVID-19 y en los recientes ajustes en la estructura de la deuda. El aumento repentino de la deuda a corto plazo ha generado una presión de pago de la deuda, lo que suscita preocupaciones sobre una crisis de deuda. Esto podría elevar las tasas de interés neutras, lo que representaría una presión sobre el crecimiento económico.
Riesgo de estancamiento en Estados Unidos
La reducción de gastos del gobierno podría afectar el crecimiento económico. Al mismo tiempo, los resultados de código abierto de DeepSeek impactan la ventaja de EE. UU. en el campo de la IA, presionando la valoración de las empresas relacionadas. El regreso de la valoración de las acciones tecnológicas chinas también ha provocado flujos de capital.
Tendencia del dólar
Existen diferencias en la política del dólar, y tanto el dólar fuerte como el débil tienen sus ventajas y desventajas. Teniendo en cuenta el objetivo de la reubicación industrial, un dólar débil se alinea más con la dirección política, pero puede agravar la vulnerabilidad económica. Se espera que el dólar muestre una tendencia de ser fuerte primero y luego débil.
En general, hay muchas incertidumbres en el mercado actual. Los inversores pueden adoptar una estrategia de mancuerna, equilibrando activos cripto de gran capitalización y activos de alta volatilidad, para aumentar la antifragilidad de su cartera. Aunque hay presión de precios a corto plazo, no se han observado riesgos estructurales significativos, y construir posiciones adecuadamente durante retrocesos excesivos puede ser una opción.
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RunWithRugs
· 07-24 14:55
El riesgo está en todas partes, solo hay que mantenerlo y listo.
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StableNomad
· 07-23 22:22
no es mi primera vez en esto... he visto peores dumps, la verdad
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OldLeekNewSickle
· 07-22 13:04
tontos terminarán siendo tomados por tontos, tomar a la gente por tonta es todo lo que hay~
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GetRichLeek
· 07-22 12:56
¿Cómo ha caído así? Me muero de risa. Anoche, arruinado 100U.
Análisis del retroceso del mercado de criptomonedas: eventos micro de hackers y presión macroeconómica doble
Análisis de retroceso del mercado de Activos Cripto: influencia dual de factores micro y macro
Recientemente, el mercado de Activos Cripto ha experimentado una corrección considerable, con información confusa en el mercado y la suma de continuos ataques cibernéticos masivos, lo que genera incertidumbre en la tendencia del mercado a corto plazo. Este artículo analiza las principales razones del retroceso del mercado actual desde dos niveles: micro y macro.
Micro nivel: El robo continuo de grandes cantidades de dinero genera preocupaciones sobre los fondos tradicionales
La reciente ataque de hackers a Bybit y a Infini la semana pasada ha llamado la atención del mercado. Para Bybit, una pérdida de 1.500 millones de dólares equivale a su ganancia neta anual, lo que representa una presión enorme para una empresa en periodo de expansión. Según estimaciones de datos de la competencia, las reservas de efectivo de Bybit son de aproximadamente 700 a 1.000 millones de dólares, lo que dificulta cubrir completamente las pérdidas. Esto requerirá superar la crisis mediante financiamiento, lo que aumentará el costo del capital y afectará la expansión futura.
Aunque la vulnerabilidad principal está en Safe y no en Bybit, recuperar las pérdidas sigue enfrentando desafíos como un marco legal poco sólido. Para Infini, una pérdida de 50 millones de dólares es un duro golpe para una startup.
Estos dos eventos tienen un impacto limitado en los traders de moneda del círculo cripto acostumbrados a altos riesgos, pero han socavado claramente la confianza del capital tradicional. A partir del flujo de fondos del ETF de BTC, se puede observar un aumento en la salida de capital tras los incidentes de ataque, lo que refleja el sentimiento negativo de los inversores tradicionales. Si las preocupaciones se extienden al proceso de elaboración de un marco legal amigable con la regulación, el impacto podría ser aún más profundo. Por lo tanto, los incidentes de robo se han convertido en el detonante microeconómico de este retroceso.
Macro: Aumento de la competencia entre grandes potencias y migración de liquidez
Desde una perspectiva macro, los siguientes factores ejercen presión sobre el mercado de Activos Cripto a corto plazo:
Problema del déficit fiscal de Estados Unidos
El déficit fiscal de Estados Unidos se origina en el estímulo económico extraordinario durante la pandemia de COVID-19 y en los recientes ajustes en la estructura de la deuda. El aumento repentino de la deuda a corto plazo ha generado una presión de pago de la deuda, lo que suscita preocupaciones sobre una crisis de deuda. Esto podría elevar las tasas de interés neutras, lo que representaría una presión sobre el crecimiento económico.
Riesgo de estancamiento en Estados Unidos
La reducción de gastos del gobierno podría afectar el crecimiento económico. Al mismo tiempo, los resultados de código abierto de DeepSeek impactan la ventaja de EE. UU. en el campo de la IA, presionando la valoración de las empresas relacionadas. El regreso de la valoración de las acciones tecnológicas chinas también ha provocado flujos de capital.
Tendencia del dólar
Existen diferencias en la política del dólar, y tanto el dólar fuerte como el débil tienen sus ventajas y desventajas. Teniendo en cuenta el objetivo de la reubicación industrial, un dólar débil se alinea más con la dirección política, pero puede agravar la vulnerabilidad económica. Se espera que el dólar muestre una tendencia de ser fuerte primero y luego débil.
En general, hay muchas incertidumbres en el mercado actual. Los inversores pueden adoptar una estrategia de mancuerna, equilibrando activos cripto de gran capitalización y activos de alta volatilidad, para aumentar la antifragilidad de su cartera. Aunque hay presión de precios a corto plazo, no se han observado riesgos estructurales significativos, y construir posiciones adecuadamente durante retrocesos excesivos puede ser una opción.