Cadena de bloques préstamos y activos físicos: oportunidades y desafíos

Fondo

Una nueva tendencia en el campo de la Cadena de bloques y las criptomonedas es utilizar activos físicos para ampliar el crédito en la cadena. Esto implica crear una representación digital de activos físicos, como bienes raíces, mercancías o obras de arte, utilizando tecnología de Cadena de bloques, y emitir crédito en la cadena utilizando estos como colateral. Este enfoque puede facilitar y abaratar el acceso al crédito para los prestatarios, y los prestamistas también pueden ganar intereses al proporcionar liquidez a partir de los activos que poseen.

El mercado de bonos tradicional es de gran tamaño, con un estimado de 123 billones de dólares en bonos impagos hasta 2021. Sin embargo, la participación de los países en desarrollo en este mercado es bastante baja, con solo alrededor del 20%. Esto crea desigualdad en el acceso a oportunidades de crédito.

Los préstamos en la金融 tradicional enfrentan algunos desafíos, como altos costos de transacción, falta de transparencia, procesos lentos e ineficientes y oportunidades limitadas de crédito. Estos desafíos han llevado a una demanda de soluciones de préstamos basadas en Cadena de bloques.

Ventajas del préstamo en cadena de bloques y de los activos físicos

1. Estabilidad: los activos físicos proporcionan una base de valoración más estable y confiable para los productos financieros de la Cadena de bloques.

2. Democratización: permite que más personas accedan al crédito, especialmente a grupos que tradicionalmente no están cubiertos por los servicios financieros.

3. Transparencia: todas las transacciones se registran en un libro mayor público, lo que reduce el riesgo de fraude.

4. Accesibilidad internacional: sin restricciones geográficas, los usuarios de todo el mundo pueden participar.

5. Accesibilidad de herramientas financieras criptográficas: se pueden inter operar con otros proyectos DeFi.

6. Consenso y toma de decisiones democráticas: todos los participantes en la red tienen voz en la toma de decisiones.

Limitaciones del préstamo en la Cadena de bloques

1. Riesgo de crédito: el prestatario aún puede optar por incumplir.

2. Problemas de cumplimiento global: los marcos regulatorios varían entre países, lo que presenta desafíos.

3. Riesgo técnico: La tecnología de la cadena de bloques aún está en desarrollo y presenta problemas de seguridad.

4. Desafíos de valoración de activos: difícil evaluar con precisión el valor de la garantía.

Casos de proyectos principales

Centrifugadora

• TVL:192.1M
• Características: estructura en cadena y fuera de cadena, colaterales diversificados, alta tasa de incumplimiento (5.6%)

Maple

• TVL:28.4M
• Características: modo CLO, decisión centralizada, tasa de incumplimiento media (2.935%)

Goldfinch

• TVL:66M
• Características: toma de decisiones descentralizada, modelo de crédito innovador, prestatarios diversificados, fondo de riesgo unificado, bajo riesgo de incumplimiento

Credix

• Características: suscripción centralizada, segmentación del mercado, tokens no transferibles, protección contra incumplimientos en tres niveles

TrueFi

• Características: basado en la puntuación de crédito, estructura centralizada, baja tasa de incumplimiento (0.258%)

Conclusión

1. El mercado de préstamos de activos físicos es enorme, pero actualmente los proyectos de criptomonedas tienen dificultades para expandirse a gran escala a corto plazo.

2. El mundo de las criptomonedas necesita activos físicos para mejorar el valor crediticio y la estabilidad.

3. El desarrollo desigual del sistema financiero global ha generado oportunidades para el préstamo de activos físicos.

4. La falta de infraestructura es el principal desafío, y manejar garantías reales sigue siendo costoso y lleva tiempo.

5. KYC y cumplimiento son solo requisitos pasivos para los clientes, no han desempeñado plenamente un papel de seguridad.

6. Se necesita más innovación para resolver los problemas existentes, como el tratamiento de incumplimientos, la evaluación de crédito, etc.