Ondo Finance: plataforma emergente de tokenización de RWA
Recientemente, con los proyectos de alta rentabilidad siendo difíciles de mantener en un mercado bajista, y con una drástica disminución en el volumen total de activos bloqueados en el sector de DeFi, el mercado ha comenzado a enfocar su atención en los activos del mundo real, especialmente en los bonos del gobierno de EE. UU., que son activos de bajo riesgo, con ingresos estables y que se pueden aplicar a gran escala. En este contexto, la narrativa de RWA (activos del mundo real) liderada por MakerDAO ha ido surgiendo gradualmente.
Ondo Finance es un proyecto líder en RWA que ha surgido en un entorno así. Recientemente, la fundación Ondo anunció que el 18 desbloqueará la circulación de los Tokens ONDO, y justo después, una conocida plataforma de intercambio incluirá Ondo Finance (ONDO) en su plan de listado. Esta decisión se espera que traiga más incentivos y liquidez al ecosistema de Ondo Finance.
I. Resumen de Ondo Finance
Ondo Finance es un protocolo enfocado en la tokenización de inversiones en RWA, que lanzó el fondo tokenizado de bonos del Tesoro de EE. UU. Ondo v2 en enero de 2023. El proyecto tiene como objetivo proporcionar oportunidades de inversión de nivel institucional para todos los inversores, introduciendo productos de fondo de bajo riesgo, ingresos estables y escalables (como bonos del gobierno de EE. UU., fondos del mercado monetario, etc.) en la blockchain, ofreciendo a los inversores en cadena una nueva opción además de las stablecoins, al mismo tiempo que permite a los tenedores, en lugar de a los emisores, obtener la mayor parte de los ingresos de los activos subyacentes.
Según las estadísticas de la plataforma de datos, la capitalización total del mercado de RWA en bonos del gobierno de EE. UU. ha crecido rápidamente de 110 millones de dólares a los actuales 863 millones de dólares. Entre ellos, Ondo ha alcanzado un tamaño de 125 millones de dólares en el mercado de RWA de bonos del gobierno, ocupando el tercer lugar en el mercado, solo detrás de dos principales competidores.
Dos, productos de tokenización de Ondo Finance
Ondo lanzó los productos de fondos $OUSG de tokenización de bonos del Tesoro y $OMMF de tokenización de fondos del mercado monetario a través de la tokenización de fondos, permitiendo a los titulares de stablecoins invertir en bonos y bonos del Tesoro de EE. UU. Los inversores recibirán un certificado de derechos sobre los fondos tokenizados, y Ondo cobrará una tarifa de gestión del 0.15% anualmente.
En agosto de 2023, Ondo lanzó un nuevo proyecto de notas tokenizadas respaldadas por bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y depósitos a la vista en bancos: la moneda estable generadora de intereses $USDY. La innovación de USDY radica en ofrecer a los inversores globales una herramienta de inversión sin licencia que no solo puede almacenar el valor del dólar, sino también generar ingresos en dólares.
Debido a los requisitos de cumplimiento normativo, los productos de fondos tokenizados solo están dirigidos a clientes que hayan pasado el KYC. Para ello, Ondo ha colaborado con el protocolo DeFi Flux Finance para ofrecer servicios de préstamo con colateral en stablecoins para tokens que requieren inversión con licencia (como $OUSG), logrando la participación sin licencia en el backend del protocolo.
2.1 moneda estable de ingresos $USDY
$USDY es un producto de generación de intereses en dólares dirigido a residentes e instituciones no estadounidenses, con activos subyacentes en bonos del gobierno de EE.UU. a corto plazo y depósitos bancarios a la vista. Los inversores deben completar el KYC para poder participar, y pueden obtener rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. manteniendo la base en dólares. Actualmente, el TVL alcanza los 65.37 millones de dólares.
2.2 tokenización de fondos de deuda pública de EE. UU. $OUSG
$OUSG es un fondo de Tokenización de deuda pública estadounidense dirigido a usuarios institucionales globales, con activos subyacentes de un ETF de bonos del gobierno a corto plazo de una conocida compañía de gestión de activos. Los inversores deben completar KYC para poder participar, y el TVL actual alcanza los 114 millones de dólares.
2.3 tokenización moneda mercado de fondos $OMMF
$OMMF es un fondo de mercado monetario vinculado al dólar, con un riesgo relativamente bajo. Esto podría ser un fondo de mercado monetario conforme a la SEC, tokenizado y basado en un modelo de rebase.
2.4 Flux Finance resuelve el problema de la inversión sin permiso.
Flux Finance es una plataforma de préstamos descentralizada desarrollada por el equipo de Ondo basada en un protocolo de préstamo de código abierto. Debido a que el producto frontend de Ondo requiere acceso KYC, Ondo colabora con Flux Finance para ofrecer servicios de préstamo colateral en USDC, USDT, DAI y FRAX para tokens como OUSG que requieren inversión con licencia. El otro extremo del protocolo de préstamo no requiere licencia, cualquier usuario de DeFi puede participar.
Hasta el 18 de enero, el TVL de Ondo era de 179 millones de dólares, su protocolo de préstamos Flux Finance alcanzó un TVL de 24.32 millones de dólares, y el monto de los préstamos llegó a 14.11 millones de dólares.
Tres, la trayectoria de desarrollo de Ondo Finance
3.1 situación de financiamiento
Ondo fue fundado en 2021 por dos ex empleados de un conocido banco de inversión. El fundador Pinku Surana fue vicepresidente del equipo tecnológico del banco, liderando el equipo de desarrollo de blockchain. Los miembros del equipo provienen de varias instituciones financieras de renombre y proyectos de blockchain.
En agosto de 2021, Ondo completó una ronda de financiación semilla de 4 millones de dólares, liderada por una reconocida firma de capital de riesgo, con la participación de varias instituciones de inversión en criptomonedas. En abril de 2022, completó una ronda de financiación Serie A de 20 millones de dólares, con el co-liderazgo de dos firmas de capital de riesgo reconocidas. En mayo de 2022, completó una financiación de ICO de más de 10 millones de dólares a través de una plataforma de emisión de Token reconocida.
3.2 economía de Token
ONDO tiene un suministro total de 10 mil millones de monedas, con una circulación inicial de aproximadamente 14.3%. Más del 85% de los Tokens se bloquearán y se liberarán gradualmente después de los 12, 24, 36, 48 y 60 meses tras el desbloqueo inicial. Los Tokens de los inversores privados y contribuyentes clave estarán bloqueados durante al menos 12 meses y se liberarán durante los siguientes cuatro años.
La distribución de tokens es: venta pública (2%), incentivos ecológicos (52.1%), desarrollo del protocolo (33%), inversores privados (12.9%).
Cuatro, resumen
Ondo Finance, gracias a su equipo de élite y el apoyo de capital de primer nivel, ocupa una posición importante en el ámbito de los RWA y bonos del tesoro de EE. UU. El cumplimiento del proyecto es bastante bueno, habiendo pasado por múltiples auditorías, y la arquitectura del producto es madura. Sin embargo, Ondo enfrenta una intensa competencia de sus pares, así como el desafío de la singularidad del producto. Será interesante ver cómo en el futuro se expande a más canales o lanza productos más atractivos. Además, la capacidad del equipo y los inversores para crear un ciclo de crecimiento a través de incentivos de Token también es un punto focal de las expectativas del mercado.
Además de los RWA de la deuda estadounidense, Ondo también necesita explorar más áreas en el futuro para mantener su competitividad y lograr un desarrollo sostenible.
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GateUser-a180694b
· 07-18 13:11
¿Bonos del Tesoro de EE. UU.? ¡rwa! Ya compré.
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GateUser-0717ab66
· 07-17 07:43
¿Ah? ¿Rendimiento estable? Primero veré cómo está el BTC.
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ContractExplorer
· 07-15 15:40
Entró sin pensar
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AirdropHuntress
· 07-15 15:38
Eh, otro Airdrop, RWA mira los datos y lo dirá.
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BearMarketBarber
· 07-15 15:30
¿Otro proyecto que se aprovecha del mercado bajista?
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DeFiAlchemist
· 07-15 15:27
*ajusta gráficos místicos* la transmutación del rendimiento rwa se ve jugosa... finalmente alguna verdadera alquimia financiera
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PrivateKeyParanoia
· 07-15 15:26
Hoy olvidé cerrar la cartera fría, estoy muy preocupado.
El auge de Ondo Finance: la plataforma de tokenización RWA lidera una nueva tendencia en el mercado de deuda estadounidense
Ondo Finance: plataforma emergente de tokenización de RWA
Recientemente, con los proyectos de alta rentabilidad siendo difíciles de mantener en un mercado bajista, y con una drástica disminución en el volumen total de activos bloqueados en el sector de DeFi, el mercado ha comenzado a enfocar su atención en los activos del mundo real, especialmente en los bonos del gobierno de EE. UU., que son activos de bajo riesgo, con ingresos estables y que se pueden aplicar a gran escala. En este contexto, la narrativa de RWA (activos del mundo real) liderada por MakerDAO ha ido surgiendo gradualmente.
Ondo Finance es un proyecto líder en RWA que ha surgido en un entorno así. Recientemente, la fundación Ondo anunció que el 18 desbloqueará la circulación de los Tokens ONDO, y justo después, una conocida plataforma de intercambio incluirá Ondo Finance (ONDO) en su plan de listado. Esta decisión se espera que traiga más incentivos y liquidez al ecosistema de Ondo Finance.
I. Resumen de Ondo Finance
Ondo Finance es un protocolo enfocado en la tokenización de inversiones en RWA, que lanzó el fondo tokenizado de bonos del Tesoro de EE. UU. Ondo v2 en enero de 2023. El proyecto tiene como objetivo proporcionar oportunidades de inversión de nivel institucional para todos los inversores, introduciendo productos de fondo de bajo riesgo, ingresos estables y escalables (como bonos del gobierno de EE. UU., fondos del mercado monetario, etc.) en la blockchain, ofreciendo a los inversores en cadena una nueva opción además de las stablecoins, al mismo tiempo que permite a los tenedores, en lugar de a los emisores, obtener la mayor parte de los ingresos de los activos subyacentes.
Según las estadísticas de la plataforma de datos, la capitalización total del mercado de RWA en bonos del gobierno de EE. UU. ha crecido rápidamente de 110 millones de dólares a los actuales 863 millones de dólares. Entre ellos, Ondo ha alcanzado un tamaño de 125 millones de dólares en el mercado de RWA de bonos del gobierno, ocupando el tercer lugar en el mercado, solo detrás de dos principales competidores.
Dos, productos de tokenización de Ondo Finance
Ondo lanzó los productos de fondos $OUSG de tokenización de bonos del Tesoro y $OMMF de tokenización de fondos del mercado monetario a través de la tokenización de fondos, permitiendo a los titulares de stablecoins invertir en bonos y bonos del Tesoro de EE. UU. Los inversores recibirán un certificado de derechos sobre los fondos tokenizados, y Ondo cobrará una tarifa de gestión del 0.15% anualmente.
En agosto de 2023, Ondo lanzó un nuevo proyecto de notas tokenizadas respaldadas por bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y depósitos a la vista en bancos: la moneda estable generadora de intereses $USDY. La innovación de USDY radica en ofrecer a los inversores globales una herramienta de inversión sin licencia que no solo puede almacenar el valor del dólar, sino también generar ingresos en dólares.
Debido a los requisitos de cumplimiento normativo, los productos de fondos tokenizados solo están dirigidos a clientes que hayan pasado el KYC. Para ello, Ondo ha colaborado con el protocolo DeFi Flux Finance para ofrecer servicios de préstamo con colateral en stablecoins para tokens que requieren inversión con licencia (como $OUSG), logrando la participación sin licencia en el backend del protocolo.
2.1 moneda estable de ingresos $USDY
$USDY es un producto de generación de intereses en dólares dirigido a residentes e instituciones no estadounidenses, con activos subyacentes en bonos del gobierno de EE.UU. a corto plazo y depósitos bancarios a la vista. Los inversores deben completar el KYC para poder participar, y pueden obtener rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. manteniendo la base en dólares. Actualmente, el TVL alcanza los 65.37 millones de dólares.
2.2 tokenización de fondos de deuda pública de EE. UU. $OUSG
$OUSG es un fondo de Tokenización de deuda pública estadounidense dirigido a usuarios institucionales globales, con activos subyacentes de un ETF de bonos del gobierno a corto plazo de una conocida compañía de gestión de activos. Los inversores deben completar KYC para poder participar, y el TVL actual alcanza los 114 millones de dólares.
2.3 tokenización moneda mercado de fondos $OMMF
$OMMF es un fondo de mercado monetario vinculado al dólar, con un riesgo relativamente bajo. Esto podría ser un fondo de mercado monetario conforme a la SEC, tokenizado y basado en un modelo de rebase.
2.4 Flux Finance resuelve el problema de la inversión sin permiso.
Flux Finance es una plataforma de préstamos descentralizada desarrollada por el equipo de Ondo basada en un protocolo de préstamo de código abierto. Debido a que el producto frontend de Ondo requiere acceso KYC, Ondo colabora con Flux Finance para ofrecer servicios de préstamo colateral en USDC, USDT, DAI y FRAX para tokens como OUSG que requieren inversión con licencia. El otro extremo del protocolo de préstamo no requiere licencia, cualquier usuario de DeFi puede participar.
Hasta el 18 de enero, el TVL de Ondo era de 179 millones de dólares, su protocolo de préstamos Flux Finance alcanzó un TVL de 24.32 millones de dólares, y el monto de los préstamos llegó a 14.11 millones de dólares.
Tres, la trayectoria de desarrollo de Ondo Finance
3.1 situación de financiamiento
Ondo fue fundado en 2021 por dos ex empleados de un conocido banco de inversión. El fundador Pinku Surana fue vicepresidente del equipo tecnológico del banco, liderando el equipo de desarrollo de blockchain. Los miembros del equipo provienen de varias instituciones financieras de renombre y proyectos de blockchain.
En agosto de 2021, Ondo completó una ronda de financiación semilla de 4 millones de dólares, liderada por una reconocida firma de capital de riesgo, con la participación de varias instituciones de inversión en criptomonedas. En abril de 2022, completó una ronda de financiación Serie A de 20 millones de dólares, con el co-liderazgo de dos firmas de capital de riesgo reconocidas. En mayo de 2022, completó una financiación de ICO de más de 10 millones de dólares a través de una plataforma de emisión de Token reconocida.
3.2 economía de Token
ONDO tiene un suministro total de 10 mil millones de monedas, con una circulación inicial de aproximadamente 14.3%. Más del 85% de los Tokens se bloquearán y se liberarán gradualmente después de los 12, 24, 36, 48 y 60 meses tras el desbloqueo inicial. Los Tokens de los inversores privados y contribuyentes clave estarán bloqueados durante al menos 12 meses y se liberarán durante los siguientes cuatro años.
La distribución de tokens es: venta pública (2%), incentivos ecológicos (52.1%), desarrollo del protocolo (33%), inversores privados (12.9%).
Cuatro, resumen
Ondo Finance, gracias a su equipo de élite y el apoyo de capital de primer nivel, ocupa una posición importante en el ámbito de los RWA y bonos del tesoro de EE. UU. El cumplimiento del proyecto es bastante bueno, habiendo pasado por múltiples auditorías, y la arquitectura del producto es madura. Sin embargo, Ondo enfrenta una intensa competencia de sus pares, así como el desafío de la singularidad del producto. Será interesante ver cómo en el futuro se expande a más canales o lanza productos más atractivos. Además, la capacidad del equipo y los inversores para crear un ciclo de crecimiento a través de incentivos de Token también es un punto focal de las expectativas del mercado.
Además de los RWA de la deuda estadounidense, Ondo también necesita explorar más áreas en el futuro para mantener su competitividad y lograr un desarrollo sostenible.