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El impulso de recuperación de DeFi se hace evidente. ¿Podrá Aave liderar una nueva ronda de bull run?
Aparecen señales de una posible recuperación de las Finanzas descentralizadas, ¿podrá Aave liderar un nuevo capítulo en la industria?
Recientemente, han surgido algunas señales positivas en la industria de Finanzas descentralizadas, lo que sugiere una posible inminente recuperación. Los analistas de la industria han señalado varios factores clave:
Las tecnologías de Finanzas descentralizadas han avanzado significativamente, mejorando la escalabilidad y la seguridad, y han traído aplicaciones innovadoras como la tokenización de activos del mundo real.
El valor total de los fondos bloqueados (TVL) casi se ha triplicado desde octubre del año pasado, y el volumen de negociación en los intercambios descentralizados sigue creciendo.
Las instituciones financieras tradicionales comienzan a ingresar al mercado a través de fondos tokenizados y stablecoins, lo que indica un aumento en la aceptación.
El reciente entorno de recortes de tasas ha mejorado la liquidez del mercado, haciendo que los rendimientos de Finanzas descentralizadas sean más atractivos.
El ecosistema de Finanzas descentralizadas es más maduro y seguro en general, preparado para la próxima ronda de crecimiento.
En un contexto económico más amplio, la política de reducción de tasas de la Reserva Federal podría marcar un punto de inflexión. La oferta monetaria está aumentando nuevamente, y la tendencia del precio del Bitcoin es similar a ciclos anteriores, lo que sugiere que podría comenzar una rápida subida.
A pesar de que algunos advierten que una drástica reducción de tasas podría presagiar una recesión económica y que la situación geopolítica sigue siendo incierta, el mercado en general se mantiene optimista en este momento. Este rebote parece ser diferente a los anteriores y podría traer un aumento sorprendente.
Teniendo en cuenta que hemos pasado por un largo mercado bajista, la valoración de DeFi podría estar subestimada. A continuación, nos centraremos en analizar la posición de mercado de Aave y evaluar su potencial desempeño en la recuperación de Finanzas descentralizadas.
Aave: ¿Listo para despegar?
El TVL de Finanzas descentralizadas se ha recuperado más de dos veces desde el mínimo de 2022, alcanzando los 77 mil millones de dólares. Sin embargo, esta cifra sigue siendo un 50% inferior al pico de 154 mil millones de dólares de 2021, lo que indica que la valoración de Finanzas descentralizadas aún está muy por debajo de los máximos del último mercado alcista.
1. Liderazgo en el mercado y actividad
Aave es uno de los líderes en el campo de las Finanzas descentralizadas, permitiendo a los usuarios realizar préstamos de criptomonedas directamente sin intermediarios. Desde su lanzamiento en 2017, Aave ha ocupado más del 50% del mercado de préstamos DeFi en los últimos tres años. Su éxito se debe a las actualizaciones continuas y el lanzamiento de nuevos productos, como el stablecoin GHO, así como medidas de seguridad como el "paraguas de seguridad" de 400 millones de dólares. El plan de "comprar y distribuir" ha apoyado el crecimiento a largo plazo del token al crear una presión de compra estable.
En 2024, el TVL de Aave ha alcanzado los 13,000 millones de dólares, mostrando una fuerte tasa de adopción de usuarios y confianza en la plataforma. El lanzamiento de la stablecoin GHO ha aumentado las fuentes de ingresos, mientras que la expansión hacia cadenas no EVM como Aptos ha ampliado el alcance del mercado.
Los préstamos activos de Aave también han experimentado un crecimiento significativo recientemente, alcanzando los 7.4 mil millones de dólares, consolidando su posición dominante en el mercado de préstamos de Finanzas descentralizadas. Esto se debe a los recientes ajustes en la economía de tokens, que han reducido la presión inflacionaria y han distribuido los ingresos a los apostadores de stablecoins, aumentando así el atractivo para los prestamistas.
2. Oportunidades de subestimación y acumulación potencial
A pesar de que Aave está en una posición dominante, su valoración parece seguir subestimada. Hace unos meses, los análisis mostraron que la relación entre el precio de Aave y la tasa de tarifas era de 2.8 veces, con ingresos anuales de 240 millones de dólares. Teniendo en cuenta que el 93% del suministro de tokens ya está en circulación, Aave puede enfrentar una presión de venta menor, y tras 2.5 años de consolidación, se espera que experimente un rebote. Los recientes avances técnicos sugieren que Aave podría estar en las primeras etapas de una nueva tendencia alcista, convirtiéndose en una oportunidad potencial para acumulación a largo plazo.
3. Interés de los inversores institucionales
El lanzamiento de Aave Arc ha atraído la atención de los inversores institucionales. Este es un producto DeFi de licencia diseñado específicamente para instituciones financieras reguladas, y actualmente más de 30 empresas en la lista blanca pueden acceder, incluidas algunas conocidas instituciones de inversión. Aave Arc, al ofrecer un entorno de préstamo de activos digitales conforme, tiene como objetivo conectar las finanzas tradicionales con las Finanzas descentralizadas, al tiempo que cumple con los requisitos regulatorios y ofrece oportunidades de altos rendimientos.
Además, un conocido banco de inversión ha incluido oficialmente Aave en su cartera de inversiones en activos digitales. Con la posible disminución de las tasas de interés en EE. UU., el entorno tradicional de bajas tasas de interés hará que los altos rendimientos de las Finanzas descentralizadas sean más atractivos, lo que podría aumentar la demanda.
El posible lanzamiento del ETF de ETH también podría traer una gran afluencia de capital a las Finanzas descentralizadas, Aave como el principal participante en el mercado de préstamos de Ethereum, se espera que se beneficie de ello, atrayendo nuevo capital institucional.
4. Ventaja competitiva
En comparación con sus competidores, la capacidad multichain de Aave y su mayor soporte de activos lo hacen destacar. Aave no solo opera en Ethereum, sino que también se ha expandido a redes como Polygon, Avalanche y Fantom, ofreciendo una cobertura más amplia, tarifas más bajas y velocidades de transacción más rápidas.
Aave admite una mayor variedad de tipos de colateral, desde criptomonedas tradicionales hasta activos tokenizados y derivados de staking. Esta diversificación de la cartera de productos, junto con funciones innovadoras como los préstamos relámpago y la stablecoin GHO, ayuda a Aave a obtener una mayor cuota en el mercado de Finanzas descentralizadas, consolidando su posición de liderazgo en el sector de préstamos.
5. Catalizador del desarrollo futuro
El plan estratégico de Aave 2030 tiene como objetivo expandir el protocolo más allá de Ethereum e introducir nuevas funciones en los próximos años. Los objetivos principales incluyen:
El objetivo general de Aave es establecer un ecosistema de Finanzas descentralizadas sostenible, interoperable y conforme a regulaciones para 2030, que pueda adaptarse a los cambios del mercado y convertirse en la infraestructura central para usuarios minoristas e institucionales.
factores alcistas
factores bajistas
En general, la posición de liderazgo de Aave en el campo de las Finanzas descentralizadas, su innovación tecnológica y su estrategia de desarrollo proporcionan una base sólida para su futuro. Sin embargo, los inversores deben seguir de cerca el entorno macroeconómico, las tendencias regulatorias y los cambios en el panorama competitivo para evaluar el rendimiento potencial de Aave en el renacimiento de las Finanzas descentralizadas.