Envolviendo BTC: un nuevo método para activar activos dormidos
La tecnología de tokens envueltos permite convertir criptomonedas específicas en tokens en otra cadena de bloques. Este proceso permite que criptomonedas que originalmente no podían ser utilizadas en una determinada cadena de bloques circulen libremente, mejorando significativamente la interoperabilidad de los activos entre cadenas.
El BTC envuelto es una aplicación concreta de este concepto en el ámbito de la blockchain. Convierte Bitcoin en tokens en otras redes blockchain. Detrás de cada BTC envuelto hay una cantidad equivalente de BTC (o tokens equivalentes como garantía) para asegurar su valor estable. En otras palabras, el BTC envuelto actúa como un "representante" de Bitcoin en otros ecosistemas. Este mecanismo permite a los poseedores de Bitcoin participar en otros protocolos ecológicos y obtener ingresos adicionales, mientras conservan sus activos originales.
Tomemos como ejemplo un BTC envuelto, sus escenarios de aplicación incluyen:
Plataformas de préstamo: Los usuarios pueden utilizar diversas plataformas de préstamo para hipotecar BTC envuelto y prestar otras criptomonedas, o prestar BTC envuelto para ganar intereses.
Intercambio descentralizado: los usuarios pueden intercambiar otros tokens directamente con BTC encapsulado.
Minería de liquidez: los usuarios pueden proporcionar BTC envuelto a la piscina de liquidez para ganar tarifas de transacción y recompensas adicionales en tokens, obteniendo ingresos pasivos.
Agregador de rendimientos: asigna automáticamente el BTC empaquetado de los usuarios a varias estrategias DeFi, optimizando los rendimientos.
Creación de activos sintéticos: Envolver BTC puede utilizarse como garantía para acuñar activos sintéticos. Los usuarios pueden obtener exposición al precio de otros activos sin necesidad de poseer realmente esos activos.
Cobertura de operaciones: Los traders pueden utilizar BTC envuelto para realizar operaciones de cobertura en plataformas de derivados descentralizadas o participar en operaciones de opciones.
Las soluciones de encapsulación de BTC comúnmente disponibles en el mercado tienen características distintivas, con diferencias en mecanismos de implementación, métodos de custodia y requisitos de colateral.
La encapsulación de BTC se realiza principalmente de dos maneras: a través de cadenas cruzadas y sintéticas. La cadena cruzada es el método más utilizado en la actualidad, y su principio central es bloquear una cantidad equivalente de BTC nativo en la red de Bitcoin, y luego acuñar un token mapeado 1:1 en la cadena de bloques objetivo. El método sintético, por otro lado, "sintetiza" un token equivalente a Bitcoin mediante el staking de otros activos criptográficos.
Para la implementación de BTC encapsulado en la cadena cruzada, la gestión de seguridad del BTC nativo bloqueado es crucial. Según el método de custodia, se puede dividir en custodia centralizada y custodia descentralizada. La custodia centralizada es responsabilidad de una sola entidad en la custodia de activos, lo que la hace eficiente, pero puede presentar riesgos de punto único de fallo. La custodia descentralizada gestiona los activos a través de una red distribuida, lo que mejora la seguridad, pero generalmente requiere mecanismos de garantía adicionales para incentivar comportamientos honestos, lo que puede resultar en una menor eficiencia de los fondos.
Tomando como ejemplo un BTC envuelto, su proceso de acuñación incluye cuatro pasos: 1. El usuario envía BTC a la dirección de Bitcoin de la entidad custodial; 2. La entidad custodial confirma la recepción del BTC y notifica al "acuñador" en la red de BTC envuelto; 3. El acuñador llama al contrato inteligente y crea una cantidad equivalente de tokens de BTC envuelto; 4. El BTC envuelto recién acuñado se envía a la dirección de blockchain objetivo del usuario. El proceso de redención es el proceso inverso de la acuñación.
Independientemente del método de custodia utilizado, el núcleo del BTC envuelto necesita un sistema de custodia confiable, que generalmente es asumido por grandes intercambios de criptomonedas o instituciones de custodia. El valor del BTC envuelto depende en gran medida de la honestidad y seguridad del sistema de custodia. Infraestructura de alta seguridad, sólida capacidad financiera, buena reputación, estrictas medidas de cumplimiento y operaciones transparentes son factores clave para evaluar la confiabilidad de las instituciones de custodia.
En el contexto actual de contracción de la liquidez en los mercados financieros globales, el valor central de empaquetar BTC radica en activar activos dormidos. Actualmente, la capitalización de mercado de BTC alcanza los 1.17 billones de dólares, y la mayoría de estos activos se encuentran en un estado de tenencia estática, sin generar ingresos. Al empaquetar BTC en la cadena e introducirlo en protocolos DeFi, los tenedores pueden obtener fácilmente un rendimiento anualizado del 5-6%, lo cual es bastante atractivo para los inversores institucionales y grandes poseedores.
Sin embargo, el principal obstáculo al que se enfrenta el empaque de BTC es que los usuarios deben asumir un riesgo adicional de empaque. La participación de instituciones reconocidas puede reducir significativamente el riesgo percibido, aumentando efectivamente la confianza del usuario a través de la reputación de la marca. Recientemente, ha habido algunos desarrollos nuevos en este campo, varias instituciones han lanzado sus propias soluciones de empaque de BTC.
La importancia estratégica del BTC envuelto va más allá de su valor superficial. Además de mejorar la eficiencia de los activos de BTC y aportar liquidez al mercado, también proporciona una entrada relativamente de bajo riesgo para que las instituciones financieras tradicionales participen en el ecosistema DeFi. Al mismo tiempo, están surgiendo continuamente productos financieros innovadores basados en el BTC envuelto, como nuevos derivados y productos estructurados, que prometen impulsar una innovación financiera más amplia.
En resumen, el BTC encapsulado tiene el potencial de liberar un enorme valor potencial de Bitcoin, ofreciendo a los poseedores oportunidades adicionales de ganancias. Sin embargo, debemos reconocer que el valor y la credibilidad del BTC encapsulado dependen en gran medida de las instituciones de custodia detrás de él. Estas instituciones, como terceros de confianza, no solo son los guardianes de los activos de Bitcoin, sino que también son la piedra angular de la confianza en todo el sistema. A medida que la industria sigue evolucionando, las instituciones de custodia que puedan mejorar continuamente los estándares de seguridad, aumentar la transparencia y adaptarse proactivamente al entorno regulatorio desempeñarán un papel clave en la configuración del futuro del BTC encapsulado y en impulsar su adopción generalizada.
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BoredStaker
· 07-13 11:13
Otra trampa de zanahoria
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ForkMonger
· 07-12 20:58
jajaja solo otro multiplicador de riesgo sistémico... pero tal vez eso es exactamente lo que necesitamos
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FOMOmonster
· 07-11 06:24
He pasado por lágrimas amargas de más de k, no pierdo nada al darlo gratis.
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SatoshiNotNakamoto
· 07-10 16:12
No entiendo por qué se debe encapsular el BTC que está bien.
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BlockchainBard
· 07-10 16:02
¿Haciendo algo nuevo? ¿Otra vez quieren tomar a la gente por tonta?
Empaquetar BTC: liberar activos de Bitcoin dormidos y abrir nuevas oportunidades en Finanzas descentralizadas
Envolviendo BTC: un nuevo método para activar activos dormidos
La tecnología de tokens envueltos permite convertir criptomonedas específicas en tokens en otra cadena de bloques. Este proceso permite que criptomonedas que originalmente no podían ser utilizadas en una determinada cadena de bloques circulen libremente, mejorando significativamente la interoperabilidad de los activos entre cadenas.
El BTC envuelto es una aplicación concreta de este concepto en el ámbito de la blockchain. Convierte Bitcoin en tokens en otras redes blockchain. Detrás de cada BTC envuelto hay una cantidad equivalente de BTC (o tokens equivalentes como garantía) para asegurar su valor estable. En otras palabras, el BTC envuelto actúa como un "representante" de Bitcoin en otros ecosistemas. Este mecanismo permite a los poseedores de Bitcoin participar en otros protocolos ecológicos y obtener ingresos adicionales, mientras conservan sus activos originales.
Tomemos como ejemplo un BTC envuelto, sus escenarios de aplicación incluyen:
Las soluciones de encapsulación de BTC comúnmente disponibles en el mercado tienen características distintivas, con diferencias en mecanismos de implementación, métodos de custodia y requisitos de colateral.
La encapsulación de BTC se realiza principalmente de dos maneras: a través de cadenas cruzadas y sintéticas. La cadena cruzada es el método más utilizado en la actualidad, y su principio central es bloquear una cantidad equivalente de BTC nativo en la red de Bitcoin, y luego acuñar un token mapeado 1:1 en la cadena de bloques objetivo. El método sintético, por otro lado, "sintetiza" un token equivalente a Bitcoin mediante el staking de otros activos criptográficos.
Para la implementación de BTC encapsulado en la cadena cruzada, la gestión de seguridad del BTC nativo bloqueado es crucial. Según el método de custodia, se puede dividir en custodia centralizada y custodia descentralizada. La custodia centralizada es responsabilidad de una sola entidad en la custodia de activos, lo que la hace eficiente, pero puede presentar riesgos de punto único de fallo. La custodia descentralizada gestiona los activos a través de una red distribuida, lo que mejora la seguridad, pero generalmente requiere mecanismos de garantía adicionales para incentivar comportamientos honestos, lo que puede resultar en una menor eficiencia de los fondos.
Tomando como ejemplo un BTC envuelto, su proceso de acuñación incluye cuatro pasos: 1. El usuario envía BTC a la dirección de Bitcoin de la entidad custodial; 2. La entidad custodial confirma la recepción del BTC y notifica al "acuñador" en la red de BTC envuelto; 3. El acuñador llama al contrato inteligente y crea una cantidad equivalente de tokens de BTC envuelto; 4. El BTC envuelto recién acuñado se envía a la dirección de blockchain objetivo del usuario. El proceso de redención es el proceso inverso de la acuñación.
Independientemente del método de custodia utilizado, el núcleo del BTC envuelto necesita un sistema de custodia confiable, que generalmente es asumido por grandes intercambios de criptomonedas o instituciones de custodia. El valor del BTC envuelto depende en gran medida de la honestidad y seguridad del sistema de custodia. Infraestructura de alta seguridad, sólida capacidad financiera, buena reputación, estrictas medidas de cumplimiento y operaciones transparentes son factores clave para evaluar la confiabilidad de las instituciones de custodia.
En el contexto actual de contracción de la liquidez en los mercados financieros globales, el valor central de empaquetar BTC radica en activar activos dormidos. Actualmente, la capitalización de mercado de BTC alcanza los 1.17 billones de dólares, y la mayoría de estos activos se encuentran en un estado de tenencia estática, sin generar ingresos. Al empaquetar BTC en la cadena e introducirlo en protocolos DeFi, los tenedores pueden obtener fácilmente un rendimiento anualizado del 5-6%, lo cual es bastante atractivo para los inversores institucionales y grandes poseedores.
Sin embargo, el principal obstáculo al que se enfrenta el empaque de BTC es que los usuarios deben asumir un riesgo adicional de empaque. La participación de instituciones reconocidas puede reducir significativamente el riesgo percibido, aumentando efectivamente la confianza del usuario a través de la reputación de la marca. Recientemente, ha habido algunos desarrollos nuevos en este campo, varias instituciones han lanzado sus propias soluciones de empaque de BTC.
La importancia estratégica del BTC envuelto va más allá de su valor superficial. Además de mejorar la eficiencia de los activos de BTC y aportar liquidez al mercado, también proporciona una entrada relativamente de bajo riesgo para que las instituciones financieras tradicionales participen en el ecosistema DeFi. Al mismo tiempo, están surgiendo continuamente productos financieros innovadores basados en el BTC envuelto, como nuevos derivados y productos estructurados, que prometen impulsar una innovación financiera más amplia.
En resumen, el BTC encapsulado tiene el potencial de liberar un enorme valor potencial de Bitcoin, ofreciendo a los poseedores oportunidades adicionales de ganancias. Sin embargo, debemos reconocer que el valor y la credibilidad del BTC encapsulado dependen en gran medida de las instituciones de custodia detrás de él. Estas instituciones, como terceros de confianza, no solo son los guardianes de los activos de Bitcoin, sino que también son la piedra angular de la confianza en todo el sistema. A medida que la industria sigue evolucionando, las instituciones de custodia que puedan mejorar continuamente los estándares de seguridad, aumentar la transparencia y adaptarse proactivamente al entorno regulatorio desempeñarán un papel clave en la configuración del futuro del BTC encapsulado y en impulsar su adopción generalizada.