تُعتبر رموز الأصول المادية ( RWA) من المجالات التي تحظى باهتمام كبير، ولكنها لم تُطلق بعد كامل إمكاناتها في ربط الأسواق التقليدية بالأصول الضخمة. تُظهر البيانات أن القيمة السوقية الإجمالية لأصول RWA في صناعة التشفير تبلغ فقط 24 مليار دولار، على الرغم من نموها بنسبة 56% في النصف الأول من هذا العام، إلا أنها لا تزال في مرحلة البداية. مع تحقيق المزيد من الأصول المادية للتوكن، من المتوقع أن تدخل RWA مرحلة تطوير جديدة.
في هذه الفترة الحرجة، أظهرت شبكة بلوكشين معينة تقدمًا ملحوظًا. خلال الـ30 يومًا الماضية، زادت القيمة الإجمالية المقفلة لـ RWA على الشبكة لتصل إلى (TVL) بنسبة 56.4%، لتصل إلى 538 مليون دولار، مما جعلها تحتل المركز الثالث بين شبكات البلوكشين. مع انضمام المزيد من بروتوكولات الإقراض، قد تبرز الميزة التنافسية لهذه الشبكة في مجال RWA بشكل أكبر.
يقود الائتمان الخاص السوق الحالي للأصول الحقيقية
تشغل القروض الخاصة 58٪ من أصول RWA، مما يجعلها فئة الأصول الأكثر اهتمامًا، تليها سندات الخزانة الأمريكية. توجد أصول القروض الخاصة بشكل رئيسي على السلسلة، وغالبًا ما تفتقر إلى سيولة التداول؛ بينما تواجه سندات الخزانة الأمريكية ضغط المنافسة من العملات المستقرة ذات العائد.
تشير القروض الخاصة إلى القروض التي تقدمها المؤسسات أو المستثمرون غير المصرفيين للأفراد أو الشركات في السوق غير العامة. على الرغم من أن القروض الخاصة التقليدية قد تحقق عوائد جيدة، إلا أنها تعاني من مشاكل مثل ارتفاع التكاليف، وانخفاض الكفاءة، وارتفاع عتبة الدخول. تعمل البروتوكولات المشفرة كوسيط، حيث تصدر وتدير الأصول على السلسلة، مما يقلل التكاليف ويزيد من الشفافية.
عملية توكنينغ أصول الائتمان الخاص
1. توليد أصول الائتمان خارج السلسلة
تكون جهة إصدار الأصول مسؤولة عن إنشاء الأصول الائتمانية خارج السلسلة، بما في ذلك توقيع اتفاقيات القرض، وتحديد الأصول المضمونة، ووضع خطط السداد وشروط التخلف عن السداد، ومراجعة الوضع المالي للمقترض.
2. بناء هيكل الرموز على السلسلة
من خلال بروتوكول RWA، يمكن تحويل قرض واحد أو عدة قروض إلى رموز على السلسلة، ويمكن استخدام أشكال مثل NFT أو SFT أو ERC-20. تشمل بيانات رموز المعلومات تعريف الهوية المجهولة للمقترض، ومبلغ رأس المال، وسعر الفائدة، وتكرار السداد، وتاريخ الاستحقاق.
3. التعبئة والتغليف المتوافقة
تأسيس كيان ذو غرض خاص أو مزود خدمات الأصول الافتراضية كطرف وصي قانوني لضمان الامتثال للمتطلبات التنظيمية. يجب على المستثمرين إكمال مراجعة KYC/KYB وAML، مع الالتزام بالتشريعات ذات الصلة.
4. إصدار الرموز وجمع التمويل
عرض الرموز من خلال منصة البروتوكول، وقبول الاستثمار على السلسلة. بعد إكمال المستثمرين للتحقق من KYC، يمكنهم استخدام العملات المشفرة للاستثمار، والحصول على رموز RWA كإثبات.
5. توزيع الأرباح وتصفيات الأصول
يقوم المقترض بسداد القرض وفقًا للخطة، ويتم توزيع الأموال على حاملي الرموز من خلال العقد الذكي. بعد استحقاق القرض، يتم إعادة المبلغ الأساسي تلقائيًا أو ترتيب تجديد الأصول.
المزايا التنافسية لسلسلة عامة معينة في مجال RWA
المزايا التقنية
تستخدم هذه السلسلة العامة تقنية بلوكتشين المتقدمة، ولديها خصائص مثل سعة عالية، وزمن تأخير منخفض، وتكاليف معاملات منخفضة، مما يجعلها مناسبة جدًا لمشاهد RWA. كما أن هيكلها المعياري يوفر دعمًا جيدًا لإدارة الأصول المعقدة.
التخطيط البيئي
تعاونت هذه السلسلة العامة مع عمالقة المالية التقليدية وتوسيع نظام DeFi البيئي، مما عزز بشكل ملحوظ من تنافسيتها. وقد أطلقت العديد من المؤسسات المالية المعروفة منتجات مرتبطة بـ RWA على هذه السلسلة.
صداقة تنظيمية
تتعاون هذه السلسلة العامة مع منصات الامتثال، حيث تتضمن ميزات التحقق من الهوية وتتبع الأصول على السلسلة، مما يتوافق مع جميع متطلبات التنظيم. في ظل تزايد وضوح البيئة التنظيمية العالمية، تجعل تكاليفها المنخفضة وخصائصها السريعة في التأكيد منها خيارًا مثاليًا لسلسلة عامة متوافقة.
تحديد الأسواق الناشئة
تستهدف استراتيجية RWA لهذه السلسلة العامة الأسواق الناشئة، وخاصة المناطق التي تعاني من نقص في الشمول المالي. من خلال توكين منتجات الائتمان الخاصة، نقدم حلول تمويل متنوعة للأسواق الناشئة والمناطق المحددة.
ملخص
مع تزايد القروض الخاصة كمحرك نمو للأصول الحقيقية، فإن المزايا التقنية والبيئية لهذه السلسلة العامة تظهر إمكانات نمو قوية في هذا المجال. في المستقبل، من المتوقع أن تعزز هذه السلسلة العامة مكانتها الرائدة في مجال الأصول الحقيقية مع تحسين البيئة التنظيمية وتوسع نظام DeFi.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 9
أعجبني
9
4
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
CryptoSourGrape
· منذ 23 س
إذا كنت قد استثمرت في aptos العام الماضي، الآن أصبحت أملك ثور صغير... آه، لكن في ذلك الوقت كنت أصرخ في المجموعة بأنها سلسلة نفايات.
أبتوس تبرز بشكل غير متوقع: الحصان الأسود في سوق RWA وإصلاح الائتمان الخاص
آفاق تطوير مسار RWA وميزات استراتيجية Aptos
تُعتبر رموز الأصول المادية ( RWA) من المجالات التي تحظى باهتمام كبير، ولكنها لم تُطلق بعد كامل إمكاناتها في ربط الأسواق التقليدية بالأصول الضخمة. تُظهر البيانات أن القيمة السوقية الإجمالية لأصول RWA في صناعة التشفير تبلغ فقط 24 مليار دولار، على الرغم من نموها بنسبة 56% في النصف الأول من هذا العام، إلا أنها لا تزال في مرحلة البداية. مع تحقيق المزيد من الأصول المادية للتوكن، من المتوقع أن تدخل RWA مرحلة تطوير جديدة.
في هذه الفترة الحرجة، أظهرت شبكة بلوكشين معينة تقدمًا ملحوظًا. خلال الـ30 يومًا الماضية، زادت القيمة الإجمالية المقفلة لـ RWA على الشبكة لتصل إلى (TVL) بنسبة 56.4%، لتصل إلى 538 مليون دولار، مما جعلها تحتل المركز الثالث بين شبكات البلوكشين. مع انضمام المزيد من بروتوكولات الإقراض، قد تبرز الميزة التنافسية لهذه الشبكة في مجال RWA بشكل أكبر.
يقود الائتمان الخاص السوق الحالي للأصول الحقيقية
تشغل القروض الخاصة 58٪ من أصول RWA، مما يجعلها فئة الأصول الأكثر اهتمامًا، تليها سندات الخزانة الأمريكية. توجد أصول القروض الخاصة بشكل رئيسي على السلسلة، وغالبًا ما تفتقر إلى سيولة التداول؛ بينما تواجه سندات الخزانة الأمريكية ضغط المنافسة من العملات المستقرة ذات العائد.
تشير القروض الخاصة إلى القروض التي تقدمها المؤسسات أو المستثمرون غير المصرفيين للأفراد أو الشركات في السوق غير العامة. على الرغم من أن القروض الخاصة التقليدية قد تحقق عوائد جيدة، إلا أنها تعاني من مشاكل مثل ارتفاع التكاليف، وانخفاض الكفاءة، وارتفاع عتبة الدخول. تعمل البروتوكولات المشفرة كوسيط، حيث تصدر وتدير الأصول على السلسلة، مما يقلل التكاليف ويزيد من الشفافية.
عملية توكنينغ أصول الائتمان الخاص
1. توليد أصول الائتمان خارج السلسلة
تكون جهة إصدار الأصول مسؤولة عن إنشاء الأصول الائتمانية خارج السلسلة، بما في ذلك توقيع اتفاقيات القرض، وتحديد الأصول المضمونة، ووضع خطط السداد وشروط التخلف عن السداد، ومراجعة الوضع المالي للمقترض.
2. بناء هيكل الرموز على السلسلة
من خلال بروتوكول RWA، يمكن تحويل قرض واحد أو عدة قروض إلى رموز على السلسلة، ويمكن استخدام أشكال مثل NFT أو SFT أو ERC-20. تشمل بيانات رموز المعلومات تعريف الهوية المجهولة للمقترض، ومبلغ رأس المال، وسعر الفائدة، وتكرار السداد، وتاريخ الاستحقاق.
3. التعبئة والتغليف المتوافقة
تأسيس كيان ذو غرض خاص أو مزود خدمات الأصول الافتراضية كطرف وصي قانوني لضمان الامتثال للمتطلبات التنظيمية. يجب على المستثمرين إكمال مراجعة KYC/KYB وAML، مع الالتزام بالتشريعات ذات الصلة.
4. إصدار الرموز وجمع التمويل
عرض الرموز من خلال منصة البروتوكول، وقبول الاستثمار على السلسلة. بعد إكمال المستثمرين للتحقق من KYC، يمكنهم استخدام العملات المشفرة للاستثمار، والحصول على رموز RWA كإثبات.
5. توزيع الأرباح وتصفيات الأصول
يقوم المقترض بسداد القرض وفقًا للخطة، ويتم توزيع الأموال على حاملي الرموز من خلال العقد الذكي. بعد استحقاق القرض، يتم إعادة المبلغ الأساسي تلقائيًا أو ترتيب تجديد الأصول.
المزايا التنافسية لسلسلة عامة معينة في مجال RWA
المزايا التقنية
تستخدم هذه السلسلة العامة تقنية بلوكتشين المتقدمة، ولديها خصائص مثل سعة عالية، وزمن تأخير منخفض، وتكاليف معاملات منخفضة، مما يجعلها مناسبة جدًا لمشاهد RWA. كما أن هيكلها المعياري يوفر دعمًا جيدًا لإدارة الأصول المعقدة.
التخطيط البيئي
تعاونت هذه السلسلة العامة مع عمالقة المالية التقليدية وتوسيع نظام DeFi البيئي، مما عزز بشكل ملحوظ من تنافسيتها. وقد أطلقت العديد من المؤسسات المالية المعروفة منتجات مرتبطة بـ RWA على هذه السلسلة.
صداقة تنظيمية
تتعاون هذه السلسلة العامة مع منصات الامتثال، حيث تتضمن ميزات التحقق من الهوية وتتبع الأصول على السلسلة، مما يتوافق مع جميع متطلبات التنظيم. في ظل تزايد وضوح البيئة التنظيمية العالمية، تجعل تكاليفها المنخفضة وخصائصها السريعة في التأكيد منها خيارًا مثاليًا لسلسلة عامة متوافقة.
تحديد الأسواق الناشئة
تستهدف استراتيجية RWA لهذه السلسلة العامة الأسواق الناشئة، وخاصة المناطق التي تعاني من نقص في الشمول المالي. من خلال توكين منتجات الائتمان الخاصة، نقدم حلول تمويل متنوعة للأسواق الناشئة والمناطق المحددة.
ملخص
مع تزايد القروض الخاصة كمحرك نمو للأصول الحقيقية، فإن المزايا التقنية والبيئية لهذه السلسلة العامة تظهر إمكانات نمو قوية في هذا المجال. في المستقبل، من المتوقع أن تعزز هذه السلسلة العامة مكانتها الرائدة في مجال الأصول الحقيقية مع تحسين البيئة التنظيمية وتوسع نظام DeFi.