DeFi发展现状与未来趋势探讨

近日,DeFi领域资深专家民道接受了采访,就DeFi的发展现状和未来趋势等问题发表了自己的观点。

DeFi的定义与价值

民道认为,DeFi可以理解为比特币的扩展版本,是在比特币之外的所有传统金融服务在区块链上的实现。相比传统金融,DeFi的最大优势在于将金融还原为一个信息网络,消除了国界、监管等阻碍,大大提高了资本效率。

DeFi赛道现状

民道指出,DeFi的基础设施已经高度标准化,主要包括稳定币、借贷和AMM三大类。同时DeFi也呈现出商品化和集中度提高并存的趋势。新的发展方向是De-CeFi的结合,如MakerDAO利用国债收益等。

DeFi的潜力与演进

民道认为DeFi仍有巨大潜力,未来可能会出现DeFi协议控制上市公司的模式。传统金融机构进入DeFi时,可能会采用类似Coinbase的模式,在可控的链上部署DeFi组件。

值得关注的DeFi项目

民道特别提到了Pendle和Ethena两个项目。Pendle在LSD和Restaking领域找到了市场需求,Ethena则将交易策略代币化,获得了巨大增长。此外,无代币的DeFi应用如Polymarket也值得关注。

DeFi项目的护城河

民道认为,长期来看DeFi项目的护城河主要在于持续创新和品牌价值。安全性也是一个关键因素。

DeFi投资建议

对于普通投资者,民道建议可以将部分资金(如30%)配置到DeFi等非主流币项目中。在山寨币投资中,DeFi项目应该占据至少50%的比例。

总的来说,民道对DeFi的未来发展持积极态度,认为随着概念的扩展和创新的持续,DeFi仍有很大的发展空间。