2022区块链趋势前瞻：跨链互操作、Layer2发展和DAO崛起

2021年是区块链行业发展的重要一年。加密货币市值突破3万亿美元,NFT交易量超230亿美元,比特币期货ETF推出,萨尔瓦多将比特币作为法定货币,以太坊改变收费机制,DeFi锁仓总值超2000亿美元。多条新公链诞生,区块链钱包用户达7000万。

加密货币正成为一种跨境支付手段。乌克兰战争爆发后,加密市场短暂下跌后快速反弹。乌克兰军队持续收到加密捐款。在加拿大卡车司机抗议活动中,抗议者在传统众筹渠道被封后也收到加密捐款。未来加密货币可能成为慈善捐款的重要渠道。

加密货币采用增加推动了区块链生态多个领域发展,包括基础设施改进、应用开发、主流编程语言采用以及监管和机构采用增加。本报告分析了2022年区块链主要趋势。

区块链领域改进

2022年,随着新Layer 1公链推出,共识机制、交易成本、交易速度和代币经济改进,区块链领域将进一步发展。Layer 2解决方案也将取得进展,提高Layer 1扩展性。跨链解决方案开发将加速,实现多链未来。可扩展性将决定Layer 1和Layer 2竞争结果。

1.跨链互操作性解决方案兴起

2021年出现多个Layer 1和Layer 2解决方案,跨链流动性需求成为瓶颈,但也带来发展机遇。

2017-2021年间,多个提高交易速度和降低成本的Layer 1和Layer 2解决方案问世,如Polygon、Avalanche、Optimism、Terra和Solana。这些公链吸引开发者构建开源金融应用和游戏。

为利用不同公链特性并实现投资回报最大化,跨链转账能力变得重要。

去中心化交易所聚合器如Paraswap开始与跨链桥集成,不仅支持同链代币交换,还支持跨链交换。对未在多链部署的应用,一些跨链解决方案如Symbiosis Finance、Multichain或Atlasdex可解决问题。Multichain是跨链代币转移协议,已吸引超77亿美元锁仓量,促进跨链转移和原生交换。

一些知名DeFi应用如Aave、Curve和Uniswap最初只部署在以太坊,现已在多链部署。用户无需跨链转移流动性即可使用这些应用。

2.DEX用户体验和资金配置效率改善

今年,去中心化交易所(DEX)用户体验在易用性和资本效率方面将改善。

DEX底层算法将更复杂。Uniswap采用简单的x * y = k定价算法,对类似资产交易价格影响较大。

许多新DEX改进了算法/曲线,更复杂但更高效。著名例子包括:

这些算法降低交易价格影响,小额交易价格保持稳定,同时允许创建较小流动性池。

多个DEX采用订单簿模型。Uniswap v3将经典AMM模型转变为更接近订单簿的模型,流动性提供者可将流动性限制在特定价格区间。

dYdX是采用订单簿模型的新型DEX。dYdX锁仓量快速上升(2021年11月为11亿美元),交易量接近Uniswap(Uniswap日交易量约13亿美元,dYdX约9.5亿美元)。但Uniswap收入仍远高于dYdX,日最高收入1770万美元,dYdX仅680万美元。Sushiswap计划推出类似产品,更多DEX可能效仿。

DEX领域还有其他改进,如单边流动性部署、非永久性亏损保险、批处理和交易净额、限价订单、杠杆交易和采用Layer 2解决方案。

3.Layer 2上DeFi采用增加

截至2021年12月31日,去中心化应用锁仓资产超2410亿美元。借贷协议如MakerDAO、Aave、Curve和Anchor Protocol领先,占总锁仓量约25%。截至2021年12月31日,Uniswap、PancakeSwap、spookswap、Serum等DEX锁仓130亿美元。

除Layer 1锁仓量快速增长外,得益于流动性挖矿高收益,2021年上半年Layer 2锁仓量显著增加,Polygon从1亿美元迅速上升至最高80亿美元。Arbitrum、Optimism等Layer 2解决方案在2021年下半年发布,获得DeFi参与者和开发者关注。

随着更多参与者进入数字资产世界并开发新应用,DeFi领域拥挤,导致交易成本增加和速度降低。随着参与者增加,这些问题将恶化,主要Layer 1公链将迅速饱和。因此,大多数Layer 1公链gas费用将上涨。

gas费用高波动和延迟将导致交易滑点,这将成为以太坊永恒难题,因此越来越多资产将转移到不同层。

Layer 2解决方案和侧链提高交易速度并节省gas费用,DeFi发展将更强劲。预计2022年更多DeFi应用采用Layer 2解决方案。Arbitrum、Optimism和Boba等Layer 2锁仓量增加证明社区已开始接受rollup。

随着交易速度提升、费用降低以及Optimism V2等创新,将Layer 1智能合约部署至Layer 2将简化,相信不久所有主要代币都将推出Layer 2版本,桥接将确保它们能在不同层间有效移动。

除区块链基础设施主要发展外,多个区块链应用在2021年繁荣,并将在2022年继续增长。下面详细阐述这些应用。

4."NFT-Fi"将定义2022年

多个平台NFT交易额超230亿美元,OpenSea领先。2021年第三季度NFT交易量超100亿美元,占2021年总交易量近一半。

借贷/担保NFT技术将主导该领域,与代币交换市场竞争。2021年NFT进入公众视野,对艺术界产生重大影响,获得主流认可。2022年NFT可能延续这一趋势。Swap.Kiwi等公司允许在托管账户中与其他方直接交换NFT。NFT不仅可将资产代币化,还可将头寸代币化。例如,大型机构可将其流动性池中现有头寸创建代币,无需先平仓即可互换,然后交易这些资产。此外,Taker Protocol等公司允许用户使用NFT作为抵押借钱,使NFT持有者获得流动性。

2021年75%NFT交易在以太坊进行。2022年NFT交易可能转移到其他Layer 1和Layer 2链,包括Ronin、Flow、Immutable和Solana。允许NFT跨链转移的多链解决方案将重新定义该领域。自Solana及其NFT交易市场2021年下半年推出以来,Solana NFT总交易额已超13亿美元,SolanArt领先。同时,Polygon已完成超4.8亿美元NFT交易,其中4.13亿美元来自OpenSea,主要得益于用户能通过OpenSea直接在Polygon发布NFT。

NFT在游戏中应用将是另一重点。游戏道具交易将催生多种商业模式,如强调道具性能、稀缺性和实用性的链上分析。

NFT应用于DeFi的一些例子包括:

• Uniswap V3中流动性提供者头寸由NFT表示,因为它们不可替代。
• NFT平台Ubisoft Quartz允许人们使用加密货币购买稀缺数字产品。
• 加州大学伯克利分校拍卖了两项诺贝尔奖发明专利的NFT:CRISPR-Cas9基因编辑和癌症免疫疗法
• NFT作为参与独家活动的门票
• 艺术家向粉丝出售音乐流媒体版权,并允许粉丝分享流媒体版权

5.加强对安全的关注

2021年共有140亿美元加密货币被盗,再创历史新高。DeFi平台总共被盗22亿美元。这个数字令人担忧,可能阻止机构参与链上协议。

中心化市场Crypto.com和Wormhole协议都成为黑客最新目标。据Crypto.com披露,2022年1月17日约3000万美元比特币和以太坊被盗,约500名用户账户遭攻击。Wormhole协议允许用户在以太坊和Solana之间转移资产,该协议2022年2月2日遭黑客攻击,损失约3.2亿美元。这些事件表明,数字资产平台在被更广泛采用前还有很多工作要做。

由于加密项目开源性质,白帽黑客将在保护生态系统方面发挥重要作用。在ETHDenver 2022大会上,白帽黑客Jay Freeman发现Layer 2解决方案Optimism代码关键漏洞,他强调漏洞奖励对激励白帽黑客和抑制恶意黑客的重要性,有利于提高整个系统安全性。白帽黑客积极参与寻找漏洞,公开联系团队,或攻击平台并返还资金。2021年8月Poly Network 6亿美元黑客事件中,白帽黑客将资金返还给项目团队,并随后接受该项目提供的工作。

随着加密货币普及,诈骗将不可避免。例如,一些无聊猿(BAYC)持有者被诱骗以低价出售BAYC,因此加强用户网络安全和区块链操作安全教育变得至关重要。

随着更多资金部署到DeFi协议,安全审计必须引起重视。随着更多DeFi创新产生,更多漏洞将被发现,这将反过来推动安全创新。随着监管要求趋严,链上安全将引发更大关注。

6.创新DeFi和质押协议开发

DeFi

2021年,Uniswap V3做市商赚取2亿美元佣金,遭受2.6亿美元暂时性亏损,净亏损6000万美元,占佣金收入30%。为巨大暂时性损失(由代币波动性造成的损失)寻找解决方案将成为2022年重点。在Univ3中管理LP头寸比UniV2复杂得多,算法将根据链上和链外不同数据点调整流动性范围。对精确索引协议需求也将增加。像Chainlink这样的协议也将被更多使用,并面临更多竞争。为减少暂时性损失,将建立更多解决方案。

虽然2021年NFT和元宇宙受到大量关注。2022年,市场对DeFi领域新协议兴趣将重新点燃。更传统的金融应用,如利率掉期、期货、对冲基金和保险将在区块链上推出。全新协议也将出现。

许多新项目将从Curve代币经济以及它帮助Convex和Votium等协议演进的方式中获得灵感。Curve代币经济允许用户投票决定哪个池子获得CRV奖励(利息)。

根据目前使用趋势,以太坊主网将变得更昂贵,这将进一步提高主网使用门槛,而Layer 2对新手更有利。最终,只有鲸鱼和专业交易者才能使用以太坊主网。甚至新DeFi协议也更适合专业人士使用。例如,集中流动性对做市商有利,但对散户交易者不友好,因为他们利润会因额外交易费用大幅下降。

质押

新的流动性质押协议将推出,允许人们在不同区块链和项目中质押代币,然后使用这些质押代币的衍生品(称为流动性质押代币)参与DeFi。这些流动性质押代币将由当前持有和锁仓代币支持。

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