現在可以購買的3只毫無疑問的沃倫·巴菲特股票

關鍵點

• 穆迪的金融數據寶庫使其成爲一個永恆的投資。
• 美國運通的多元化使其免受利率波動的影響。
• Chubb的評級使其成爲最安全的保險公司之一，值得投資。
• 我們更看好的10只股票超過伯克希爾·哈撒韋 ›

沃倫·巴菲特，伯克希爾哈撒韋 的董事長兼首席執行官(紐約證券交易所：BRK.A) (紐約證券交易所：BRK.B)，是全球最受關注的投資者之一。因此，當他在過去兩年中削減伯克希爾在一些頂級股票上的股份，囤積現金和美國國債，並停止了該集團回購自家股票時，許多投資者對市場達到頂峯感到擔憂。

但在他大規模的戰略轉變中，巴菲特並沒有觸及伯克希爾的一些最大金融行業持股。我們來看看這三只韌性十足、常青的股票——穆迪 (NYSE: MCO)、美國運通 (NYSE: AXP)和查布有限公司 (NYSE: CB)——看看爲什麼即使在這個泡沫市場中，它們依然是毫無疑問的買入。

圖片來源：Getty Images。##穆迪

穆迪是美國最大的金融數據、信用評級和分析服務提供商之一。它向衆多公司、金融機構和投資者提供這些服務，並與標準普爾全球在這個市場中分享近乎壟斷的地位。

穆迪的業務是常青的，因爲它的客戶在牛市和熊市中都依賴於其財務數據。經濟衰退、戰爭和其他經濟危機也會促使這些客戶增加對此類數據的支出，以期在不確定的時期做出更明智的財務決策。

從2024年到2027年，分析師預計穆迪的收入和每股收益(EPS)將分別以7%和13%的復合年增長率增長。其股票以明年預期收益的36倍交易，價格並不便宜，但其穩定的增長和廣闊的護城河證明了這一高估值是合理的。其短期增長應受益於利率下降——這將引發新融資的繁榮——以及新的人工智能合作夥伴關係。這可能就是巴菲特仍然持有穆迪126億美元股份的原因——這佔伯克希爾股權投資組合的4.3%。伯克希爾在2000年開始持有這一頭寸，自2013年以來未曾出售穆迪的任何股票。

美國運通

巴菲特的另一項永恆的金融投資是美國運通。巴菲特在1964年開始積累這家金融服務公司的股票——就在他收購伯克希爾·哈撒韋的前一年——並在1991年增加了伯克希爾在該公司的股份。

故事繼續：自2012年以來，伯克希爾沒有出售任何美國運通的股份，而這46.4億美元的股份現在佔其投資組合的15.7%。這是該集團僅次於蘋果的第二大股票持倉。巴菲特對美國運通如此看好，部分原因是它能夠抵御信貸緊縮、劇烈的利率波動和其他不可預測的宏觀經濟逆風。

美國運通常常與 Visa 和 Mastercard 相比較，但它採用不同的商業模式。雖然 Visa 和 Mastercard 不發行自己的卡片或向消費者借款，但美國運通發行自己的卡片，並由其自己的銀行提供支持。當低利率刺激消費者支出時，其發卡業務增長更快，而當利率上升時，其銀行業務則產生更高的利潤。由於它需要用自己的資產負債表支持其卡片，因此只批準高收入、低風險的消費者申請其卡片。

從2024年到2027年，分析師預計平衡業務的收入和每股收益將以8%和12%的復合年增長率增長。以明年預期收益的18倍來看，它仍然顯得很劃算，且應該能夠輕鬆應對短期的宏觀逆風，並在長期內保持增長。

查博有限公司

過去兩年，巴菲特削減了許多伯克希爾的主要持股，但在此期間，他積極增持了一只股票——美瑞保險巨頭查布。伯克希爾在2023年開始增持查布的股份，並在2024年繼續購買。現在其持倉價值74億美元，佔該企業投資組合的2.5%。

查博是一項常青的投資，因爲即使在經濟下滑期間，當他們收縮開支時，個人和企業通常也不會取消他們的保險政策。它是全球最大的上市財產和意外險(P&C)保險政策提供者，並且在2024年結束時，其P&C綜合比率爲86.6%。保險公司的綜合比率是通過將其總索賠(損失)加到其費用中，再將該數字除以其收取的保費，並將該數字乘以100來計算的。該數字必須保持在100%以下，以確保其業務的可持續性(，因爲其索賠不能超過其賺取的保費)。查博的比率遠低於美國P&C保險公司的平均值96.6%。這個低比率表明它在其業務中採取了審慎的態度。

從2024年到2027年，分析師預計查布公司的收入和每股收益將以5%和8%的復合年增長率增長。這種穩定的增長預計將由其海外擴張和更多人工智能工具的推出驅動，以簡化和自動化索賠審批。其股票在明年預期收益的11倍的估值下看起來仍然很劃算，並且在這個泡沫和波動的市場中，它應該仍然是一個可靠的投資。

你現在應該購買伯克希爾·哈撒韋的股票嗎？

在你購買伯克希爾哈撒韋的股票之前，請考慮這一點：

Motley Fool Stock Advisor 分析師團隊剛剛確定了他們認爲現在投資者應買入的 10 只最佳股票……而伯克希爾·哈撒韋並不在其中。這 10 只入選的股票在未來幾年可能會產生巨大的回報。

考慮到Netflix在2004年12月17日發布了這個名單... 如果你在我們推薦時投資了$1,000，你將擁有$649,657！* 或者當Nvidia在2005年4月15日發布這個名單時... 如果你在我們推薦時投資了$1,000，你將擁有$1,090,993！*

現在，值得注意的是 Stock Advisor 的總平均回報率爲 1,057% — 相較於標準普爾 500 指數的 185% 這是一個超出市場的表現。不要錯過最新的前 10 名名單，加入 Stock Advisor 後即可獲取。

查看10只股票 »

*股票顧問截至2025年8月18日的回報

美國運通是Motley Fool Money的廣告合作夥伴。Leo Sun在蘋果和伯克希爾·哈撒韋擁有股份。Motley Fool在蘋果、伯克希爾·哈撒韋、萬事達卡、穆迪、標普全球和Visa中擁有股份並給予推薦。Motley Fool有披露政策。

現在可以購買的3只毫無疑問的沃倫·巴菲特股票最初由《愚人 Motley Fool》發布

查看評論