Token2049後加密行業七大趨勢:Layer2、LSDFi與AI成焦點

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Token2049後的加密貨幣行業格局與趨勢

在新加坡舉辦的Token2049結束後,全球加密貨幣行業從業者和創業者陸續離開,這座城市的加密氛圍重歸平靜。通過這段時間密集的交流討論,我對新一輪週期的敘事有了一些新的感想。

今年加密貨幣行業的整體架構有所完善:

1. Omnichain仍是Layer0最受關注的方向

某跨鏈項目不僅定義了超輕節點模式的全鏈互操作性,還定義了Omnichain Fungible Token(OFT)新標準。OFT提供了更加用戶友好和高效的跨鏈轉移解決方案,包括v1和v2兩個版本,其中v2可支持非EVM鏈。此外,還有支持Omnichain NFT的OFNT721和OFNT1155標準。

已經有許多項目採用OFT標準,如以太坊layer2 Metis、多鏈穩定幣MIM、CDP協議TapiocaDAO、包裝比特幣協議BTC.b、多鏈借貸協議Radiant.capital等。

2. Layer1不再是第一梯隊的敘事

這個週期對Layer1賽道項目存在分歧。Move系新公鏈受到一些關注,但其他無論是專注DeFi還是NFT方向的新公鏈,或是支持多種編程語言的公鏈,似乎都未獲得廣泛共識。

許多人不再相信會出現能超越以太坊的新公鏈,即使他們認爲以太坊未必是終局,也不願在新Layer1方向上重注。當然也有不少機構仍在投資新Layer1項目。

3. Layer2格局基本確定,中間件已就緒

Optimistic Rollup主要是兩強:Optimism和Arbitrum。第一梯隊的ZK Rollup/zkEVM則主要包括StarkNet、zkSync、Polygon、Scroll、Taiko等。

ZK Rollup/zkVM配套的中間件也已就位,主要包括:

  • Sequencer:行業普遍呼籲去中心化Sequencer網路,頭部項目包括Espresso system、Astria、Altlayer、Radius、Madara、Fairblock等。

  • Prover:做ZK Proof的項目已有不少,如專注Layer2 ZK Proof的Nil Foundation,面向應用的Axiom,既做Layer2又做應用ZK Proof的Risczero等。

  • 硬件加速器:爲解決zkp生成速度慢的問題,出現了針對zkp生成的硬件加速項目,如Ingonyama、Cysic、Accseal等。

4. 中間件中不乏現金牛項目

ETH2.0後,LSD賽道成爲繼比特幣PoW挖礦後的第二個"現金牛"業務。以太坊PoS機制下,Staking年產值約68萬ETH(超10億美元)。其中不乏優質項目,如市場份額最高的某項目、針對B端用戶的某項目、可防Slash的某項目等。

MEV賽道在danksharding實施前就開始預演未來的利益分配機制。對MEV價值捕獲者而言,需要充足的Orderflow;對用戶而言,似乎只能選擇加入。目前較合理的方式是將MEV收益反饋給用戶的錢包、DEX或其它dapps。

5. 高起點"無風險收益"催生LSDFi和RWA應用機會

ETH Staking收益成爲加密貨幣行業的"國債收益",LSDFi進一步提升ETH持有人收益率。目前以太坊PoS年化收益率約3.6%,在行業內地位類似國債。上海升級後,ETH Staking基本可隨時退出,與ETH之間有充足流動性可互兌。

LSDFi應用衍生出更多機會,如由LSD支持的穩定幣、利率互換協議等。一些DeFi協議因捕獲更多LSD Token而崛起,如新興AMM某項目。

ETH Staking加上LSDFi的額外收益,確實能讓ETH長期持有者獲得更多收益。相應地,美國國債較高收益率推動RWA成爲熱點,但這主要是讓加密貨幣存量用戶享受到高收益,未必能吸引新用戶。

6. 降低用戶體驗門檻是實現大規模採用的基礎需求

本週期User Service Layer有不少創新,共同目標是降低用戶體驗門檻,促進大規模採用。

Intent Centric成爲近期熱點話題。幾個頭部項目切入點略有不同,但都在解決"協議難用、協議組合更難"或"最大化用戶收益"的問題。

TGBot是另一個熱點,作爲Web3+AI的落地應用之一。用戶通過簡單命令即可在Telegram內監控Token信息、進行鏈上交易等。TGBot快速發展出交易、分析、空投挖礦等多類產品,本質上也是在降低用戶體驗門檻。

7. 加密貨幣與AI結合項目增多

此次活動中,加密貨幣與AI結合的創業項目顯著增多,主要包括以下幾類:

  • 鏈上交互自動化:以TGBot爲代表,降低Web3產品使用門檻。

  • To Earn賦能AI業務:如專注醫療領域標注的某項目。

  • Web3版ChatGPT:如鏈上數據自然語言搜索引擎某項目。

  • ZKML:創建ML模型推理步驟的零知識證明,如某Labs正在構建的應用。

新加坡作爲連接東西方的重要樞紐,此次Token2049活動吸引超1萬名參會者,是今年迄今最大規模的行業活動。大多數重要項目都有參與,服務類項目多參與主會場展臺,敘事類項目多舉辦週邊活動。

盡管市場環境仍有挑戰,但行業仍在不斷創新和發展。我們需要繼續專注於構建和改進,爲未來的增長和採用做好準備。

Token2049後漫談Crypto:主流敘事結構性轉變,市場不再迷信新公鏈

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稳定币套利者vip
· 17小時前
*调整电子表格* 嗯,又一个0.0%实际创新的会议……说实话,只是在重新讨论旧的跨链概念
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MEV受害者协会vip
· 21小時前
又是一年layer0赛道收割
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bridge_anxietyvip
· 23小時前
跨链大爷又放了啥风?
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Gwei Observervip
· 08-07 05:41
又开始讲大道理了 听就完事儿
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地板价观察员vip
· 08-07 05:36
又炒Layer0 地板早就嗯跌了好吗
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Crypto历史课vip
· 08-07 05:25
*检查数据* 与2017年的L0s有相同的炒作周期... 只是重新品牌化了哈哈
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CoffeeOnChainvip
· 08-07 05:23
又炒老东西有意思吗?
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