新加坡金融服務與市場法即將生效，數字資產行業面臨嚴格監管

2025年6月30日，新加坡《金融服務與市場法》（FSMA）將正式實施，爲數字資產行業制定嚴格規則。新加坡金融管理局（MAS）旨在維護新加坡作爲全球金融中心的聲譽。FSMA將對數字代幣服務提供商（DTSP）實施全面監管，包括數字代幣的買賣、轉帳、兌換、托管和顧問服務等。

MAS特別關注在新加坡設有辦公室或註冊公司、但主要在海外提供數字代幣服務的個人或企業。盡管這些服務與新加坡本地聯繫較少，但一旦出現問題可能損害新加坡的聲譽。因此，MAS決定嚴格監管，要求DTSP必須獲得執照，並設立了較高的合規標準。

近日，MAS針對業界反饋做出了詳細回應，解答了許多關鍵問題：

1. 執照申請條件：MAS表示只在極少數情況下發放執照，申請者需具備合理的商業模式、符合國際監管標準，且公司結構完善。

2. 申請時間：MAS不設過渡期，2025年6月30日起未獲執照的DTSP必須停止海外服務。MAS將提前4周通知，但不會給予寬限期。

3. 費用和資本要求：執照申請費和年度費均爲1萬新元，固定不變。此外，申請者需準備25萬新元的資本金，以證明在新加坡開展業務的實力。

4. 執照申請對象：在新加坡有營業場所或註冊的公司，如提供境外數字代幣服務，都必須申請執照。MAS將根據前臺職能和客戶羣體判斷是否需要申請。

5. 客戶盡職調查（CDD）：獲得執照後，DTSP需對現有客戶重新進行CDD。完成時間將根據客戶風險由MAS決定。

6. 技術風險和網路安全：DTSP需確保IT系統穩定，保護客戶數據，並在重大事件發生後1小時內向MAS報告。

7. 行爲和披露要求：DTSP需記錄交易、發放收據、公示匯率和費用，設定固定營業時間。同時，需發布風險警示，提醒客戶可能面臨的損失。

8. 合規指引：MAS將考慮發布DTSP專屬的常見問題解答（FAQs），但指引主要以原則性爲主，企業需自行制定具體措施。

9. 額外合規要求：即使已持有其他牌照或獲得豁免，DTSP仍需遵守FSMA下更嚴格的技術風險管理、年度審計、反洗錢和反恐怖融資等要求。

面對這些嚴格的監管要求，數字資產行業企業應當：

• 立即自查業務是否需要申請執照，並制定相應計劃。
• 投入資源升級系統、培訓員工，確保滿足各項合規要求。
• 與MAS保持積極溝通，明確時間表和具體要求。
• 密切關注MAS後續發布的指引和FAQs。

FSMA的實施將重塑新加坡數字資產行業格局。企業需權衡合規成本與業務發展，選擇最適合自身的策略，包括申請執照、調整業務模式、尋求豁免或考慮遷移至其他管轄區等。無論選擇何種方案，加強合規意識和風險管理能力將是行業未來發展的關鍵。