DeFi發展現狀與未來趨勢探討

近日,DeFi領域資深專家民道接受了採訪,就DeFi的發展現狀和未來趨勢等問題發表了自己的觀點。

DeFi的定義與價值

民道認爲,DeFi可以理解爲比特幣的擴展版本,是在比特幣之外的所有傳統金融服務在區塊鏈上的實現。相比傳統金融,DeFi的最大優勢在於將金融還原爲一個信息網路,消除了國界、監管等阻礙,大大提高了資本效率。

DeFi賽道現狀

民道指出,DeFi的基礎設施已經高度標準化,主要包括穩定幣、借貸和AMM三大類。同時DeFi也呈現出商品化和集中度提高並存的趨勢。新的發展方向是De-CeFi的結合,如MakerDAO利用國債收益等。

DeFi的潛力與演進

民道認爲DeFi仍有巨大潛力,未來可能會出現DeFi協議控制上市公司的模式。傳統金融機構進入DeFi時,可能會採用類似Coinbase的模式,在可控的鏈上部署DeFi組件。

值得關注的DeFi項目

民道特別提到了Pendle和Ethena兩個項目。Pendle在LSD和Restaking領域找到了市場需求,Ethena則將交易策略代幣化,獲得了巨大增長。此外,無代幣的DeFi應用如Polymarket也值得關注。

DeFi項目的護城河

民道認爲,長期來看DeFi項目的護城河主要在於持續創新和品牌價值。安全性也是一個關鍵因素。

DeFi投資建議

對於普通投資者,民道建議可以將部分資金(如30%)配置到DeFi等非主流幣項目中。在山寨幣投資中,DeFi項目應該佔據至少50%的比例。

總的來說,民道對DeFi的未來發展持積極態度,認爲隨着概念的擴展和創新的持續,DeFi仍有很大的發展空間。